- •Введение
- •Глава 1. Основы теории и управления финансами Тема 1. Сущность и функции финансов
- •1.1. Социально-экономическая сущность финансов и финансовых отношений
- •1.2. Функции финансов
- •1.3. Финансовая система Российской Федерации
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 2. Управление централизованными и децентрализованными финансами
- •2.1. Понятие, объекты и субъекты управления централизованными финансами
- •2.2. Структура управления централизованными финансами в Российской Федерации
- •2.3. Управление централизованными финансами в ведущих зарубежных странах
- •2.4. Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления предприятием
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 3. Финансовая политика
- •3.1. Содержание и значение финансовой политики государства, принципы ее формирования
- •3.2. Направления государственной финансовой политики
- •3.3. Финансовый механизм и его использование в реализации государственной финансовой политики
- •3.4. Финансовая политика коммерческих и некоммерческих организаций
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 4. Основные направления государственного регулирования социально-экономических процессов в стране
- •4.1. Понятие и субъекты государственного регулирования социально-экономических процессов в стране
- •4.2. Формы и методы государственного финансового регулирования
- •4.3. Основные объекты государственного финансового регулирования
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 5. Финансовое прогнозирование и планирование
- •5.1. Содержание и значение финансового прогнозирования
- •5.2. Методы расчета финансовых показателей
- •5.3. Содержание и задачи финансового планирования
- •5.4. Виды финансовых планов
- •5.5. Этапы и методы финансового планирования
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 6. Организация и проведение финансового контроля
- •6.1. Сущность, задачи, функции и принципы финансового контроля
- •6.2. Виды и методы финансового контроля
- •6.3. Система государственного финансового контроля
- •6.4. Организация негосударственного финансового контроля
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Глава 2. Финансы хозяйствующих субъектов и домашних хозяйств
- •Тема 7. Финансы коммерческих организаций
- •7.1. Сущность и принципы функционирования финансов коммерческих организаций
- •7.2. Формирование финансовых ресурсов коммерческих организаций
- •7.3. Понятие и структура активов коммерческих организаций
- •7.4. Финансовые механизмы управления формированием и распределением прибыли коммерческой организации
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 8. Финансы организаций малого бизнеса
- •8.1. Классификация, критерии принадлежности и особенности функционирования предприятий малого бизнеса
- •8.2. Налогообложение предпринимателей и организаций
- •8.3. Государственная политика в области малого бизнеса
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 9. Финансы некоммерческих организаций
- •9.1. Характеристика некоммерческих организаций
- •9.2. Формирование финансовых ресурсов некоммерческих организаций
- •9.3. Финансовое планирование в коммерческих организациях
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 10. Финансы домашних хозяйств
- •10.1. Сущность и функции финансов домохозяйств в финансовой системе
- •10.2. Финансовые ресурсы домохозяйств
- •10.3. Доходы и расходы домохозяйств
- •10.4. Государственное регулирование доходов домохозяйств
- •10.5. Денежные сбережения и цели домохозяйств
- •10.6. Неоклассическая и институциональная экономические теории и поведение домохозяйств
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 11. Экономическая сущность и классификация страхования
- •11.1. Экономическая категория и природа страхования
- •11.2. Функции страхования
- •11.3. Заключение договора страхования
- •11.4. Отрасли и виды страхования
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 12. Экономические основы функционирования страховых компаний
- •12.1. Доходы, расходы и прибыль страховщиков
- •12.2. Тарифная политика страховых компаний
- •12.3. Образование и размещение страховых резервов
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Глава 3. Государственные и муниципальные финансы
- •Тема 13. Государственные и муниципальные финансы и бюджетное устройство
- •13.1. Государственные и муниципальные финансы: понятие, сущность и роль в социально-экономическом развитии государства
- •13.2. Социально-экономическая сущность бюджета государства и бюджетная система рф
- •13.3. Виды бюджетного устройства в зарубежных странах
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 14. Бюджетный процесс
- •14.1. Понятие бюджетного процесса и его задачи
- •14.2. Составление проекта бюджета
- •14.3. Принятие федерального бюджета
- •14.4. Исполнение бюджета
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 15. Доходы и расходы бюджетов
- •15.1. Общая характеристика доходов бюджета
- •15.2. Доходы федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов
- •15.3. Общие положения о расходах бюджетов
- •15.4. Расходные обязательства федерального бюджета, бюджетов субъектов рф и местных бюджетов
- •15.5. Бюджетная классификация
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 16. Государственный и муниципальный кредит
- •16.1. Сущность и классификация государственного кредита
- •16.2. Методы и инструменты управления государственным долгом
- •16.3. Особенности управления федеральным, субфедеральным долгом и муниципальным кредитом
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Глава 4. Международные финансы и финансовые отношения
- •Тема 17. Международные финансы: содержание и принципы организации
- •17.1. Понятие международных финансов
- •17.2. Структура международной финансовой системы
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 18. Современная структура и организация мирового финансового рынка
- •18.1. Современная структура мирового финансового рынка
- •18.2. Этапы формирования международного финансового рынка и его сегментов
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 19. Финансы в глобализирующемся мире
- •19.1. Сущность и возникновение финансовой глобализации, ее вызовы и угрозы
- •19.2. Финансовые системы зарубежных стран
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
18.2. Этапы формирования международного финансового рынка и его сегментов
Первоначальным состоянием финансового рынка был рынок золота. Именно рынок золота позволил со временем сформировать важнейшие сегменты современного финансового рынка. Это было связано с тем, что вплоть до конца XIX в. все внешние операции различных стран, а также операции на иностранных финансовых рынках обслуживались золотом (в монетах и слитках). Формирование первого этапа развития финансового рынка тесно увязано с формированием и развитием мирового валютного рынка и мировой валютной системы. Таким образом началом первого этапа зарождения мирового финансового рынка и мирового валютного рынка, как его части, можно назвать 1860-е гг. Развитие валютного рынка являлось достаточно неравномерным, вследствие чего он периодически прекращал свое функционирование. Так случалось во времена двух мировых войн и во время мирового финансового кризиса 1929-1933 гг. Восстановление валютного рынка, одновременно с созданием Бреттон-Вудской валютной системы послужило толчком к началу формирования кредитного рынка.
Второй этап формирования международного финансового рынка начался с конца 50-х гг. XX в., когда появились условия для массового перемещения капиталов (кредитов) в мировом хозяйстве. Эти первые операции международного кредитного рынка были преимущественно краткосрочными (сроком до одного года). Но уже в начале 60-х гг. XX в. возник значительный рыночный спрос на долгосрочные кредиты. Пролонгация ссуд (иногда до 15 лет) способствовала активизации нового, исторически второго сектора международного финансового рынка - международного кредитного рынка. К концу 1960-х гг. темпы его роста значительно увеличились.
Международный кредитный рынок дал толчок формированию и развитию международного фондового и международного инвестиционного рынков. Начался третий этап становления системы международного финансового рынка (80-е гг. XX в.). В этот период начались системные международные страховые операции (а не разовые, которые в XX в. существовали всегда), стал формироваться международный страховой рынок.
В конце 70-х-80-е гг. XX в. ведущие национальные компании и банки превращаются в транснациональные. Именно они способствовали инвестированию свободных капиталов в производственные и финансовые структуры за рубежом, а в случае необходимости заимствовали дополнительные капиталы на международном финансовом рынке. Процессы становления в 80-е гг. XX в. международного финансового рынка сформировали фактически единую международную систему процентных ставок.
Формированию многосекторного международного финансового рынка в немалой степени способствовали введение конвертируемости ведущих валют международных операций (1960-1976 гг.), установление системы свободного плавания валютных курсов этих валют (1976 г.), либерализация валютного режима в ведущих промышленно развитых странах. Свободное движение валютных финансовых потоков привело к развитию международного финансового рынка.
В 90-е гг. XX в. наступил четвертый этап становления международного финансового рынка. В этот период стремительно развивается рынок производных финансовых инструментов (деривативов). В 90-е гг. суммарная величина основных из них - процентных свопов и опционов, валютных свопов по займам - в десятки раз превысила уровень 80-х гг.
Анализ этапов развития международного финансового рынка позволил выявить характерные закономерности этого развития.
развитие международного финансового рынка шло синхронно с развитием международной финансовой системы и мировых денег.
необходимым условием развития международного финансового рынка явилось снятие ограничений на проведение разнообразных финансовых операций.
международный финансовый рынок в полном его объеме стал возможен и необходим лишь в условиях резкого повышения рисковости финансовых операций, так как он позволяет перераспределять финансовые риски и снижать их уровень.
Вместе с тем анализ развития международного рынка показал, что операции по перераспределению рисков (трансакции с деривативами) оказались вне системы правового регулирования и ускорили процесс обособления этого рынка от реального сектора мировой экономики, международных товарных рынков. Кроме того, международный финансовый рынок в том виде, в каком он сформировался к началу XXI в., усилил растущую нестабильность всей системы мирового рынка. Об этом свидетельствуют кризисы 1982-1987 и 1994-1998 гг. Многие операции на международном финансовом рынке создают эффект «экономики мыльного пузыря».