9. Управление дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность – обязательства клиентов (дебиторов) перед предприятием по выплате денег за пре­доставление товаров или услуг.

На уровень дебиторской задолженности влияют следующие фак­торы:

- оценка и классификация клиентов в зависимости от вида про­дукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и условий оплаты;

- контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;

- анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффици­ентов инкассации.

Виды дебиторской задолженности

1. Нормальная: обусловлена нормальным ходом выполнения производственной программы предприятия.

2. Неоправданная: возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).

Управление дебиторской задолженностью - отдельная функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счет эффективного использования дебиторской задолженности, как экономического инструмента.

Основные задачи: комплексная проверка дебитора; юридическое сопровождение сделок; финансирование дебиторской задолженности; учет, контроль, оценка эффективности дебиторской задолженности; взыскание просроченного долга; претензионная работа с недисциплинированными дебиторами.

Для управления дебиторской задолженности на предприятии формируется кредиторская политика.

Типы кредитной политики:

1. Консервативная

Направлена на минимизацию кредитного риска.

- существенное снижение количества покупателей, покупающих продукцию в кредит;

- минимизация сроков предоставления кредита и его размера;

- ужесточение условий предоставления кредита;

- рост его стоимости;

- использование жестких процедур инкассации.

2. Умеренная

- Средний уровень кредитного риска.

- Средний срок предоставления кредита.

3. Агрессивная

Максимизация дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит.

Факторы, влияющие на выбор типа кредитной политики:

1. Общее состояние экономики

2. Сложившаяся конъюнктура товарного рынка

3. Потенциальная возможность наращивать производство при расширении реализации в кредит

4. Правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности

5. Фин. возможности предприятия по отвлечению средств в дебиторскую задолженность

6. Финансовый менталитет собственников предприятия

Управление текущей дебиторской задолженностью

1. Анализ текущей дебиторской задолженности в предыдущем периоде необходим для определения дебиторской задолженности подлежащей взысканию, позволяет определить эффективность управления дебиторской задолженностью в предшествующем периоде.

2. Выбор кредитной политики по отношению к покупателю.

3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность

Оборотный капитал дебиторской задолженности = (планируемый объем реализации продукции в кредит * коэффициент «себестоимость \ цена» * средний период предоставления кредита * средний период просрочки по кредиту) \ 360

4. Формирование системы кредитных условий: кредитный период; Кредитный лимит; Стоимость предоставления кредита; Система штрафных санкций за просрочку кредита

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита с целью классификации контрагентов.

6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности

7. Обеспечение использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности (учет векселей, факторинг, форфейтинг)

Факторинг - финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа; гарантии полного погашения задолженности; снижения расходов по ведению счетов (продажа дебиторской задолженности)

Форфейтинг - операция по приобретению финансовым агентом коммерческого обязательства заемщика перед кредитором.