42. Организация управления оборотными средствами предприятия. Оценка эффективности использования оборотных средств

Оборотные средства находятся в постоянном движении. Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную, производственную и сбытовую.

Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые вкладываются в определенное количество ресурсов для производства.

На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

После реализации произведенного продукта оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег и выручки от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине.

Время полного кругооборота оборотных средств называется временем (периодом) оборота оборотных средств.

Время (длительность) оборота оборотных средств представляет собой один из показателей оборачиваемости. Другим показателем оборачиваемости служит коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости - это количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период; его рассчитывают по формуле

где Р – объем реализованной продукции за рассматриваемый период; ОбС – средняя сумма оборотных средств за тот же период.

Время (длительность) оборота принято называть оборачиваемостью в днях.

где Д – число дней в данном периоде (360, 90, 30); Коб – коэффициент оборачиваемости.

определять частную оборачиваемость каждого элемента оборотных средств:

Для оценки эффективности использования оборотных средств; применяются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб), характеризующий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:

Коб= Р/С , где Р - объем реализованной продукции, тыс. р., С - средняя стоимость оборотных средств за год, тыс. р.

2. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кзакр.), т.е. уровень оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции:

Кзакр.= Р/С

3. Продолжительность одного оборота средств в днях (Доб), т.е. время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота:

Доб = С*Д/Р ,где Д - число дней в отчетном периоде (год - 360, квартал - 90).

Ускорение оборачиваемости оборотных средств - один из важнейших факторов улучшения финансового состояния. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить из оборота часть оборотных средств или при той же сумме оборотных средств увеличить объем производства и реализации продукции.

В процессе анализа отчетные показатели оборачиваемости оборотных средств сравниваются с показателями за предыдущий период. При увеличении продолжительности оборота средств выясняются причины замедления их оборачиваемости и разрабатываются меры по их устранению.

43. Управление запасами. Определение оптимальной партии заказа.

Управление запасами — одна из сфер финансового менеджмента, цель которой состоит в том, чтобы довести общую сумму затрат, связанных с запасами, до оптималь­ного уровня при условии выполнения договоров. Запасы как элемент оборотных средств делятся на три группы:

1. производственные запасы; 2)незавершенное производство; 3)готовая продукция.

Уровень запасов неодинаков для различных отраслей. Он зависит: *от объема и характера производства; *объема продаж; *состояния товарных рынков; *взаимоотношений с поставщиками и покупателями; *наличия финансовых ресурсов; *сезонности производства; *наличия складских помещений; *выбранной политики в данной области. Существуют два подхода в управлении запасами. 1. В условиях инфляции и разрыва хозяйственных свя­зей стало распространенным накапливание производ­ственных запасов. Такой подход в известной мере оправдан, так как в условиях неплатежей и низкого уровня межотрас­левых связей риск разрыва ликвидности предприятия очень велик. Поэтому необходимо держать определенный остаток товарно-материальных запасов, предназначенный для экст­ренных ситуаций (например, резкого роста цен на сырье и материалы).

2. Оптимизация уровня запасов. Этот подход состоит в ис­пользовании рекомендаций зарубежного опыта, в частности, метода определения оптимального уровня запасов, основанно­го на такой величине последних, которая, с одной стороны, ми­нимизирует затраты по их поддержанию, а с другой, была бы достаточной для успешной работы предприятий. Одна из проблем снабжения — определение оптималь­ного объема поставок. Для ее решения используют раз­личные модели оптимизации. Наибольшую известность получила модель оптимального размера (ЕОQ), цель которой — выбор того размера заказа (Q), который обеспечивает минимальные совокупные годовые за­траты по поддержанию товароматериальных запасов. Для рас­чета такого размера заказа используется следующая формула: Q=√ 2FS / CP

где S — годовой объем продаж (потребность в единицах изделия); Р— стоимость приобретения единицы изделия; С — годовые затраты по хранению запасов в процентах от цены изделия; F— постоянные расходы по размещению заказа; Q — заказываемое количество материалов. Общие расходы на содержание товарных и материальных запасов на год (ОР) будут складываться из затрат на хране­ние и расходов на подготовку заказа:

OP= (Q/2)*PS+(S/Q)*F

При осуществлении управления запасами должны ис­пользоваться специальные программные продукты, которые позволяют решать весь комплекс задач по уп­равлению запасами. Их основа — системы МRР, — системы планирования потребностей в материа­лах / производственного планирования ресурсов.) Основные цели МRР-систем: 1)удовлетворение потребностей в сырье, материалах и продукции при планировании производства и достав­ки продукции потребителям; 2)сохранение низких уровней запасов сырья (материа­лов). В мировой практике широко известна концепция «точно в срок»-JIТ. Основные черты концепции JIТ: * минимальные (нулевые) запасы сырья и материальных ресурсов на складе; *небольшие производственные циклы; * небольшие масштабы производства готовой продук­ции и пополнения запасов (поставок сырья); * взаимоотношения по поводу закупок сырья и матери­альных ресурсов с небольшим количеством надежных поставщиков и перевозчиков; * высокое качество готовой продукции и сервисного обслуживания.