4. Роль денег в рыночной экономике

Роль денег представляет собой конкретное проявление их функций. Ее можно рассматривать как реализацию воздействия функций денег на социально-экономические процессы. До конца XIX в. господствовала концепция нейтральности денег, согласно которой деньги представляют собой только техническое средство обмена («смазка товарного обращения» (Дж. Милль, А. Маршалл)), не оказывающее влияния на воспроизводство. В XX в. было признано, что деньги играют активную роль, влияя на экономику не только через ценообразование, но и другие каналы. (зависимость между объемом денежной массы, ценами, ссудным процен­том и другими переменными и процессом производства). Однако степень воздействия денег зависит от уровня развития их функций — чем полнее сущность денег проявляется в функциях, тем сильнее их влияние на экономику. Полнота реализации функций денег зависит, в частности, от типа экономической системы. Например, в командно-административной экономике, базирующейся на монополии государственной собственности и централизованном планировании, деньги играли менее активную роль, чем в рыночном хозяйстве.

Накопление купеческого капитала стало предпосылкой формирования капиталистического товарного производства. Основная роль денег стала заключаться в обслуживании не товаропроизводителей, а стадий движения промышленного капитала. Посредством функции меры стоимости формируются пропорции обмена товаров и отражаются все экономические пропорции рыночной экономику территориальные, отраслевые, межотраслевые и т.д. Функционируя как средство обращения, деньги обслуживают движение валового внутреннего продукта, участвуя в формировании розничного товарооборота.В функции средства накопления деньги посредством превращения накопленных крупных денежных сумм в капитал способствовали формированию крупного товарного производства. Накопленные денежные средства используются хозяйствующими субъектами для обеспечения бесперебойного процесса расширенного производства, а населением — на приобретение потребительских товаров в будущем. Накопление осуществляется при посредничестве кредитных организаций. Это позволяет на основе кредита перераспределять накапливаемые денежные ресурсы, что повышает эффективность производства. Выполняя функцию мировых, деньги способствуют углублению международного разделения труда и перераспределению капитала между странами.

Тема 2. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот

2.1. Понятие эмиссии и выпуска денег

Эмиссия (от лат. emission — выпуск) – это выпуск в обращение денег и ценных бумаг. Экономические агенты, производящие эмиссию, называются эмитентами.

В качестве эмитентов ценных бумаг могут выступать хозяйствующие субъекты, банки, правительство страны и местные органы власти. Эмиссия денег в современных условиях осуществляется только банковскими организациями.

Количество эмитированных денег в хозяйственный оборот должно соответствовать реальной потребности национального хозяйства.

При осуществлении операций как центрального, так и коммерческих банков ежедневно происходит выпуск денег в хозяйственный оборот и изъятие их из оборота.

Выпуск наличных денег в оборот происходит:

• при проведении кассовых операций, когда банки выдают наличность из своих касс при снятии клиентами денежных средств с текущих и других счетов;

• в процессе выдачи кредитов населению в наличной форме;

• при замене центральным банком ветхих купюр.

Одновременно происходит и возврат наличных денег в кассы банков — при инкассации выручки торговых предприятий, приеме наличных денег во вклады.

Выпуск безналичных денег в оборот осуществляется при проведении активных банковских операций при предоставлении банками кредитов своим клиентам в безналичной форме,

Одновременно клиенты возвращают безналичные деньги путем погашения ранее выданных кредитов.

Когда возврат денежных средств в банки превышает их выпуск, происходит изъятие денег из хозяйственного оборота. Если же в процессе совершения банковских операций денег выпускается больше, чем возвращается в банки, то осуществляется денежная эмиссия.

Эмиссия денег - это выпуск денег в оборот, который приводит к росту денежной массы.

Понятия «выпуск денег в оборот» и «эмиссия денег» не являются тождественными, поскольку не каждый выпуск денег в оборот приводит к увеличению денежного предложения.

Денежная эмиссия необходима, когда возрастает потребность экономики в деньгах в связи с расширением производства и ростом национального продукта, повышением уровня цен.

В зависимости от вида денежных средств, дополнительно поступающих в оборот, различают:

• наличную денежную эмиссию;

• безналичную денежную эмиссию.

Наличная денежная эмиссия — это выпуск центральным банком денежных знаков (банкнот и монет).

Безналичная денежная эмиссия - это увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций. По своему объему она значительно превосходит эмиссию наличных денег.

Если появление дополнительных наличных денег произошло за счет снятия их с банковских счетов, то увеличение наличной денежной массы сопровождается соответствующим уменьшением безналичных денег. Либо помещение наличных денег на депозиты в банках. В этом случае эмиссии (дополнительного увеличения денежной массы) не происходит. Произойдет только изменение структуры денежной массы (доля наличной и безналичной денежной массы).

Безналичная эмиссия денег первична по отношению к наличной. Банк выдает наличные деньги клиентам, если у них есть денежные средства на банковских счетах, и в пределах этих средств, то есть сначала должна произойти безналичная эмиссия.

Природа наличных и безналичных денег едина (носит кредитный характер), что обусловливает единство эмиссионных процессов. В современных условиях и наличная, и безналичная эмиссии носят кредитный характер. Это означает, что дополнительные платежные средства независимо от их формы поступают в оборот на основе кредитных операций.

Банки аккумулируют свободные денежные средства, привлекая их во вклады и депозиты, и предоставляют приобретенные ресурсы в кредит хозяйствующим субъектам, населению и государству (путем покупки ГЦБ). Кредитополучатели используют полученные в кредит дополнительные средства для осуществления своих платежей (превращают их в средства платежа). Происходит так называемая «монетизация кредита», т.е. его превращение в дополнительные денежные средства в обращении.