3. Факторы, определяющие финансовую устойчивость страховой компании.

Финансовое состояние страховой компании зависит от большого числа факторов. Все факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость страховщика, подразделяются на 2 группы:

1. Внешние.

2. Внутренние.

Внешние факторы не зависят от деятельности страховой компании (экономические, политические, законодательство).

В отличие от внешних внутренние факторы зависят от деятельности конкретной страховой компании. К ним относят:

• андеррайтерская политика – деятельность страховой компании, связанная с заключение договоров страхования;

• политика в области установления тарифных ставок;

• наличие страховых резервов в необходимых размерах;

• достаточность собственного капитала;

• использование системы перестрахования;

• инвестиционная деятельности.

Действующее законодательство РФ определяет систему гарантий финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика. К элементам данной системы относятся:

1. лицензирование страховой деятельности;

2. формирование страховых резервов;

3. соблюдение нормативного соотношения между активами и обязательствами страховщика;

4. соблюдение норматива максимальной ответственности за принятие на страхование отдельного риска;

5. инвестиционная деятельности страховщика.

4. Инвестиционная политика страховой компании.

Порядок осуществления страховой компанией инвестиционной деятельности устанавливается Правилами размещения страховых резервов страховщиков. В соответствии с данными Правилами страховые резервы могут быть размещены в следующие виды активов:

государственные ценные бумаги (Н1=0,875)	Не менее 10% страховых резервов
ценные бумаги субъектов РФ и муниципальные ценные бумаги (Н2=0,5)	Не более 30% страховых резервов ( не более 15% в бумаги субъекта РФ и 10% в муниципальные бумаги)
депозиты и векселя коммерческих банков, депозитные сертификатов (именные) банка (Н3=0,55)	Не более 40% страховых резервов
денежные средства на счетах в банках, в том числе в иностранной валюте (Н4=0,525)	Законодательно не установлен. Как правило, 5% страховых резервов
акции и облигации АО, входящие в котировальный лист биржи (Н5=0,6)	Не более 30% страховых резервов
доли в уставном капитале ООО и вклады в складочный капитал ТнВ (Н6=0,125)	Не более 10% страховых резервов
жилищные сертификаты	Не более 5% страховых резервов
инвестиционные паи ПИФов	Не более 5% страховых резервов
недвижимое имущество (Н9=0,588)	Не более 20% страховых резервов по страхованию жизни и не более 10% страховых резервов по иным видам страхования
денежная наличность (Н10=0,675)	Не менее 3% страховых резервов
слитки золота и серебра, находящиеся на территории РФ	Не более 10% страховых резервов

На территории РФ должно быть размещено не менее 80% страховых резервов страховой компании.

Страховые резервы не могут быть использованы:

1. на покупку таких ценных бумаг, как чеки, акции товарных и фондовых бирж;

2. на открытие счетов на предъявителя;

3. вложение в интеллектуальную собственность;

4. приобретение основных средств;

5. предоставление займов и кредитов, кроме ссуд по страхованию жизни;

6. на оплату труда работников страховой компании.

Минимальное количество объектов инвестирования определяется исходя из размера страховых резервов. Если сумма страховых резервов страховой компании составляет

• менее 500 тыс. руб., страховая компания должна вкладывать средства не менее чем в 3 объекта инвестирования;

• от 500 тыс. руб. до 1 млн. руб. – не менее 5 объектов;

• свыше 1 млн. руб. – более 5 объектов.

Соответствие инвестиционной деятельности страховых компаний в части размещения страховых резервов принципам возвратности, прибыльности и ликвидности определяется по формуле:

Где С_n – норматив соответствия;

В – фактическая сумма вложений в данном направлении;

Н – коэффициент перерасчета по данному направлению;

Р – общая сумма страховых резервов.

Размер норматива по долгосрочному страхованию жизни составляет 0,51, по иным видам страхования – 0,49.