Приемы уменьшения кредитных рисков.
Существует 4 потенциальных источника денежных средств для уплаты долгов:
Коммерческие операции.
Продажа фиксированных активов (продажа имущества, ценных бумаг, сдача в аренду).
Изыскание новых средств.
Гарантии третьей стороны.
Основным источником средств являются денежные поступления от проводимых компанией коммерческих операций. Одним из основных способов снижения риска в этом случае является тщательный отбор потенциальных клиентов.
Существует несколько методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга. Однако, в той или иной степени все методики изучают:
- характер заемщика;
- его финансовые возможности;
- капитал и имущество;
- кредитное обеспечение;
- общие экономические условия.
Под характером заемщика понимается его деловая репутация, степень ответственности, готовность и желание погасить долг. Банк стремиться выяснить как заемщик относился к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении кредитов и займов.
Финансовые возможности – способность погасить кредит, которая определяется с помощью анализа доходов и расходов предприятия и перспектив изменения их в будущем.
Капитал и имущество – тот объем средств, который вовлечен в деятельность предприятия, которыми оно может отвечать по своим обязательствам. Банки оценивают эффективность использования капитала и имущества.
Кредитное обеспечение – банки для снижения своих кредитных рисков при кредитовании заемщиков требуют либо поручителя, либо залог.
К способам снижения кредитных рисков относятся:
1. Систематизация и обобщение всей информации по выданным кредитам, классификация клиентов (этим занимается кредитный отдел).
2. Ведение кредитной истории своих клиентов.
3. Должна существовать четкая инструкция по оценке кредитоспособности заемщика и последующей выдаче кредита.
4. Необходимо учитывать возможность страхования этих сделок.
Потери от погашения ссуд – неизбежный продукт банковской деятельности, их нельзя полностью ликвидировать (в РФ около 8 % ссуд не погашается).
Кредитные гарантии.
Каждый раз при заключении кредитной сделки её участники предусматривают некоторые гарантии для того, чтобы снизить или компенсировать кредитные риски.
ТЕМА: Инфляционный риск.
Связь процентной ставки с уровнем инфляции.
Инфляционная премия.
Влияние инфляции на процессы в экономике.
Меры по снижению инфляции.
Связь процентной ставки с уровнем инфляции.
Риск изменения покупательной способности денег, т.е. инфляция, предопределяется её темпами и отрицательно сказывается на сбережениях. Для того, чтобы принимать действительно правильное решение о долговременных инвестициях необходимо сравнивать инфляцию не только официальную, но и реальную с банковской процентной ставкой. Для учета соотношения между процентной ставкой и уровнем инфляции следует различать номинальную процентную ставку, т.е. ставку без поправки на инфляцию, и реальную процентную ставку, корректирующую номинальную на уровень инфляции.
iН – номинальная процентная ставка, iР - реальная процентная ставка.
Общая формула, отображающая соотношение между реальной ставкой доходности, номинальной процентной ставкой и уровнем доходности имеет вид:
Если использовать соотношение годовых процентных ставок (APR) с непрерывным начислением процентов, то выражение примет вид:
iP = iH – уровень инфляции.
Представим, что банк предлагает вкладчикам безрисковую годовую процентную ставку – 8 % годовых, поскольку на текущий момент будущий уровень инфляции заранее известен, то такое вложение будет весьма рисковым.
Для случая, когда iH = 8 %, уровень инфляции = 6 %, ожидаемая ставка доходности составит:
iP = (0,08 – 0,06) / (1+ 0,06) = 0,0189 или 1,89 % годовых.
Т.о., инфляционный риск – это риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции обесцениваются быстрее, чем растут (покупательная способность денег падает).
Одним из методов минимизации инфляционного риска является включение в состав предстоящего номинального дохода размера инфляционной премии . В случаях, когда прогнозирование темпов роста инфляции затруднено, - размер реального дохода по финансовым операциям может быть заранее пересчитан в одну из стабильных конвертируемых валют, а при получении вклада переведен обратно.