Тема 6. Теория денег.

1. Эволюция форм ценности и возникновение денег. Функции денег: мера ценности, средство обращения, средство платежа, средство накопления. Проблема денежного материала.

2. Виды денег: товарные, символические, кредитные. Монеты и бумажные деньги. Банкноты. Эмиссия. Казначейские билеты. Наличные и безналичные деньги. Электронные деньги.

3. Денежная масса и денежные агрегаты. Количество денег, необходимых для обращения: формула Фишера.

4. Спрос на деньги. Модель Баумоля-Тобина. Предложение денег. Банковский (кредитный) мультипликатор. Равновесие на денежном рынке.

5. Деньги в мировой экономике. Валюта. Валютный рынок. Валютная система и ее эволюция.

6. Валютные курсы и факторы их определяющие. Паритет покупательной способности. Номинальный и реальный, фиксированный и плавающий валютный курсы. Конвертируемость валют.

Вопросы для самопроверки:

1. Дайте определение денег.

2. Перечислите функции денег и дайте описание каждой из них.

3. Какие требования предъявляет денежный материал к своему носителю?

4. Перечислите виды денег.

5. Что понимается под товарными, символическими и кредитными деньгами?

6. В чем стоическая разница между банкнотами и казначейскими билетами?

7. Что такое эмиссия денег?

8. Что такое денежная масса?

9. Что такое ликвидность?

10. Что такое денежные агрегаты? Объясните разницу между М0, М1, М2, М3.

11. Напишите формулу, определяющую количество денег необходимых для обращения (формулу Фишера).

12. Дайте определение спроса на деньги. Опишите факторы его определяющие: трансакционный мотив, мотив предосторожности, спекулятивный мотив.

13. Что такое предложение денег, и каковы факторы его определяющие?

14. Объясните смысл банковского мультипликатора и напишите формулу его вычисления.

15. Что такое валюта?

16. Что такое валютный рынок?

17. Что такое валютная система?

18. Что такое валютный курс и каковы факторы его определяющие?

19. Что такое паритет покупательной способности?

20. В чем разница между фиксированным и плавающим валютным курсом? Что такое «валютный коридор»?

21. Что такое конвертируемость?

Задания для самостоятельной работы:

1. Объясните разницу между товарными, символическими и кредитными деньгами. Почему товарные деньги оказались вытесненными из денежного оборота? Имеют ли товарные деньги какое-либо преимущество перед символическими и кредитными деньгами?

2. В основе выделения денежных агрегатов М1, М2, М3 лежит:

А) степень их ликвидности;

Б) скорость их обращения;

В) степень их подверженности инфляции;

Г) выполняемые ими функции.

3. М1 включает в себя:

А) металлические и бумажные наличные деньги и чековые вклады;

Б) металлические и бумажные наличные деньги и срочные вклады;

В) металлические и бумажные наличные деньги и все банковские депозиты;

Г) все деньги и «почти деньги»;

Д) все предыдущие ответы неверны.

4. Предположим, что в качестве денег используются золотые монеты. Первоначально золото является товарными деньгами, у которых их денежная и товарная ценности одинаковы. Объясните, при каких условиях золото может исчезнуть из денежного обращения.

5. Инфляция в наименьшей степени сказывается на функции денег как средства:

А) измерения ценности;

Б) платежа;

В) сохранения ценности;

Г) покупки недвижимости.

6. На основании данных таблицы определите: а) М1; б) М2; в) М3.

Показатели	Объем (млрд. руб.)
Небольшие срочные вклады	1 630
Крупные срочные вклады	645
Чековые вклады	448
Бес чековые сберегательные вклады	300
Наличные деньги	170

7. Количество М1 уменьшается, когда:

А) коммерческие банки покупают в Центральном банке иностранную валюту для своих клиентов;

Б) клиент вносит в коммерческий банк наличные деньги для открытия вклада «до востребования»;

В) во время пожара сгорает дневная выручка супермаркета;

Г) коммерческие банки посылают изношенные банкноты для уничтожения в Центральный банк.

8. «Спрос на деньги» определяет:

А) трансакционный мотив;

Б) спекулятивный мотив

В) мотив предосторожности;

Г) трансакционный мотив и мотив предосторожности

Д) все три мотива вместе.

Объясните смысл каждого мотива.

9. Когда говорят, что страна девальвировала свою валюту, то имеется в виду, что:

А) страна отказалась от золотого стандарта;

Б) внутренняя покупательная способность единицы валюты упала;

В) правительство повысило цену, по которой оно будет покупать золото;

Г) в стране отмечается дефицит торгового баланса;

Д) цены, по крайней мере, некоторых валют, выраженные в валюте данной страны выросли.

10. Если курс рубля по отношению к доллару США падает быстрее, чем растут цены внутри России, то это выгодно:

А) ОАО «ТНК-ВР»;

Б) магазину, торгующему импортной электроникой;

В) магазину, торгующему только отечественными продуктами;

Г) российскому предприятию по производству ананасового сока.

11. Почему плохие новости об экономических и политических перспективах страны влияют на обменный курс ее валюты?

12. Резервы коммерческих банков составляют 1 млрд. Депозиты равняются 4 млрд. Норма обязательных резервов составляет 25%. Если Центральный банк решит снизить обязательную норму резервирования до 20%, на какую величину может увеличиться предложение денег?

А) на 0,8 млрд.;

Б) на 1 млрд.;

В) на 0,2 млрд.;

Г) на 0,4 млрд.

13. Объясните следующее утверждение: "Резкое падение курса рубля по отношению к доллару после 17 августа 1998 года стало причиной увеличения экспорта и сокращения импорта, экономического роста в России в 1999 году. Однако уровень жизни населения снизился, по крайней мере, на треть".

14. Объясните следующее сообщение: «Бразилия – главный торговый партнер Аргентины… Поэтому после девальвации бразильского реала спрос на подорожавшие аргентинские автомобили и станки там значительно снизился. С января по май этого года экспорт продукции автомобилестроительной промышленности в Бразилию не достиг даже половины объемов 1998 года». Так как аргентинский песо жестко привязан к доллару «это не дает возможности девальвировать аргентинскую валюту для стимулирования экспорта» («Эксперт», № 30, 16 августа 1999г., с. 13).

15. Решающим для Центрального банка фактором, определяющим количество предлагаемых денег, является:

А) изменение его валютных запасов;

Б) состояние торгового баланса;

В) изменение задолженности правительства Центральному банку;

Г) обеспечение устойчивости национальной валюты.

16. Коммерческие банки предоставляют деньги взаймы, создавая текущие счета. В результате денежная масса:

А) уменьшается на общую величину наличных денег и банковских депозитов;

Б) не увеличивается и не уменьшается;

В) увеличивается на величину меньшую, чем общая сумма депозитов;

Г) увеличивается на величину равную общей сумме депозитов;

Д) увеличивается на величину большую, чем сумма депозитов.

17. Когда Центральный банк продает государственные ценные бумаги коммерческим банкам, тогда:

А) увеличивается государственная задолженность;

Б) снижается текущая ставка процента;

В) увеличиваются кредиты коммерческим банкам;

Г) снижаются избыточные резервы коммерческих банков.

18. Равновесие на рынке денег может сохраниться, если:

А) замедление скорости обращения денег сопровождается снижением минимальной нормы резервного покрытия;

Б) одновременно с увеличением денежной базы будет понижена учетная ставка;

В) при увеличении реального дохода возрастает спрос на деньги как имущество;

Г) при увеличении реального дохода понизится ставка процента.

19. График предложения денег сдвигается вправо, если…

А) уменьшается денежная база;

Б) увеличивается денежная база;

В) снижается норма резервного покрытия.

Иллюстрируйте ответ графически.

20. Если наличность изымается из обращения и вкладывается в банк, означает ли это, что предложение денег сокращается? Какая дополнительная информация необходима для однозначного ответа на этот вопрос?

21. Если реальный ВВП увеличится в 1,2 раза, а денежная масса возрастет на 8%, то уровень цен при стабильной скорости обращения денег:

А) повысится на 10%;

Б) снизится на 10%;

В) останется неизменным;

Г) повысится на 11%.

22. Банковские депозиты возросли на 200 млн. руб. Норма резервирования на этот момент составляла 20%. Каково возможное увеличение предложения денег?

23. Суммарные резервы коммерческого банка составляют 220 млн. руб. Депозиты равны 950 млн. руб. Обязательная норма резервирования депозитов составляет 20%. Как может измениться предложение денег, если банк решит использовать все свои избыточные резервы для выдачи ссуд?

24. Норма обязательных резервов равна 20%. Коммерческий банк хранит еще 5% от суммы депозитов в качестве избыточного резерва. Величина депозитов составляет 10 000. Какую максимальную сумму банк может использовать для выдачи ссуд?

25. Центральный банк покупает государственные облигации у коммерческих банков на сумму 100 млн. Как может измениться предложение денег, если коммерческие банки полностью используют свои кредитные возможности, при условии, что норма резервирования депозитов составляет 0,1 (10%).

26. Ликвидность это:

А) способность превращаться в другие виды имущества без потери ценности;

Б) это степень «денежности»;

В) характеризует два свойства денег - определяемость и передаваемость;

Г) средство сохранения ценности.

Вопросы для обсуждения и дискуссии:

1. Каковы причины сделавшие в ХIX веке золото деньгами в большинстве ныне развитых стран? Почему в ХХ веке золото утратило роль денег? Можно ли в ХХI вернуть деньгам роль золота? Если - да, будет ли это разумно и эффективно?

2. Если бы Вам предложили на выбор 31,1 грамма золота (тройская унция) или 555 долларов США (текущая рыночная цена этого количества золота), что бы Вы выбрали?

3. Почему лишь небольшое число развитых стран объявили свои валюты свободно конвертируемыми (СКВ). В чем преимущества и недостатки СКВ. Правительство России объявило, что скоро российский рубль станет СКВ. Приветствуете ли вы такое решение?