74. Анализ платежеспособности организации, ликвидности баланса по абсолютным показателям. Возможности автоматизации анализа платежеспособности организации.

Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Когда мы говорим о платежеспособности организации, ее активы должны рассматриваться нами как обеспечение ее долгов, то есть как то имущество, которое мы можем обратить в деньги, чтобы расплатиться по имеющимся обязательствам.

Измеряется показатель платежеспособности по статическому балансу коэффициентом:

где А - актив баланса, а K - долги предприятия (его кредиторская задолженность, привлеченный капитал).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А₁ – наиболее ликвидные активы.

А₂ – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы.

А₃ – медленнореализуемые активы – статьи раздела II актива (за исключением «Расходов будущих периодов»).

А₄ – труднореализуемые активы – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса формируются по степени срочности их оплаты:

П₁ – наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П₂ – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты.

П₃ – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты.

П₄ – постоянные пассивы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А₁ > П₁; А₂ >П₂; А₃ >П₃; А₄ < П₄.

В перспективе совершенствования анализа платежеспособности организации лежит его автоматизация. Для оценки хозяйственной деятельности организации, её финансовой устойчивости определяют показатель рентабельности. Выбор программных средств для его проведения является достаточно важным вопросом. Одним из наиболее популярных ПО в этом вопросе является MS Excel.

75. Реализация решений в области финансового анализа различных российских разработчиков. Сравнительный анализ программных продуктов.

Программные продукты фирмы "ИнЭк" (Москва)

В состав программ входят следующие основные блоки:

1) анализ финансового состояния предприятия;

2) прогнозирование хозяйственной деятельности;

3) сравнительный анализ и экспертиза различных вариантов капиталовложений;

4) анализ инвестиционной привлекательности ценных бумаг, контрактов, кредитов.

Блок анализа финансового состояния предприятия выполнен в виде самостоятельной компьютерной программы, которая позволяет проанализировать итоги финансовой деятельности предприятий за интересующий период времени на основе данных бухгалтерской отчетности: годовой, квартальной и месячной. Данные можно вводить либо вручную, либо конвертировать из текстового файла, содержащего данные бухгалтерского баланса и имеющего специальную структуру.

Project Expert фирмы PRO-INVEST Consulting (Москва)

Результатом работы программы Project Expert являются:

- отчет о прибылях и убытках;

- отчет о движении денежных средств;

- балансовый отчет;

- оценка основных показателей рентабельности проекта, его платежеспособности, ликвидности, а также оценка эффективности капиталовложений.

Заложенные в программу возможности (длительность проекта не более 30 лет, максимальное число стадий проекта - 400, ограниченная номенклатура выпускаемой продукции) позволяют использовать ее для финансового планирования как небольших предприятий, так и крупных промышленных компаний.

Программные продукты фирмы "Альт" (Санкт-Петербург)

Основные показатели, вычисляемые программой, позволяют анализировать:

1) прибыльность и структуру затрат;

2) структуру баланса и чистого оборотного капитала;

3) ликвидность и финансовую устойчивость;

4) оборачиваемость фондов;

5) рентабельность;

6) эффективность труда.

С помощью программы, введя соответствующие исходные данные, можно оценить потребности в сырье и других материалах, необходимых в производственном процессе, рассчитать текущие и планируемые затраты, исследовать влияние различных составляющих на финансовые показатели, оценить запасы готовой продукции на складе.