- •Введение
- •Глава 1. Основы теории и управления финансами Тема 1. Сущность и функции финансов
- •1.1. Социально-экономическая сущность финансов и финансовых отношений
- •1.2. Функции финансов
- •1.3. Финансовая система Российской Федерации
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 2. Управление централизованными и децентрализованными финансами
- •2.1. Понятие, объекты и субъекты управления централизованными финансами
- •2.2. Структура управления централизованными финансами в Российской Федерации
- •2.3. Управление централизованными финансами в ведущих зарубежных странах
- •2.4. Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления предприятием
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 3. Финансовая политика
- •3.1. Содержание и значение финансовой политики государства, принципы ее формирования
- •3.2. Направления государственной финансовой политики
- •3.3. Финансовый механизм и его использование в реализации государственной финансовой политики
- •3.4. Финансовая политика коммерческих и некоммерческих организаций
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 4. Основные направления государственного регулирования социально-экономических процессов в стране
- •4.1. Понятие и субъекты государственного регулирования социально-экономических процессов в стране
- •4.2. Формы и методы государственного финансового регулирования
- •4.3. Основные объекты государственного финансового регулирования
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 5. Финансовое прогнозирование и планирование
- •5.1. Содержание и значение финансового прогнозирования
- •5.2. Методы расчета финансовых показателей
- •5.3. Содержание и задачи финансового планирования
- •5.4. Виды финансовых планов
- •5.5. Этапы и методы финансового планирования
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 6. Организация и проведение финансового контроля
- •6.1. Сущность, задачи, функции и принципы финансового контроля
- •6.2. Виды и методы финансового контроля
- •6.3. Система государственного финансового контроля
- •6.4. Организация негосударственного финансового контроля
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Глава 2. Финансы хозяйствующих субъектов и домашних хозяйств
- •Тема 7. Финансы коммерческих организаций
- •7.1. Сущность и принципы функционирования финансов коммерческих организаций
- •7.2. Формирование финансовых ресурсов коммерческих организаций
- •7.3. Понятие и структура активов коммерческих организаций
- •7.4. Финансовые механизмы управления формированием и распределением прибыли коммерческой организации
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 8. Финансы организаций малого бизнеса
- •8.1. Классификация, критерии принадлежности и особенности функционирования предприятий малого бизнеса
- •8.2. Налогообложение предпринимателей и организаций
- •8.3. Государственная политика в области малого бизнеса
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 9. Финансы некоммерческих организаций
- •9.1. Характеристика некоммерческих организаций
- •9.2. Формирование финансовых ресурсов некоммерческих организаций
- •9.3. Финансовое планирование в коммерческих организациях
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 10. Финансы домашних хозяйств
- •10.1. Сущность и функции финансов домохозяйств в финансовой системе
- •10.2. Финансовые ресурсы домохозяйств
- •10.3. Доходы и расходы домохозяйств
- •10.4. Государственное регулирование доходов домохозяйств
- •10.5. Денежные сбережения и цели домохозяйств
- •10.6. Неоклассическая и институциональная экономические теории и поведение домохозяйств
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 11. Экономическая сущность и классификация страхования
- •11.1. Экономическая категория и природа страхования
- •11.2. Функции страхования
- •11.3. Заключение договора страхования
- •11.4. Отрасли и виды страхования
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 12. Экономические основы функционирования страховых компаний
- •12.1. Доходы, расходы и прибыль страховщиков
- •12.2. Тарифная политика страховых компаний
- •12.3. Образование и размещение страховых резервов
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Глава 3. Государственные и муниципальные финансы
- •Тема 13. Государственные и муниципальные финансы и бюджетное устройство
- •13.1. Государственные и муниципальные финансы: понятие, сущность и роль в социально-экономическом развитии государства
- •13.2. Социально-экономическая сущность бюджета государства и бюджетная система рф
- •13.3. Виды бюджетного устройства в зарубежных странах
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 14. Бюджетный процесс
- •14.1. Понятие бюджетного процесса и его задачи
- •14.2. Составление проекта бюджета
- •14.3. Принятие федерального бюджета
- •14.4. Исполнение бюджета
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 15. Доходы и расходы бюджетов
- •15.1. Общая характеристика доходов бюджета
- •15.2. Доходы федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов
- •15.3. Общие положения о расходах бюджетов
- •15.4. Расходные обязательства федерального бюджета, бюджетов субъектов рф и местных бюджетов
- •15.5. Бюджетная классификация
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 16. Государственный и муниципальный кредит
- •16.1. Сущность и классификация государственного кредита
- •16.2. Методы и инструменты управления государственным долгом
- •16.3. Особенности управления федеральным, субфедеральным долгом и муниципальным кредитом
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Глава 4. Международные финансы и финансовые отношения
- •Тема 17. Международные финансы: содержание и принципы организации
- •17.1. Понятие международных финансов
- •17.2. Структура международной финансовой системы
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 18. Современная структура и организация мирового финансового рынка
- •18.1. Современная структура мирового финансового рынка
- •18.2. Этапы формирования международного финансового рынка и его сегментов
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
- •Тема 19. Финансы в глобализирующемся мире
- •19.1. Сущность и возникновение финансовой глобализации, ее вызовы и угрозы
- •19.2. Финансовые системы зарубежных стран
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Список дополнительной литературы:
10.5. Денежные сбережения и цели домохозяйств
Под сбережениями обычно понимается часть дохода домохозяйства или гражданина, которая не была потрачена на личное потребление. Считается, что сбережения являются показателем благосостояния общества – чем меньшая часть дохода граждан расходуется на текущее потребление, тем богаче считаются граждане и общество в целом. Целью формирования сбережений обычно являются:
создание страхового резерва под возможное снижение уровня доходов домохозяйства в результате объективных факторов (достижение пенсионного возраста, потеря трудоспособности в результате производственной травмы или хронического заболевания, кратковременной болезни и т.д.);
создание фондов накопления для финансирования покупки дорогостоящих активов, оплаты обучения детей, поездки в отпуск и т.д.
Финансовые цели домохозяйства или гражданина это сложная система, которая зависит от определенного набора факторов и меняется во времени.
На уровень сбережения домохозяйств могут оказывать влияние следующие факторы:
Ожидания населения, связанные с будущей конъюнктурой рынка товаров и услуг. Динамика цен и объем дефицита на рынках будут обратно пропорциональны размерам сбережений домохозяйств. Это связано с дополнительными издержками, которые несут граждане в результате обесценения сберегаемых денег.
Динамика процентных ставок на рынке капиталов. При этом на уровень сбережений влияют, в первую очередь, ставки по кредитам, нежели ставки по депозитам. Это связано с тем, что депозиты являются одним из многих инструментов инвестирования средств, при этом, чаще всего, наименее доходным. В тоже время кредиты для домохозяйств, по своей сути, безальтернативны. В результате при снижении кредитной процентной ставки – растет число инструментов для инвестирования, в которых наблюдается положительный спред между ставкой доходности и кредитной ставкой. Следствием становится выгоднее взять деньги в кредит и инвестировать их в доходные инструменты, а текущий доход полностью пустить на текущее потребление.
Налоговая политика государства. Динамика ставки налогов будут обратно пропорциональна уровню сбережений. Причем повышение налоговых ставок будет в большей степени сказываться на изменении уровня сбережений, чем их понижение. Такое положение связано с тем, что при повышении уровня налогов граждане будут стараться в меньшей степени снижать достигнутый уровень потребления и скорее предпочтут снизить долю дохода, направляемого на сбережения. В то же время, если наблюдается снижение ставки налогов, то рост расходов произойдет не сразу и значительная часть прироста доходов пойдет в сбережения граждан;
Жизненный цикл семьи. От этого фактора зависит не только уровень сбережений, но и другие финансовые цели, а также склонность к риску. Как правило, молодые семьи в возрасте 18 – 38 лет нацелены на максимальный рост активов и агрессивный стиль инвестирования, сопряженный с более высоким уровнем риска. В среднем возрасте 38 – 55 лет цели изменяются в сторону сбалансированного роста активов и применяется сбалансированный тип инвестиционной стратегии. В возрасте 55 лет и более основной целью является защита активов от инфляции и выбирается консервативный стиль. В учебнике «Личное финансовое планирование» К. Хамильтон приводит следующий жизненный цикл домашних хозяйств. После получения высшего образования в возрасте 21 - 23 лет многие молодые люди работают полный рабочий день с перспективой карьерного роста. Их финансовые цели заключаются в возврате кредита на обучение, а основной целью сбережений становится накопление средств на покупку автомобиля или жилья. К 30 годам большинство граждан заводят семьи, и их цели смещаются на повышение жизненного уровня, а сбережения направлены на формирование финансовых ресурсов для обучения детей. К 40 люди сосредоточены на пенсионном планировании, защите накоплений и передаче наследства. С выходом на пенсию первоочередное значение приобретает финансовая цель поддержания привычного уровня жизни.
В настоящее время, если основываться на данных опросов Фонда общественного мнения, около 37 процентов населения делают сбережения, при этом среди них превалируют две стратегии:
целевое накопление (сбережения делаются в обязательном порядке в первую очередь), а оставшаяся часть дохода тратиться на текущее потребление (такой стратегии придерживаются около 27 процентов населения);
целевое потребление (на сбережения идет только часть дохода, оставшаяся после осуществления расходов на текущее потребление – такой стратегии придерживается 73 процента граждан).