1. Банковский кредит

Банковский кредит — это кредит, предоставляемый банками. Банковский кредит — основная форма кредита.

Возвратная форма движения денежных средств создает возможность перераспределения денежных ресурсов неоднократно.

Степень и направления его воздействия на экономические процессы зависят от методов кредитования применительно к конкретным экономическим условиям.

Система банковского кредитования охватывает принципы, объекты кредитования, механизм предоставления и возврата кредита, а также контроль в процессе кредитования.

Принципы кредитования — главные положения, правила, которые должны соблюдаться при осуществлении кредитования. Сами эти положения и правила определяются природой, ролью, функциями кредита и теми общественными условиями, в которых они проявляются.

Кредит связан и с другими стоимостными понятиями, поэтому существуют принципы общеэкономического порядка, например такие, как экономичность, комплексность, дифференцированность.

Экономичность - наибольшая эффективность использования кредита при наименьших кредитных вложениях. Такая политика важна как для кредитора, так и для кредитополучателя. Для банка экономичность приводит к возможности ускорения кругооборота кредитных ресурсов; для кредитополучателя экономичность в использовании кредита означает сокращение размера платы за кредит, увеличение доходов.

Комплексность предполагает такую кредитную политику, которая проводится на основе учета закономерности развития экономики в определенный период.

Дифференцированность - различный подход к кредитованию отдельных категорий кредитополучателей, объектов и т.д.

Срочность и возвратностъ - экономической основой срочности кредита является непрерывность кругооборота общественных фондов и денежных средств в хозяйстве, поскольку при такой непрерывности в конце каждого оборота происходит постоянное высвобождение денежных средств, что создает возможность погашения банковского кредита.

Целевой характер кредита обеспечивает его возвратность в установленные сроки, так как эти сроки рассчитаны на выполнение определенных хозяйственных операций в сфере производства и обращения.

Принцип материальной обеспеченности кредитования означает, что кредитополучатель должен приобрести те товарно-материальные ценности или осуществить затраты, под которые выдан кредит. Однако на практике существует и косвенная связь кредитования с материальным процессом, когда в момент предоставления кредита ему не противостоят конкретные товарно-материальные ценности, затраты. Такие кредиты, например, выдаются под будущие затраты по производству продукции, развитию коммерческой деятельности, предпринимательства и др. В качестве обеспечения банковских кредитов могут приниматься: залог имущества; гарантия; поручительство; страховое свидетельство о страховании ответственности за непогашение кредитов.

2. Государственный кредит

Аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов.

Кредиторами выступают физические и юридические лица, кредитополучателем — государство в лице его органов (Министерства финансов, Национального банка Республики Беларусь, местных органов власти).

Позволяет кредитополучателю мобилизовать ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без использования бумажно-денежной эмиссии, а путем операций на открытом рынке, формирования финансового рынка.

В условиях инфляции государственные займы у населения временно уменьшают его платежеспособный спрос. Из обращения изымается избыточная денежная масса.

Кредиты местным органам власти сокращают на данную сумму потребность в бюджетных средствах.

Рынок государственных ценных бумаг предоставляет первичным инвесторам (кредиторам) ряд уникальных возможностей: гарантию полноты и своевременности платежей; возможность единовременного размещения практически неограниченных сумм денежных средств; высокую ликвидность; относительно высокую доходность; наличие эффективной системы безналичных расчетов по ценным бумагам и др.

Виды государственного кредита:

государственные облигационные обязательства (займы) – выпуск облигаций;

государственные безоблигационные обязательства (займы) - выпуск разного рода казначейских обязательств, векселей, кредитование центральным банком государственного бюджета;

государственный кредит в форме ценных бумаг в Республике Беларусь:

форме выпуска государственных ценных бумаг: в виде записи по счетам (ГКО) и документарной (облигации выигрышного займа в свободно конвертируемой валюте на предъявителя);

форме получения дохода: купонный, процентный, выигрышный;

форме размещения: продажа на аукционе, прямая продажа юридическим лицам; передача или продажа банкам для их последующей реализации;

Право привлечения заемных средств у юридических и физических лиц в белорусских рублях и свободно конвертируемой валюте от лица Совета Министров Республики Беларусь принадлежит только Министерству финансов через эмиссию государственных ценных бумаг.

Форма выпуска облигаций — в виде записей на счетах с отражением их выпуска в глобальном сертификате. Доход по облигациям может быть процентным и дисконтным. Министерство финансов имеет право досрочно погасить облигации путем их выпуска или обменять их на облигации других, выпусков, когда наступает срок погашения.

Юридические лица могут приобрести их на аукционе проводимом Национальным банком, через ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», непосредственно у Министерства финансов путем передачи или продажи банкам.

Физические лица приобретают ценные бумаги в банках.

Операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами позитивно сказываются на банковской системе, так как являются эффективным способом регулирования ликвидности банковской системы. Начиная с 2004 г. Национальный банк Республики Беларусь не кредитует Правительство, и это усиливает роль юридических и физических лиц в качестве кредитодателей при государственном кредите, стимулируя его развитие.

Часть кредитов Национального банка, выданных Правительству, была секьюритизирована в 2005 г., т.е. заменена выпуском долгосрочных государственных облигаций. Налоговые льготы, предоставляемые юридическими и физическими лицами по доходам, получаемым от размещения свободных денежных средств в государственные ценные бумаги, также стимулируют развитие как рынка ценных бумаг, так и государственного кредита в Республике Беларусь.