Финансовое планирование и прогнозирование

Для эффективного развития предприятия необходимо создание системы планирования финансовой деятельности. Должна включать в себя оперативное и стратегическое планирование.

Оперативное – как правило – составление плана на 1 финансовый год и меньше.

Стратегическое – на долгосрочные сроки от 3 лет.

Оперативное и стратегическое планирование основывается на экономическом прогнозировании. Основные элементы планирования:

1. Основные показатели бюджета государства

2. Основы кредитно-денежной политики ЦБ

В этих документах указываются прогнозные показатели инфляции, курс национальной валюты и планы фискальной политики государства.

Другой источник прогнозирования экспертные заключения развитии экономики в целом и отрасли в частности. Эксперты – независимые аналитики, консалтинговые компании, национальные и международные финансовые институты

Оперативное планирование на год как правило проводится в форме бюджетирования.

Бюджет – план распределения расходов предприятия на будущий или текущий финансовый год. Бюджет компании составляется в текущем финансовом году на будущий. Утверждается либо советом директоров, либо наблюдательным советом.

Бюджет компании включает в себя:

• Прогнозный баланс

• Прогнозный отчет о прибыли и убытках

• Прогнозный отчет о движении денежных средств

Особую роль играет прогноз отчета о прибыли и убытках.

Основным прогнозируемым показателем является объем реализации. Данный прогноз Основан на результатах анализа внутренней и внешней информации. Внутренняя информация – как правило оценка предприятием объема продаж. Информация идет от коммерческого директора и отдела продаж. Внутренняя информация дополняется внешней на основе данных экспертов по развитию отрасли.

На основе внутренней и внешней информации делается консолидированный прогноз объема продаж.

После утверждения прогноза продаж готовятся прогнозные отчеты о прибылях и убытках. В бюджете план о прибылях и убытках является основным. Фактически расходы подразделений проводятся в пределах утвержденного плана. По плану составляется прогнозный баланс и прогнозное движение денежных средств.

В процессе работы предприятия в текущем финансовом году проводится регулярный анализ плана с фактическими показателями. Недовыполнение плана является основанием для выводов руководства компании в целом и подразделений в частности.

20.03.12

Бизнес-планирование

Начала любого бизнеса – это бизнес идея. Без идеи организация бизнеса невозможна. Для успешного внедрения идеи необходимо поработать над качеством этой идеи. В условиях жесткой конкуренции идея должна быть максимально эмоционально насыщена. Необходимо провести анализ востребованости идеи. Данный анализ включает анализ потребителей, оценка конкурентов, эластичность спроса. Наиболее оптимальна для реализации start-up проекта или новых направлений деятельности компании является бизнес-планирование.

Бизнес-планирование – процесс описания бизнес идеи и детальный план ее реализации.

Бизнес-план – итоговый документ бизнес-планирования. Как правило предоставляется в виде многостраничного документа с определенными разделами.

Цель бизнес планирования – формализация процесса внедрения бизнес-идеи и анализ эффективности проекта.

Бизнес-планирование в первую очередь необходимо для самой компании, что бы понять эффективность проекта.

Потребители информации бизнес-планирования:

1. Руководство компании

2. Инвесторы (в случае недостатка внутренних средств)

3. Банки

4. Государственный органы (при наличии государственных программ)

Структура бизнес-плана:

UNIDO:

1. Резюме (краткое изложение, обобщение всей информации бизнес-плана) 1стр.

2. Идея:

   1. Общее описание идеи

   2. Подробное описание товара или услуги

   3. Основные качественные показатели товара или услуги, которые являются источником успеха проекта

3. Оценка рынка сбыта:

   1. Описание потребителей товаров или услуг

   2. Оценка конкурентов

   3. Оценка сильных и слабых сторон предлагаемого товара по отношению к конкурентам

   4. Общее описание рынка товара или услуги

   5. Оценка сабститутов и эластичности спроса

   6. Общий вывод о конкурентоспособности товар или услуги

4. План маркетинга

   1. Цели маркетинга

   2. Стратегии маркетинга

   3. Финансовое обеспечение маркетинга

   4. План продаж

5. План производства

   1. Описание производственного процесса

   2. Наличие и требуемые мощности для производства

   3. Детальное описание технологического процесса

   4. Затраты на производственное оборудование и обеспечение производства

6. Организационный план

   1. Описание компании (предыдущий опыты и успешные реализованные проекты) (либо свой опыт)

   2. Описание организационно-правовой формы компании

   3. Организационная структура компании

   4. Описание обязанностей каждого подразделения

   5. Сведения о руководящем составе компании (председатель и члены правления, их заслуги) (либо свои заслуги и способности)

   6. Сведения о партнерах компании

   7. Описание внешней среды бизнеса

   8. Трудовые ресурсы (планируемый штат компании – з/п и планируемые затраты на персонал) (в некоторых случаях отдельный план персонала)

7. Финансовый план (наиболее важный!!!)

   1. Прогнозный баланс

   2. Прогнозный отчет о прибылях и убытках (насколько рентабелен предложенный проект) (главный показатель – чистая прибыль)

   3. Прогнозируемый отчет о движении денежных средств

(о движении акционерного капитала не требуется)

Составляются в прогнозе на несколько лет. Как правило до года полной окупаемости инвестиций.

4. Основные показатели бизнес-плана:

1. Чистая текущая стоимость (высчитывается из прогнозных показателей – форм 2 и 3) Должна быть больше 0. Ставка дисконтирования как правила должна быть больше инфляции и банковского процента.

2. Срок окупаемости. 2 подхода:

1. Линейный (простой) Первоначальная сумма инвестиций делится на среднегодовую прибыль: S = I / P

2. С учетом дисконтируемых потоков. Количество лет окупаемости вычисляется из уравнения: NPV = 0

3. В

   P (прибыль)

   нутренняя норма рентабельности (чем выше, особенно по отрасли – тем лучше проект)

5. Г

   t (время)

   рафик безубыточности

(должен содержаться в финансовом плане)

6. Источники финансирования

7. Оценка рисков и страхования (любой финансовый план должен оценивать риски его реализации)

1. Приложение

   1. Источники бизнес-плана

   2. Независимые экспертизы рынка, конкурентов и проекта в целом

27.03.12