79. Понятие финансовой устойчивости и ее виды. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости

Финансово устойчивым является такой субъект хозяйствования, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается по своим обязательствам в установленный срок. На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние следующие факторы: 1) положение предприятия на товарном рынке; 2) производство качественной продукции; 3) зависимость предприятия от внешних инвесторов и кредиторов; 4) наличие неплатежеспособных кредиторов; 5) эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют 3 основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств, как разница между собственным капиталом и необоротными активами

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики. Данные коэффициенты можно разделить на 2 блока: 1) коэффициенты капитализации, характеризующие финансовое состояние предприятия с позиций структуры источников средств; 2) коэффициенты покрытия, характеризующие финансовую устойчивость с позиций расходов, связанных с обслуживанием внешних источников привлеченных средств.

Виды финансовой устойчивости:

- Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования.

- Внешняя устойчивость предприятия достигается управлением извне. Она обусловленна стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляет свою деятельность организация

- “Унаследованная” устойчивость является результатом наличия определённого запаса прочности предприятия, защищающего его от случайностей и резких изменений внешних факторов.

- Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение доходов над затратами.

- Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации

80. Риск менеджмент предприятия (рмп), задачи, функции. Классификация методов и приемов управления рисками по характеру воздействия на факторы риска.

Риск-менеджмент, как процесс управления рисками организации, является одним из важнейших компонентов политики устойчивого развития организации.

Различают два типа функций риск-менеджмента:

1.функции объекта управления относится (являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска.):

- организация разрешения риска;

- организация рисковых вложений капитала;

- организация работы по снижению величины риска;

- организация процесса страхования рисков;

- организация экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

2.функции субъекта управления в риск-менеджменте относятся (это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.), которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.):

- прогнозирование - представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование - это предвидение определенного события.

- организация - представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур.

- регулирование - представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров.

- координация - представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов.

- стимулирование - представляет собой побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.

- контроль - представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска.

Задача риск-менеджмента - идентификация рисков и управление рисками.

Классификация методов и приемов управления рисками по характеру воздействия на факторы риска

Управление рисками - это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими (финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, включая в себя стратегию и тактику управления риском.

Управления риском можно разделить на 4 группы:

1. Методы уклонения от риска наиболее распространены в хозяйственной практике, ими пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка. Подразделяются на:

• отказ от ненадежных партнеров, т.е. стремление работать только с надежными, проверенными партнерами

• отказ от рискованных проектов, т.е. отказ от инновационных и иных проектов,

• страхование рисков, основной прием снижения риска

• поиск гарантов, т.о. при поиске гарантов, как и при страховании, целью является перенос риска на какое-либо третье лицо.

• увольнение некомпетентных работников.

2. Методы локализации рисков используются в редких случаях, когда удается довольно четко идентифицировать риски и источники их возникновения, относятся:

• создание венчурных предприятий предполагает создание небольшого дочернего предприятия как самостоятельного юридического лица для высокотехнологических (рискованных) проектов.

• создание специальных структурных подразделений (с обособленным балансом) для выполнения рискованных проектов;

• заключение договоров о совместной деятельности для реализации рискованных проектов.

3. Методы диверсификации рисков заключаются в распределении общего риска и подразделяются на:

• распределение ответственности между участниками проекта

• диверсификация видов деятельности и зон хозяйствования это увеличение числа применяемых технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции

• диверсификация сбыта и поставок, т.е. работа одновременно на нескольких рынках

• диверсификация инвестиций это предпочтение реализации нескольких относительно небольших по вложениям проектов

• распределение риска во времени (по этапам работы), т.е. необходимо распределять и фиксировать риск во времени при реализации проекта.

• 4. Методы компенсации рисков связаны с созданием механизмов предупреждения опасности, для их эффективного применения:

• стратегическое планирование деятельности как метод компенсация риска

• прогнозирование внешней обстановки, т.е. периодическая разработка сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для участников проекта

• мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах.

• создание системы резервов этот метод близок к страхованию

• обучение персонала и его инструктирование.