4 Оценка кредитоспособности клиента

На второй стадии кредитного процесса банк определяет кредитоспособность и финансовое положение клиента.

Кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъек­та) — его комплексная правовая и финансовая характеристика, пред­ставленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяю­щая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, преду­смотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

Цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следу­ющих задач:

- обоснование оптимальной величины предоставляемых креди­тором финансовых ресурсов и способов их погашения;

- определение эффективности использования заемщиком кре­дитных ресурсов;

- осуществление текущей оценки финансового состояния заем­щика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредит­ных ресурсов;

- проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;

- анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемле­мом уровне кредитоспособности организации-заемщика;

- выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;

- анализ достаточности и надежности предоставленного заемщи­ком обеспечения.

Данный этап начинается с изучения учредительных документов потенциального заемщика. Определяется его Юридический статус, совместно со службой безопасности оцениваются деловая репутация кредитная история. Такие действия особенно важны, если клиент для банка новый, либо обслуживается в другом банке. В случае кредитования клиента с длительной историей его взаимоотношений с банком, когда дополнительных сведений о репутации заемщика не требуется, менеджер по кредитам приступает к финансовому анализу.

Источником информации для финансового анализа выступают данные бухгалтерской отчетности заемщика. Оцениваются финансовое состояние клиента и перспективы его изменения на период кредитования. Часто при оценке кредитоспособности в целом и финансового состояния в частности используются методики рейтинговой оценки, основной целью которых является унифицирование процедуры анализа и создание информационной базы для сравнения различных категорий заемщиков.

В качестве основных критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса предприятия в Республике Беларусь используются следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л.) характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами предприятия. Он будет рассчитываться следующим образом

Оборотные активы

Ктл = ---------------------------

Краткосрочные обязательства

Белорусские банки ориентируются в основном на нормативные уровни коэффициентов, приведенные в Инструкции. Однако мировая банковская практика ориентирует на следующие нормативные уровни коэффициента текущей ликвидности при оценке кредитоспособности своих клиентов: I, II, III классы – не менее 2; IV класс – не менее 1,5; V и VI классы – не менее 1,25.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_осс) характеризует, какая часть оборотных активов, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости предприятия, сформирована за счет его собственных средств. Согласно Инструкции величина этого коэффициента определяется следующим образом

Собственные оборотные средства

Косс =------------------------------------------------

Оборотные активы

К показателям финансовой устойчивости относятся:

Коэффициент финансовой независимости (автономии) (К_ф.н.) – характеризует, какая часть активов сформирована за счет собственных средств предприятия

собственные средства

К_ф.н. = --------------------------------------

совокупные активы

Коэффициент финансовой зависимости (К_ф.з.) – это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости. Он показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств. Если его величина равна 1, то это означает, что все активы предприятия сформированы только за счет собственного капитала. Его значение 1,5 показывает, что на каждые 1,5 руб., вложенные в активы, приходится 1 руб. собственных средств и 0,5 руб. заемных.

Коэффициент текущей задолженности (К_т.з.) – показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера

Краткосрочные обязательства

К_т.з.= ----------------------------------------------

Валюта баланса

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_{абс. ликв.}) – характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет свободного остатка денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений.

Высоколиквидные Оборотные активы

К_{абс. ликв} = ------------------------------------------------

Краткосрочные обязательства

К высоколиквидным текущим активам предприятия относят наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банках, краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (К_покр.) – характеризует, в какой степени обязательства предприятия покрываются собственным капиталом

Собственный капитал

К_покр = ---------------------------------

Заемный капитал

Коэффициент финансового рычага левериджа (К_ф.л.) – характеризует степень финансового риска и определяется как отношение заемных средств к собственному капиталу:

Заемные средства

К_покр = ---------------------------------

Собственные средства

При определении нормативного значения этого коэффициента необходимо исходить из фактически сложившейся структуры активов, скорости их оборота и общепринятых подходов к их финансированию.

Период погашения кредиторской задолженности (П_к.з) – характеризует состояние расчетов с кредиторами (за сколько дней в среднем погашается кредиторская задолженность).

Средняя сумма кредиторской задолженности определяется по месячным ее остаткам.

Помимо количественного анализа финансовых коэффициентов все большее распространение в банковской практике кредитования получает качественный анализ уровня менеджмента на предприятии-заемщике, а также внешних рыночных факторов. Несомненно, что два этих основных направления анализа не должны противопоставляться Они, призваны органично дополнять друг друга и усиливать обоснованность принятия решений по кредиту. Если результаты оценки кредитоспособности заемщика признаны, удовлетворительны, менеджер по кредитам переходит к рассмотрению вопроса использования тех или иных форм исполнения обязательств по кредиту.