4. Потребительский кредит

Увеличивает платежеспособный спрос населения, ускоряет реализацию товаров, увеличивает капитал производителей, повышает жизненный уровень.

В процессе погашения потребительских кредитов у населения сокращается платежеспособный спрос, но рассрочка погашения кредита позволяет избежать обвального падения спроса.

Кредиторы — банки, небанковские кредитно-финансовые организации (ломбарды, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы, пункты проката).

Между банком и населением может существовать посредник, например, торговая организация.

Косвенные кредиты (через посредников) - кредит на ПК, чековый кредит, пункты проката, ломбард.

Для кредитора потребительский кредит важен:

повышает его имидж в решении социальных проблем общества;

имеет относительно небольшой кредитный риск благодаря широкому диапазону кредитополучателей, не слишком крупным для самого кредитора суммам и четко определенному залогу возврата, кредита;

заключение кредитных договоров часто является предпосылкой для использования кредитополучателем других банковских услуг (как наживка).

5. Лизинговый кредит

Лизинговая деятельность — это деятельность, связанная с приобретением одним юридическим лицом за собственные или заемные (кредит) средства объекта лизинга в собственности и передачей его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа в дальнейшем.

Лизинговый кредит — это передача в лизинг основных средств в длительное пользование, а также финансирование приобретения имущества.

К объектам лизинга могут относиться программные средства и рабочие инструменты высокой стоимости, обеспечивающие функционирование основных фондов.

Не может быть объектом лизинга имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд, земельные участки, другие природные объекты, а также иное имущество в соответствии с законодательством.

Прямыми субъектами лизинга выступают лизингодатель, лизингополучатель (пользователь), производитель (поставщик).

Лизингодатель является собственником объекта лизинга.

Косвенными участниками сделки могут быть банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок, страховые компаний, брокерские и другие посреднические фирмы.

Рис. 10.3. Последовательность лизинговых операций: 1 — заключение лизингового договора; 2 — оплата объекта лизинга (приобретение) за счет собственных средств или кредита банка; 3 — поставка объекта лизинга;

4 — платежи за лизинг

Классификация лизинга

Признак	Вид лизинга
По составу участников	Прямой Косвенный Групповой
По типу имущества	Движимости Недвижимости
По способу заключения контракта	Обычный (основной) Генеральный сублизинг
По способу приобретения имущества	Стандартный Возвратный Производителя (поставщика) Возобновляемый Револьверный
По степени окупаемости, условиям амортизации объекта лизинга	Оперативный Финансовый
По объему обслуживания		«Чистый» С полным набором услуг С частичным набором услуг
По типу финансирования		За счет источников лизингодателя С привлечением кредита
По территории действия		Внутренний Международный

Лизингополучателю лизинговый кредит выгоден, поскольку:

не требуется никакого дополнительного залога, кроме арендуемого актива;

позволяет избегать потерь, связанных с моральным старением машин;

сохраняет (поддерживает) ликвидность баланса. Приобретение машин, оборудования за счет банковского кредита ведет к росту обязательств (снижению ликвидности), что практически отсутствует при лизинге. Банковский кредит, как правило, не покрывает полностью (а лишь определенную долю) всех затрат на приобретение машин, оборудования и т.д., а лизинг может обеспечивать 100 % стоимость сделки.

При прямом лизинге собственник имущества без посредников сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка).

При косвенном лизинге передача имущества происходит через посредника (поставщик – лизингодатель—лизингополучатель).

При групповом лизинге лизингодателями могут выступать несколько компаний, в том числе фирмы-изготовители совместно с лизинговой компанией или банком.

В лизинг может сдаваться имущество, уже бывшее в эксплуатации, но не по первоначальной, а по оценочной стоимости.

Генеральный лизинг (лизинговая линия) - когда лизингополучатель получает право дополнять список арендуемого оборудования без заключения каждый раз нового контракта. При долговременном сотрудничестве.

Сублизинг - передача лизингополучателем лизингового имущества другому пользователю.

Сущность возвратного лизинга состоит в том, что собственник имущества продает ero лизинговой компании, а затем берет его в лизинг, т.е.превращается в лизингополучателя.

Такая сделка дает возможность предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатации, уменьшить напряженность в использовании финансовых ресурсов.

Револьверный лизинг – (разновидность возобновляемого) позволяет лизингодателю по истечении определенного срока обменять используемое оборудование на другое, например, в связи с изменением технологических процессов.

Лизинг производителя (поставщика) - лизингодатель финансирует производителя, который станет лизингополучателем с правом сублизинга. Лизингополучатель передает имущество в сублизинг третьему лицу.

Оперативный лизинг - pacxоды лизингодателя не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта.

Черты оперативного лизинга:

лизингодатель сдает предмет лизинга во временное пользование несколько раз, обычно разным пользователям, чтобы компенсировать свои затраты по приобретению и содержанию предмета аренды;

договор заключается на срок меньше экономической (нормативного) срока службы имущества;

по истечении срока действия договора лизинга и выплат за пользование имуществом оно возвращается лизингодателю;

риск порчи, утери объекта, быстрого морального старения его лежит на лизингодателе;

лизингодатель приобретает оборудование, не зная конкретного лизингополучателя; объектом лизинга являются наиболее современные и популярные машины, оборудование;

лизинговые компании обычно сами страхуют имущество сдаваемое в лизинг, обеспечивают его техническое обслуживание и ремонт.

Финансовый лизинг - платежи в течение договора лизинга возмещают лизингодателе полную стоимость объекта лизинга или большую его часть — не менее 75 % его первоначальной (восстановительной) стоимости.

Черты финансового лизинга:

наличие нескольких участников сделки (производителе или поставщика, а иногда и банка). Все участники последовательно связаны между собой несколькими договорами. Производитель имущества заключает договор купли-продажи с лизингодателем; лизингодатель при необходимости — с теми, кто частично финансирует сделку; и наконец, лизингополучатель заключает договор с лизингополучателем;

срок лизинга более продолжительный и совпадает со сроком полной амортизации объекта лизинга;

переданное лизингодателю имущество является собственностью лизжиголателя в течение всего срока действия договора;

продажа лизингополучателю лизингового имущества оговаривается лизинговым соглашением. По завершении сделки финансового лизинга пользователь чаще всего выкупает оборудование по остаточной стоимости, но по договоренности сторон оно может быть возвращено или заключается новая сделка вторичного лизинга (лизинг по остаточной стоимости);

полный набор операций по страхованию, техническому обслуживанию и ремонту возлагается, как правило, на пользователя лизингового имущества. С правом использования к лизингополучателю переходит опасность случайной гибели, потери, кражи, повреждения, разрушения, преждевременного износа.

Чистый лизинг - расходы по эксплуатации оборудования (налоги, сборы, страхование, ремонт) несет лизингополучатель.

Лизинг с полным обслуживанием предусматривает полный набор услуг, оказываемых лизингодателем – обслуживание имущества; поставку запчастей для предмета лизинга; консультации по эксплуатации.

Лизинг с частичным набором yслуг предполагает заранее согласованное разделение функции по обслуживанию объекта лизинга.

«Мокрый» лизинг - выполнение лизингодателем технического обслуживания, ремонта, страхования, услуг по эксплуатации, а также поставку для работы сырья, подготовку квалифицированного персонала, маркетинга, рекламы готовой продукции и других услуг.

Раздельный лизинг частично финансируется лизингодателем. Он используется при особо крупных и дорогостоящих сделках, охватывающих множество сторон.

Лизингодатель, покупая объект лизинга, выплачивает из своих средств не всю, а только часть необходимой суммы, остальную берет в долг у кредиторов (банков). Кредит возмещается за счет лизинговых платежей непосредственно кредиторам (банку). Лизингодатель передает кредиторам свои права по взысканию средств с лизингополучателей.

Экспортный лизинг предусматривает национального изготовителя и иностранного лизингополучателя.

Импортный лизинг —поставщик находится на территории иностранного государства.

Транзитный лизинг —все субъекты лизинга находятся на территории разных государств.

Косвенный международный лизинг - участники являются юридическими лицами одной страны, а банк, кредитующий лизинговую сделку, находится в другой стране.

Международный лизинг влияет на состояние платежного баланса через лизинговые платежи.

Своеобразие лизинга по сравнению с другими видами аренды состоит в объединении элементов инвестиционных, кредитных, торговых операций.