23. Как совершенствование материального потока влияет на активы предприятия?

Перечислите факторы, позволяющие улучшить финансо­вые и экономические показатели предприятия.

Что понимают под критерием эффективности?

В чем заключается преимущество использования ком­плекса критериев оценки эффективности?

Какова цель мониторинга логистических функций пред­приятия в оценке эффективности?

Перечислите показатели, отражающие степень удовлетво­рения клиентов.

Что понимают под выполнением заказов клиентов?

В чем заключается значение показателя выполнения про­изводственного плана?

Перечислите типичные мониторинговые показатели.

Для чего служат контрольные показатели?

Приведите пример контрольного показателя в логистике.

Для чего служат управляющие показатели?

Перечислите типичные оценочные показатели, характери­зующие результативность отдельных логистических операций.

Для чего предназначены внутренние показатели?

Какие показатели относятся к внутренним при оценке эф­фективности?

Перечислите показатели логистического сервиса.

Перечислите показатели логистической производитель­ности.

Как измеряется производительность?

Перечислите показатели качества.

Дайте характеристику показателю «совершенного заказа».

Какие показатели относят к внешним при оценке эффек­тивности?

5. Основы управления финансовыми потоками в цепях поставок

Основные виды финансовых потоков в логистических системах

Под финансовым потоком понимают движение финансовых ре­сурсов за определенный промежуток времени, В работе А. Г. Бутри­на [9] предлагается строить управление финансовыми потоками на моделях управления. В таких моделях используются два класса пе­ременных, а именно: ресурсы и потоки.

Степень управляемости этими составляющими различна:

переменная ресурса может быть определена лишь в кон­кретный момент, так как ее величина не имеет временной протя­женности;

переменная потока может быть измерена как оборот за пе­риод, т. е. образование и использование финансовых ресурсов име­ет временное измерение.

Таким образом, финансовые потоки - это непрерывный во вре­мени процесс образования и использования финансовых ресурсов [9].

Управление финансовыми потоками основано на их класси­фикации, которая строится на принципах комплексного управле­ния материальными, информационными и финансовыми потоками. Комплексность в управлении различными потоками, как отмеча­лось ранее, должна проявляться в использовании единых класси­фикационных принципов. Один из вариантов классификации фи­нансовых потоков приведен табл. 5.1.

Таблица 5.1

Классификация финансовых штоков {9, с. 35]

Классификационные признаки	Виды финансовых потоков
Сфера протекания	Входящий
	Исходящий
	Внутренний
——... . .	Внешний

Классификационные признаки	Виды финансовых потоков
Экономическая природа	Балансирующие материальные потоки Доходные Расходные
Форма	Деньги Ценные бумаги Иные финансовые активы
Способы привлечения расчетных средств	Денежное кредитование Вексельное кредитование Коммерческое кредитование Конверсия расчетных средств Собственные ресурсы
Ликвидность полученных рас­четных средств	Высокая Низкая
Форма погашения расчетных средств	Денежная Товарная Ценные бумаги
Риск использования расчетного инструмента	Операционный Технический Предпринимательский Имущественный Процентный Риск неликвидности Риск неплатежеспособности

Согласно классификации финансовый поток разделяют на входящий и исходящий. Полная модель управления финансовыми потоками предполагает оптимизацию входящих и исходящих по­токов и, как следствие, размеров финансовых ресурсов предпри­ятия. Так, выделяют следующие модификации финансового управ­ления [8, с. 33].

Брутто-финанеовый поток - суммарный оборот по форми­рованию и использованию исходящих финансовых ресурсов за анализируемый период времени - определяется как

ФП_б = ФР + ВФП + ИФП, (5.1)

где ФР - средний остаток финансовых ресурсов за анализируе­мый период;

ВФП — входящие финансовые потоки;

ИФП — исходящие финансовые потоки.

Нетто-финансовый поток - «чистые» поступления за анали­зируемый период - определяется как

ФП_Н = ДФР + ВФП + ИФП, (5.2)

^гДе Дфр _ изменение среднего остатка финансовых ресурсов за анализируемый период.

Разница между притоком средств на предприятие и их от­током определяется как

ЧФП = ДН+ПКЗ - ПДЗ - ПТМЗ, (5.3)

где ЧФП - чистые финансовые потоки;

ДН — денежные накопления (прибыль, амортизационные от­числения и т. д.);

ПКЗ - прирост кредиторской задолженности;

ПДЗ - прирост дебиторской задолженности;

ПТМЗ — прирост товарно-материальных запасов.

Принципиальное отличие этих моделей заключается в том, что они описывают оборот всех финансовых ресурсов предприятия ^{за кон}кретный период времени, т. е. множества распределительных ⁸⁰ времени выплат и поступлений с учетом размера финансовых ресурсов предприятия. Таким образом, потоки платежей являются результатом финансовой операции. Финансовые потоки - это обобщающая характеристика, итог всей финансово-хозяйственной Деятельности предприятия.

Очевидно, что финансовый поток как непрерывный процесс проходит во внутренней и внешней среде. Во внешней среде он проявляется в расчетах с дебиторами и кредиторами, операциях с Ценными бумагами (в виде эмиссионных операций, купли-продажи собственных и переданных в управление ценных бумаг, залоговых операций и др.). Внутренний финансовый поток представляет со­бой межфилиалъный оборот, выплаты по заработной плате сотруд- ников и т. п.

По экономической природе финансовые штоки разделяются;

на балансирующие материальные потоки (обеспечивающие ^их Движение контрпотоки совокупности денежных средств, цен- ^НЬ1Х бумаг и иных активов);

-на потоки, обеспечивающие альтернативное материальному потоку движение расчетных инструментов.

В первом случае движение финансового потока неразрывно связано с движением материального потока и имеет противопо­ложную направленность (например, оплата поступающего сырья (входящий материальный поток) денежными средствами (исходя­щий финансовый поток), входящие финансовые потоки связаны с отгрузкой продукции). Таким образом, целью движения финансо­вого потока в первом варианте является материальный поток. Сле­дует помнить, что каждую хозяйственную операцию обслуживает, как правило, один финансовый поток.

Структура финансового потока, обеспечивающего матери­альный поток, может иметь следующие варианты:

денежный ноток собственных ресурсов;

кредитные ресурсы;

ценные бумаги (векселя, складские свидетельства);

квазиденьги (бартер, взаимозачет);

сочетание вышеуказанных инструментов.

Каждый вариант организации финансового потока связан с риском, издержками и ликвидностью. Комбинация вышеуказанных вариантов позволяет решить проблему оптимизации финансовых потоков в системной целостности с экономическими условиями оптимизации материальных потоков. Наиболее эффективна такая организация потоковых процессов, при которой движение матери­альных и финансовых потоков гармонизировано, т. е. осуществля­ется одновременно, при минимальных издержках и системном риске.

Второй вариант финансовых потоков, обеспечивающих связь с рынком расчетных инструментов, состоит из двух разновидно­стей финансовых потоков:

-расходного - на оплату приобретаемых инструментов фон­дового рынка и на выплаты по собственным обязательствам;

—доходного — поступление средств от реализованных ценных бумаг и в виде процентных, дивидендных выплат.

Известно, что два финансовых потока противоположной на­правленности обеспечивают выполнение одной операции с ценны­ми бумагами. Например, эмиссионные операции связаны с прода­жей ценных бумаг (исходящий финансовый поток) и поступлением денег (входящий финансовый поток). Очевидно, что именно раз­мещение собственных ценных бумаг в материальные активы явля­ется финансовой основой экономического роста предприятия. По­этому западные модели финансового управления направлены на максимизацию стоимости собственных акций и отражают рост стоимости фирмы.

Виды рисков в финансовых потоках

Сегодня понятие «риск» - сложившаяся экономическая кате­гория. Существует множество различных определений риска. Так, например, под риском понимают событие (нежелательное), свя­занное с опасным явлением (или процессом), которое может про­изойти или не произойти.

Рисковые события при их наступлении влекут за собой раз­личные результаты, такие как убытки (ущерб, проигрыш), прибыль (выгода, выигрыш) либо отсутствие результата (нет прибыли, нет убытков).

Управление финансовыми потоками включает анализ различ­ных видов рисков. В соответствии с классификацией (ем. табл. 5.1) риски разделяют на операционные, технические, предпринима­тельские, имущественные, процентные, неликвидности и неплате­жеспособности. Все перечисленные риски объединяются в две группы: правосторонние и левосторонние (т. е. по сторонам бух­галтерского баланса) (табл. 5.2) [9].

Правосторонние риски обусловлены изменениями в обяза­тельствах предприятия, левосторонние риски обусловлены измене­ниями в активах.

Таблица 5.2

Риски финансовых потоков

Левосторонние риски	Правосторонние риски
Процентный риск Отсутствие налаженного механизма взаиморасчетов у предприятия	Операционный риск Технический риск Предпринимательский риск Риск ликвидности

Рассмотрим подробнее характеристики рисков финансовых потоков.

Операционный риск. Все расчеты требуют тщательного анализа как формы расчетного инструмента (векселя, складского свидетельства), так и финансового эмитента; не исключены ошиб­ки, связанные с принятием обязательств, не имеющих силу векселя или складского свидетельства в результате отсутствия или непра­вильного оформления какого-либо реквизита.

Технический риск. К техническим рискам относят любой вид риска, связанный с форс-мажорными обстоятельствами: риск несвоевременной поставки ценной бумаги, риск хищения, утраты, повреждения и т. д.

Предпринимательский риск. Как правило, этот вид риска связан с использованием конкретного расчетного инструмента.

Риск ликвидности. Под ликвидностью расчетного инстру­мента понимают не только возможность продажи за «живые» день­ги за короткий срок, но и уровень потерь при этом, а также способ­ность служить инструментом погашения кредиторской задолжен­ности и ликвидность товарного обеспечения. Ликвидный расчет­ный инструмент будет способствовать адекватности финансовых потоков материальным, с минимальными издержками и системным риском, а следовательно, и ликвидности предприятия в целом.

Риск управления ликвидностью имеет ценовую и количест­венную составляющие. Ценовой, или связанный с дисконтной став­кой, риск обусловливается ценой, по которой может быть продан или передан в погашение задолженности расчетный инструмент. Количественный риск определяется тем, какое количество расчет­ных инструментов определенного вида с заданными параметрами может быть продано на рынке.

Риск неплатежеспособности эмитентов расчетных инст­рументов. Необходимо тщательно проанализировать платежеспо­собность покупателей по следующим критериям: положительная история взаимоотношений предприятия с данным покупателем; хорошая кредитная история; налаженный покупателем кратко­срочный товарооборот; ликвидность запаса.

Анализ учебной и научной литературы позволил выявить и другие классификации рисков, возникающих в финансовых пото­ках [4; 7; 20; 24; 25; 26; 32; 37]. Все предлагаемые классификации в той или иной мере повторяют друг друга. Например, в работе [6] приведена классификация рисков портфельного инвестирования. В частности, риски по операциям с финансовыми активами подраз­деляют на систематические (недиверсифицируемые) и несистема­тические (диверсифицируемые).

Систематический риск обусловлен макроэкономической си­туацией в стране, уровнем деловой активности на финансовом рынке. Он не связан с конкретными ценными бумагами, является недиверсифицируемым и непонижаемым. Это общий риск на всю совокупность вложений в финансовые инструменты. Инвестор не сможет их высвободить, не понеся определенные потери.

Анализ систематического риска сводится к тому, стоит ли во­обще иметь дело с портфелем ценных бумаг, не выгоднее ли вло­жить свободные денежные средства в иные формы активов (реаль­ные инвестиции, недвижимость, валюту и т. п.).

Несистематический риск - агрегированное понятие, объяс­няющее все виды рисков, связанных с конкретной ценной бумагой. Данный риск является понижаемым, в частности, может произво­диться выбор той ценной бумаги (по виду, эмитенту, условиям вы­пуска), которая обеспечивает приемлемые для инвестора значения данного вида риска.

Несистематические риски включают:

-риски акционерных обществ;

риски управления портфелем и технические риски.

Для любого акционерного общества характерны риски, свя­занные с вложением денежных средств в ценные бумаги конкрет­ного эмитента, и наступают они в связи с негативными финансо­выми результатами его деятельности. Уровень риска колеблется в зависимости от типа акционерного общества: консервативное, уме­ренное или агрессивное. Риск предприятия включает и риск мошен­ничества, который заключается во вложении инвестором средств в гипотетические финансовые компании, не занимающиеся произ­водственной, торговой или иной коммерческой деятельностью.

Возникновение кредитного (делового) риска связано с ситуа­цией, когда эмитент, выпустивший долговые (процентные) ценные бумаги, оказывается не в состоянии выплачивать проценты или ос­новную сумму долга по ним. Кредитный риск акционерного обще­ства-эмитента требует внимания как со стороны финансовых по­средников, так и со стороны инвесторов. Финансовое положение эмитента часто определяют по соотношению между заемными и собственными средствами в пассиве баланса, т. е. по коэффициенту задолженности (67%) [7]. При банкротстве акционерного общества большая часть выручки от продажи активов будет направлена на погашение долга кредиторам и возместить инвестированные сред­ства акционерам будет нечем.

В работе А, Духаева [21] предложен общий алгоритм управ­ления рисками в логистике (рис. 5,1). Данный алгоритм, как пред­ставляется, может быть использован и для управления рисками финансовых потоков.

Прогнозно-аналитический этап;

определение состава и масштабов возможных последствий производственных, закупочных, сбытовых, финансовых и прочих решений в условиях неопределенности и риска

' jTL: '

Целеполагающий этап:

обоснование и последующее уточнение стратегических целей и подцелей управления рисками

Этап принятия решения:

о принципиальных направлениях риск-менеджмента

—¹«Х- —L—

Этап разработки путей:

практическая реализация принятых принципиальных решений по управлению рисками хозяйствующих субъектов

С —

Этап реализации, текущего анализа и рациональных корректировок:

контроль за реализацией принятых решений и динамикой уровня риска с возможной корректировкой целей и инструментов риск-менеджмента

— - Л1

Этап завершающего обобщения и комплексного анализа результатов управления риском по выбранной схеме после выхода из рисковой ситуации:

разработка мер по совершенствованию используемых подходов в управлении рисками и устранению выявленных недостатков ранее практиковавшегося риск-менеджмента. Укрепление хозяйственного, в том числе логистического, потенциала преодоления различных рисков

Рис. 5.1, Алгоритм логистического управления рисками

Методы контроля и регулирования финансовых потоков

Важнейшим элементом управления финансовыми потоками является контроль за ними и их окружением; анализ конъюнктуры финансовых рынков (процентные ставки по кредитам и депозитам, рынку корпоративных и государственных ценных бумаг), оценка стоимости и риска источников финансирования, выявление воз­можных проблем с привлечением ресурсов. Изменение стоимости ресурсов может привести к возникновению потребности в привле­чении дополнительных источников финансирования или, наоборот, снижению их числа. Например, при снижении ликвидности может быть принято решение о переходе на самофинансирование и при­менение внутренних резервов.

Задача управления финансовыми и материальными потоками значительно упростится при наличии единой информационной среды на корпоративном уровне.

При управлении движением финансовых и материальных по­токов необходимо стремиться как к экономии ресурсов, затрачи­ваемых на воздействие, так и к максимизации конечного результа­та. По мнению специалистов в области финансового менеджмента, следует добиваться того, чтобы одно управляющее действие изме­няло параметры как можно большего количества потоков. В этом случае решение проблем будет осуществляться максимально быст­ро и с наименьшими затратами [9; 24; 25].

Управление потоками можно считать эффективным, если оно позволяет решить основные производственно-хозяйственные зада­чи предприятия. Такими задачами являются согласование произ­водственных и финансовых планов, установление необходимого уровня запасов, объемов и сроков требуемых ресурсов. Через воз­действие на потоки можно обеспечивать логистическую систему финансовыми и материальными ресурсами, осуществлять привле­чение и возврат денежных средств, их распределение по направле­ниям использования.

Одним из подходов, позволяющим решить задачи управления финансовыми и материальными потоками, является концепция уз­ловых воздействий, описанная в работах [24; 25] (рис. 5.2).

Данная концепция основана на принципе максимальной ре­зультативности воздействий на потоки в узлах. Под узлами пони­маются точки пересечения потоков ресурсов, привязанных к орга­низационным структурам предприятия.

На основе сопоставления планов и схем движения потоков происходит привлечение финансовых ресурсов для обеспечения логистической системы. Впоследствии проводится оценка рацио­нальности процессов и необходимое перераспределение ресурсов.

Оптимизация финансовых потоков

Одной из важнейших проблем оптимизации потоковых про­цессов является проблема структурирования финансовых потоков, т. е. определение их качественного состава. Финансовые потоки существуют в различных формах: деньги, ценные бумаги, иные ак­тивы. Поэтому возможен выбор оптимального отношения между финансовыми потоками в различных формах в соответствии с за­данными критериями оптимизации.

Основанием оптимизации финансовых потоков для миними­зации издержек по обслуживанию материальных потоков является неадекватность подсистемы финансовых потоков подсистеме ма­териальных, т. е, движение потоков не синхронизировано. Поэтому задачи оптимизации потоковых процессов не могут быть решены без управления ликвидностью и резервами.

В соответствии с источником [9] под резервами понимают систему производственных и финансовых возможностей, кото­рые обеспечивают гибкость системы, ее активную адаптацию к динамичной внешней среде. Резервы классифицируются по двум признакам: производственному и финансовому (табл. 5.3).

Таблица 5.3

Классификация резервов по признакам

Классификационные признаки	Типы резервов
Производственный	Объемные
	Структурные
	Технологические
Финансовый	Объемные
	Структурные

Объемные резервы — это запасы ресурсов, наиболее мобиль­ный вид резервов. Взаимодополняемость используемых в произ­водстве видов ресурсов требует при заданной технологии опреде­ленных пропорций между их интенсивностью. Выпуск продукции ограничивается дефицитным видом ресурса. Нехватка какого-либо вида ресурса вызывает колебания спроса и предложения продук­ции, т. е. оказывает возмущающее воздействие. Поэтому необхо­дима политика компромисса между уровнем запасов, достаточным для обеспечения бесперебойного эффективного процесса произ­водства, и величиной связанных с ним прямых и вмененных из­держек. В целом при оперативном управлении ресурсами нужно минимизировать отклонение текущей потребности в ресурсах от их фактического наличия, определяемого как текущим выпуском, так и запасами. Критерием эффективности управления может служить величина такого отклонения.

Структурные резервы связаны с возможностями, которые дает взаимозаменяемость ресурсов в производстве и потреблении. Например, в случае нехватки какого-либо ресурса можно исполь­зовать другой ресурс, что приведет к изменению структуры произ­водства и финансово-хозяйственных связей, а также может потре­бовать и новой технологии. Структурные резервы заключены в «горячем резерве» мощностей, т. е. в переналадке оборудования.

Технологические резервы заключаются в интенсификации использования ресурсов.

Несколько другие характеристики имеют резервы, классифи­цируемые по финансовому признаку. Здесь выделяют объемные и структурные резервы.

Объемные резервы включают денежные средства, «порт­фель» ценных бумаг предприятия, арсенал расчетных средств. Так, с позиции теории инвестирования денежные средства представля­ют собой один из частных случаев инвестирования в запасы, по­этому к ним применимы указанные ниже общие требования.

Необходим базовый запас денежных средств для выполне­ния текущих расчетов.

Необходимы определенные денежные средства для покры­тия непредвиденных расходов.

Целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств (или ликвидных ценных бумаг) для возможного расширения деятельности.

Структурные резервы связаны с возможностями, которые предоставляют диверсификация платежных и расчетных инстру­ментов предприятия. Существуют преимущества, связанные с соз­данием большого запаса денежных средств, так как он поддержи­вает ликвидность предприятия. В то же время издержки хранения временно свободных денежных средств выше затрат, связанных с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги. Их можно ус­ловно оценить по размеру неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании. В качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принято принимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в ак­тивы с приемлемым уровнем риска с доходностью на уровне став­ки рефинансирования. Однако запас денежных средств имеет пре­дел, так как цена ликвидности увеличивается по мере увеличения запаса денег. Если доля денежных средств в активах предприятия невысока, приток их улучшит структуру финансовых потоков, или наоборот. Следовательно, необходимо решить вопрос об опти­мальном запасе денег исходя из того, чтобы цена ликвидности не превышала маржинального процентного дохода по инвестициям с адекватным доходу уровнем риска.

Управление затратами предприятия напрямую связано с фи­нансовыми потоками и является инструментом воздействия на них.

Как отмечалось ранее, для оценки эффективности любой эко­номической системы используются стоимостные показатели; за­траты системы и доходы. На основе этих показателей рассчитыва­ют прибыльность и рентабельность исследуемых объектов. При различных схемах движения материальных, а следовательно и фи­нансовых, потоков значения этих показателей будут меняться [24], Как и в материальных потоках, важно построение рациональной схемы движения финансовых потоков. Такой подход необходим для оптимизации схем материальных потоков и логистических за­трат во всех функциональных областях. Так, в зависимости от ус­ловий поставок, параметров систем складирования и выбранных каналов распределения продукции будут меняться стоимость, объ­ем и время материального потока. Последнее, в свою очередь, оп­ределяет объемы и время необходимого финансирования.

Основным условием эффективного управления финансовыми потоками, необходимыми для материальных ресурсов, является непрерывность процесса управления в течение всего периода дея­тельности предприятия. При этом важно планировать расход фи­нансовых ресурсов на возмещение логистических затрат и издер­жек, организовывать привлечение средств из источников финанси­рования, контролировать приход денежного возмещения за реали­зованную продукцию участникам логистической цепи.

Четкое представление структуры и состава финансовых пото­ков позволяет оценивать и планировать затраты в условиях услож­нения производственных, транспортных и распределительных сис­тем. Для этого в каждой конкретной логистической системе дви­жение финансовых ресурсов следует представлять с большой сте­пенью детализации. Сложным и разветвленным схемам материаль­ных потоков будут соответствовать более сложные цепочки дви­жения финансовых потоков (тем более трудоемким будет процесс управления ими).

Повысить прозрачность потоковых процессов возможно на основе исследования и описания финансового окружения - среды обращения финансов предприятия.

Финансовое окружение определяет такие параметры финан­сового потока, как объем, стоимость, время и направление. Необ­ходимо раскрыть эти понятия.

Объем потока определяется эквивалентом денежных средств, указанных в его документарном, электронном или каком-либо дру­гом информационном сопровождении.

Стоимость потока определяется затратами на его организацию.

Время потока характеризуется доступностью для воздействия.

Как время, так и направление финансового потока можно оп­ределить по отношению к какому-либо предприятию, например, организующему поток.

На рис. 5.3 приведены принципы структурирования финансо­вых потоков, используемые при создании механизма управления предприятием, предложенные группой авторов [24; 25].

Связь финансовых и материальных потоков, процессов и ра­бот в логистической системе обеспечивается еще одним видом по­токов - информационным. Данные об условиях, сроках и характе­ре взаимоотношений участников логистического процесса, инфор­мация о движении материальных потоков используется при по­строении схем движения финансовых потоков. При этом переме­щение денежных средств от предприятия к другим участникам ло­гистического процесса (потребителям и поставщикам, между складскими, портовыми и таможенными терминалами, в логисти­ческих узлах стыковки транспортных потоков) представляют в ви­де направленного движения финансовых средств. Подобные схемы позволяют определить последовательность включения источников финансирования, порядок распределения поступающих ресурсов, выявить узкие места в движении потоков.

Рис. 5.3. Принципы структурирования финансовых потоков

Различные финансовые потоки взаимосвязаны между собой. Так, например, привлекаемые инвестиции, вложенные в производ- ство^ возвращаются в виде выручки от реализации. Подобная сово­купность двух или более взаимосвязанных финансовых потоков является финансовой операцией. Для финансовой операции можно рассчитать рентабельность и доходность, определить, насколько эффективны воздействия на потоки, рассчитать ряд других пара­метров, существенных для управления. Например, для распредели­тельного центра, в котором приход и расход финансовых ресурсов происходит неравномерно, важно рассчитать плотность финансо­вого потока, которая характеризует интенсивность деятельности и определяется объемом результирующего потока в единицу време­ни. Так, при организации закупок можно рассчитать временной разрыв между получением предложения от поставщика и осущест­влением предоплаты. По результатам финансовых операций, с уче­том возможностей и ограничений финансового окружения, харак­теристик отдельных потоков, можно судить об устойчивости логи­стических процессов, целесообразности технологий и операций, согласованности движения ресурсов в логистической среде.

Согласование движения ресурсопотоков - подбор объема, стоимости и времени привлечения одних ресурсов под параметры других ресурсов — можно осуществлять на основе различных под­ходов. Например, возможно характеристики материальных потоков принять за начальные условия и жестко закрепить, а параметры финансовых рассматривать и подбирать в зависимости от сложив­шейся ситуации в логистической системе. Другой подход позволя­ет гибко изменять параметры и финансовых, и материальных пото­ков, исходя из эффективности финансовых операций, целей управ­ления, влияния внешней и внутренней среды. При этом управление материальными потоками осуществляется в тесной связи с управ­лением финансами на стадиях планирования, организации и кон­троля за осуществлением логистических процессов.

Изменяя движение ресурсов в соответствии с финансовыми параметрами, возможно не только получить полное и своевремен­ное обеспечение производственной деятельности ресурсами из оп­тимальных источников по минимальной цене, но и повысить ус­тойчивость предприятия, снизить подверженность внешним воз­действиям. В процессах закупок, поставок, транспортировки, скла­дирования и сбыта ориентация на финансовые показатели позволя­ет оптимизировать потоковые процессы, выявлять способы и мето­ды сокращения затрат без ущерба для качества продукции.

Так, на стадии планирования часто предстоит выбрать из не­скольких альтернативных технологий и схем оптимальные. По­скольку каждой схеме соответствуют определенные финансовые потоки, можно сравнивать варианты по параметрам потоков и по­казателям финансовых операций. По каждому варианту рассчиты­ваются необходимые объемы и сроки привлечения ресурсов, стои­мость и возможное время использования источников финансиро­вания. При выборе оптимальных вариантов движения потоков учи­тывают рациональность распределения финансовых ресурсов меж­ду отдельными звеньями логистической цепи, сравнивают стои­мость ресурсопотоков, организационные и административные рас­ходы, операционные издержки. Составив план финансирования, уточняют первоначальные планы движения материальных потоков и корректируют их для оптимизации общих логистических затрат. С учетом ограничений внешней среды (законодательной базы, те­невого сектора, корпоративных интересов) находят «проблемные» места в движении финансовых и материальных потоков, требую­щие особого контроля.

Ориентироваться на параметры обеспечивающих финансовых потоков и оптимальность их структуры возможно также в процессе управления движением материальных ресурсов. В зависимости от выбранных форм и методов расчетов между участниками экономи­ческих отношений, привлеченных банковских и финансовых инст­рументов формируют различные схемы организации потоковых процессов. Исходя из потребностей предприятий, находящихся в звеньях логистических цепочек, выбирают способы оплаты ока­занных услуг и реализованной продукции, договариваются об ус­ловиях реализации логистических операций (поставки, транспор­тировки, разгрузки, отгрузки).

Таким образом, оптимизация финансовых потоков, а следова­тельно, и повышение эффективности использования оборотных средств, имеют в своей основе налаженный экономической служ­бой предприятия кибернетический механизм структурирования финансового потока, включающий [9, с. 38];

-алгоритм саморегулирования и адаптации, нацеленный на применение того или иного варианта взаиморасчетов в зависимо­сти от характера и параметров возмущений внешней и внутренней среды с целью достижения оптимальных значений показателей эффективности движения потоковых процессов;

алгоритм соответствия критерия качества управления под­системой финансовых потоков общесистемному критерию эффек­тивности логистических потоковых процессов;

возможность оплаты обязательств предприятия перед кре­диторами полученными расчетными средствами с минимальными курсовыми потерями и системным риском с целью ускорения обо­рота капитала, снижения издержек по обслуживанию входящих и исходящих финансовых потоков, В этом случае отсутствует необ­ходимость в создании предприятием резервов, следовательно, от­сутствуют издержки достижения адекватности финансовых пото­ков материальным;

-возможность решить с помощью одного инструмента фор­мирования финансового потока (например, двойного складского свидетельства) несколько взаимосвязанных управленческих задач: погашение задолженности перед поставщиком и низкозатратное пополнение оборотных средств;

-эффективную политику диверсификации и управления ре­зервами, направленную на достижение динамического равновесия логистической системы;

алгоритм текущего контроля платежеспособности должни­ков, отслеживание финансовых потоков через их наполняемость ликвидными ресурсами эмитента.

ВАРИАНТЫ ПОРЯДКА ВОЗМЕЩЕНИЯ РАСХОДОВ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ОТВЕТСТВЕННОСТИ В РАМКАХ СИСТЕМЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА УСЛОВИЯХ ФОБ

Таблица 1

Варианты условий формирования цен ФОБ [3, с. 585]

№ п/п	Условия продажи ФОБ	Распределение ответственности	Затратная часть ФОБ
1	Условия продажи ФОБ-пункт отправ­ления, фрахт подле­жит оплате получа­телем и за его счет	Покупатель владеет тран­зитным грузом на правах собственности. Покупатель вправе предъ­являть претензии об ущербе (если они есть)	Покупатель оплачи­вает транспортные расходы. Покупатель несет все издержки по доставке груза
2	Условия продажи ФОБ-пункт отправ­ления, фрахт подле­жит оплате за счет отправителя	Покупатель владеет тран­зитным грузом на правах собственности. Покупатель вправе предъ­являть претензии об ущербе (если они есть	Покупатель оплачи­вает транспортные расходы. Покупатель несет все издержки по доставке груза
3	Условия продажи ФОБ-пункт отправ­ления, фрахт подле­жит предоплате от­правителем с после­дующим возмеще­нием	Покупатель владеет тран­зитным грузом на правах собственности. Покупатель вправе предъ­являть претензии об ущербе (если они есть)	Покупатель оплачи­вает транспортные расходы. Покупатель несет все издержки по доставке груза
4	Условия продажи ФОБ-пункт назна­чения, фрахт подле­жит оплате получа­телем и за его счет	Продавец владеет тран­зитным грузом на правах собственности. Продавец вправе предъ­являть претензии об ущербе (если они есть)	Покупатель оплачи­вает транспортные расходы. Покупатель несет все издержки по доставке груза
5	Условия продажи ФОБ-пункт назна­чения, фрахт подле­жит предоплате от­правителем и за его счет	Продавец владеет тран­зитным грузом на правах собственности. Продавец вправе предъ­являть претензии об ущербе (если они есть)	Продавец оплачива­ет транспортные рас­ходы. Продавец несет все издержки по дос­тавке груза

Лв п/и	Условия продажи ФОБ	Распределение ответственности	Затратная часть ФОБ
6	Условия продажи ФОБ-пункт назна­чения* фрахт подле­жит оплате получа­телем за счет отпра­вителя	Продавец владеет тран­зитным грузом на правах собственности. Продавец вправе предъ­являть претензии об ущербе (если они есть)	Покупатель оплачи­вает транспортные расходы. Продавец несет все издержки но дос­тавке груза

Таблица 2

Варианты расценок в ценообразовании с учетом доставки [3, с. 586}

К» nftt	Вариант расценок	Характеристика особенностей формирования расценок
1	Единые расценки	При использовании системы единых рас­ценок покупатели платят одинаковую це­ну независимо от своего местонахожде­ния, В этом случае транспортировку обеспечивает продавец и включает в на­значенную цену транспортные расходы ] обычно из расчета их средней величины Единые расценки на доставку» как прави­ло, используются, когда транспортные \ расходы составляют относительно не- j большую долю в продажной цене товара, j Для продавцов эта система привлекатель-! на высокой степенью контроля за логи- j стическими затратами. Покупателей эта! система, несмотря на усредненный харак- j тер расценок, привлекает своей простотой j
2	Зональные расценки	Основная идея состоит в дифференциа-; ции цен с учетом доставки по нескольким j географическим зонам. Это учитывает различия в логистических издержках. Большинство продавцов, торгующих по прямым заказам или по каталогам, при­меняют зональные расценки, которые, как правило, исчисляются в зависимости от расстояния

31)

Виды смет

Смета расходов предприятия на производство и реализацию продукции отражает все затраты компании, возникшие в результате финансово-хозяйственной деятельности.

В смету производственных затрат и затрат на реализацию продукции включаются следующие:

затраты всех производственных служб;

затраты тех работ, которые не включены в производственный объем (работы по капитальному ремонту зданий и сооружений, строительно-монтажные работы при производственном строительстве и т. д.) или выполнением работ непроизводственного характера строительным предприятиям, собственной службе капитального строительства;

затраты, понесенные при освоении новых видов продукции вне зависимости от источников финансирования.

Затраты, которые не включаются в смету затрат сводного характера:

расходы производственных служб, относящиеся к строительству, сельскому хозяйству и т.д.;

расходы непроизводственных служб, таких как жилищно-коммунальное хозяйство, бытовое обслуживание и т. д.;

внутризаводской оборот предприятия или стоимость продукции, используемой для дальнейшего перепроизводства.

При формировании полной сметы затрат исключаются затраты, которые относятся на непроизводственные счета, т. е.:

затраты и их изменение на полуфабрикаты, незавершенное производство и другую внутризаводскую продукцию;

затраты и их изменение по расходам будущих периодов, резервам предстоящих платежей.

Полученная сумма расходов и является полной сметой затрат на производство и реализацию продукции. Сюда входит:

затраты на сырье и материалы, приобретение комплектующих, топлива, энергии;

затраты на оплату труда работников;

амортизационные отчисления основных производственных фондов;

затраты на налоги, отчисления и сборы;

затраты цехов вспомогательного производства;

смета затрат на подготовку и освоение;

пусковые расходы;

затраты на технологическую оснастку;

смета транспортно-заготовительных затрат;

расходы на эксплуатацию и содержанию оборудования и техники;

общехозяйственные расходы;

смета коммерческих затрат.

Для управления и контроля затратами составляются частные, первичные (по цехам) и сводные сметы затрат на период, равный году, с поквартальной разбивкой.

Частные сметы представляют собой такие сметы, которые составляются по видам затрат на основании установленных для них номенклатурой расходов в разрезе на элементы. Первичные сметы или сметы внутрипроизводственного назначения разрабатываются на основе тех затрат, которые были понесены в данном цехе. Эти затраты разбиваются по экономическим элементам. Что же касается затрат других цехов, то они показываются в комплексе по плановой себестоимости или установленным оценкам (внутренним ценам).