Вопрос 56: Международная валютная система.

Ответ: Международные валютные отношения - это совокупность отношений, возникающих в процессе функционирования денег в сфере обмена товарами и услугами, международной производственной кооперации, туризма, перевода прибылей за границу, развития других экономических связей и расчетов между странами.

Эти отношения сложились в международную валютную систему, элементами которой являются: денежный товар/валюта/, курс валюты, валютные рынки, международные валютно-финансовые организации, межгосударственные соглашения по взаимным расчетам, отражающие уровень интернационализации хозяйственной жизни и состояние платежных балансов государств мира.

Исторически в качестве международного денежного товара первоначально выступало золото. Затем его роль стали играть и играют в настоящее время национальные денежные единицы ведущих развитых стран (доллар США, фунт стерлингов Великобритании, немецкая марка, японская иена), представляющие собой резервную валюту.

С развитием международной экономической интеграции появились региональные платежные единицы - такие, как ЭКЮ и ЕВРО (для расчетов между странами, создавшими Европейскую валютную систему и единый рынок в рамках Европейского Союза).

С деятельностью международных валютно-финансовых организаций связано появление такой международной валютной единицы, как СДР (специальные права заимствования). СДР - безналичные деньги, обеспечивающие расчеты между странами с помощью записей на специальных счетах стран в Международном Валютном Фонде (МВФ).

Курс национальной денежной единицы - валютный курс, представляющий собой своеобразную цену национальной валюты, определяемую путем приравнивания валюты данной страны к другим национальным валютам или международным валютным единицам в том или ином количественном соотношении. Это соотношение (курс) зависит от покупательной способности национальной валюты (в свою очередь зависящей от уровня инфляции, цен, процентов по кредитам и т.д.).

Валютный курс может быть номинальным (фиксированным) и реальным, плавающим. Первый устанавливается официально и публикуется ежедневно в печати. Второй зависит от рыночного предложения и спроса на национальную валюту и соотношения цен на товары в странах, валюты которых сопоставляются друг с другом.

Валютные курсы фиксируются на валютных рынках (национальных и международных). Участниками валютного рынка являются центральные государственные и частные (коммерческие) банки, промышленные и торговые компании, другие юридические, а также физические лица, осуществляющие валютные операции.

Международные валютные рынки представляют собой совокупность валютных рынков в Европе, Азии, Америке, объединенных системой кабельных и спутниковых телекоммуникаций и обеспечивающих перелив валюты с учетом текущей информации и прогнозных оценок.

Важнейшая роль в осуществлении международных расчётов и платежей принадлежит Международному валютному фонду. В его функции входят: обеспечение стабильности международной валютной системы, совершенствование организации многосторонних платежей по валютным операциям, содействие выравниванию платежных балансов отдельных стран.

Определённое регулирование международных валютных отношений осуществляют и международные банки: Всемирный банк, Европейский инвестиционный банк, Азиатский банк развития, Африканский банк развития, Исламский банк развития и др.

Для установления согласованных подходов к определению курсов валют, организации международных расчетов и платежей государства заключают соответствующие соглашения.

Благодаря им международная валютная система уже прошла в своем развитии три этапа: 1) - “золотого стандарта”, при котором валютный курс был жёстко привязан к золоту; 2) - Бреттон-Вудской системы фиксированных валютных курсов; 3) - Ямайской системы плавающих валютных курсов.

Регулирование международных валютных отношений требует тщательных оценок международной ликвидности и платежных балансов разных стран.

Международная ликвидность характеризует состояние платежеспособности страны, зависящее от размеров её золотых резервов и резервов иностранной валюты, возможности получения кредита в МВФ и международных банках.