- •1, Система социального страхования в рф
- •2. Особенности определения цены на страховые услуги
- •3.Двойное страхование и его последствия
- •4.Понятие перестрахования: функции, методы и формы
- •5.Финансы страховой компании. Особенности их формирования и использования
- •6.Отрасли страхования и их отличительные особенности
- •Формирование денежного потока по видам деятельности
- •Финансовая деятельность
- •2.Характеристика финансовых бюджетов
- •Общий бюджет
- •3.Задачи прогнозирования денежных средств
- •4.Функции бюджетирования компании
- •5.Характеристика операционных бюджетов
- •6. Этапы бюджетирования компании
- •Денежная система и ее типы
- •Денежная эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот
- •Функции, формы и виды кредита
- •Денежно-кредиторская политика: цели, методы, инструменты
- •Кредитная система рф: содержание, структура, элементы.
- •Цели, задачи и функции центральных банков
- •Методы оценки рисков, диверсификация рисков
- •Модель ценообразования активов самр
- •Кредитная политика
- •Эффект финансового рычага
- •Операционный рычаг
- •Стоимость капитала
- •1.Бюджетное устройство и бюджетная система
- •2.Бюджетный дефицит и методы управления им.
- •3.Консолидированный бюджет рф
- •4.Доходы и расходы бюджета рф
- •5.Функции бюджета рф
- •6.Бюджетный процесс рф
- •Инвестиции: сущность, функции и классификация
- •Классификация и виды инвестиций
- •Инвестиционный портфель: принципы формирования, типы портфелей
- •4.Источники финансирования инвестиций
- •5.Внутренняя норма доходности и ее значение для инвесторов
- •6.Правила принятия инвестиционных решений
- •Характеристика методов финансового прогнозирования
- •Характеристика этапов финансового прогнозирования
- •Принципы финансового прогнозирования
- •4.Особенности прогноза финансовых результатов
- •5.Виды и способы финансового прогнозирования на предприятии
- •6.Оценка качества финансовых прогнозов
- •Точность прогнозов
- •Сущность и функции финансов организаций
- •2.Особенности финансов различных опт
- •3.Финансовые ресурсы предприятия, их состав и структура
- •Методы оценки финансового состояния предприятия
- •Оценка финансового состояния предприятия осуществляется в следующих случаях:
- •5.Проблемы управления финансовыми потоками предприятия
- •6.Экономическое содержание и назначение прибыли предприятия
- •Долгосрочная финансовая политика предприятия
- •Анализ чувствительности инвестиционного проекта
- •Стоимость капитала и финансовые риски.
- •4.Оптимальная структура капитала
- •5.Источники долгосрочного финансирования предприятия
- •6. Дивидендная политика предприятия и факторы, ее определяющие
- •1.Классификация денежных потоков
- •1. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета
- •2. По направленности движения денежных средств фирмы
- •3. По методу исчисления объема
- •4. По уровню достаточности объема
- •5. По методу оценки во времени
- •6. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде
- •7. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса
- •2.Основные компоненты денежного оборота
- •4.Методы измерения денежных потоков
- •5.Капитал, денежные потоки и финансовые ресурсы
- •6.Взаимосвязь категорий «денежные потоки» и «финансовые ресурсы
7. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса
7.1. Денежный поток фирмы в целом — ДПФ Наиболее агрегированный вид денежного потока, аккумулирующий все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс фирмы в целом.
7.2. По отдельным структурным подразделениям — ДПЦО Дифференциация денежного потока фирмы по отдельным подразделениям, являющимся самостоятельными объектами управления в системе организационно-хозяйственного построения фирмы (центрам ответственности).
7.3. По отдельным хозяйственным операциям — ДПХО В системе хозяйственного процесса фирмы такие виды денежного потока представляют собой первичный объект самостоятельного управления
***
По стабильности временных интервалов формирования регулярные финансовые потоки характеризуются следующими видами:
с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода, он носит характер аннуитета;
с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Примером такого финансового потока может служить график лизинговых платежей за арендуемое имущество с согласованными сторонами неравномерными интервалами времени их осуществления на протяжении периода использования актива.
Финансовое состояние предприятия зависит от умения менеджеров управлять потоками денежных средств.
Расчет величины денежного потока
Сумма денежного потока предприятия представляет собой величину, равную:
ЧДП = ЧДП(ОПД) + ЧДП(ИНД) + ЧДП (ФД),
где ЧДП(ОПД) — размер чистого денежного потока по операционной деятельности; ЧДП(ИНД) — размер чистого денежного потока по инвестиционной деятельности; ЧДП(ФД) — размер чистого денежного потока по финансовой деятельности.
Так как основная деятельность предприятия является главным источником прибыли, то, очевидно, что основным источником денежных средств является ЧДП(ОПД).
Инвестиционная деятельность, как правило, связана в основном с временным оттоком денежных ресурсов, необходимых для приобретения оборудования, технологий и т.п. Наряду с этим по инвестиционной деятельности может быть и приток денежных средств за счет полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам и др.
Расчет чистого денежного потока по инвестиционной деятельности осуществляется по формуле:
ЧДП(ИНД) = В(ОС) + В(НМАК) + В(ДФВ) + В(АКВ) + ДВДП — ОСПР + + ДНКС — НМАКП — ДФАП — АКВП,
где В(ОС) — выручка от реализации основных средств; В(НМАК) — выручка от реализации нематериальных активов; В(ДФВ) — выручка от реализации долгосрочных финансовых активов; В(АКВ) — выручка от реализации ранее выкупленных акций предприятия; ДВДП — сумма полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам; ОСПР — сумма приобретенных основных средств; АНКС — изменение остатка незавершенного производства; НМАКП — сумма приобретенных нематериальных активов; ДФАП — сумма приобретения долгосрочных финансовых активов; АКВП — сумма выкупленных собственных акций предприятия.
Чистый денежный поток по финансовой деятельности характеризует притоки и оттоки денежных средств, связанных с использованием внешнего финансирования и определяется по формуле:
ЧДП(ФД) = ПРСК + ДКЗ + ККЗ + БЦФ — ПЛДКР — ПЛККЗ — ДВДВ,
где ПРСК — сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного капитала (денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, дополнительные вложения собственников фирмы); ДКЗ — сумма дополнительно привлеченных долгосрочных заемных кредитов и займов; ККЗ — сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов; БЦФ — сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования фирмы; ПЛДКР — сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам; ПЛККЗ — сумма выплат основного долга по краткосрочным кредитам и займам; ДВДВ — сумма дивидендов, выплаченных акционерам предприятия.
Финансовая деятельность должна способствовать увеличению денежных средств на предприятии для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.