Венчурное инвестирование

Основные понятия венчурного инвестирования. Стадии венчурного инвестирования: посевная, старт-ап, ранний рост, расширение, поздняя. Типы венчурного инвестирования: понятие, виды. Механизмы снижения рисков венчурного инвестирования. Особенности венчурного капитала в России. Сущность и устройство венчурного фонда. Управление венчурным фондом. Иерархия сотрудников венчурного фонда. Финансовое моделирование венчурного фонда. Модели формирования венчурного фонда. Ключевые показатели эффективности управления венчурным фондом. Преимущества создания венчурных фондов. Инвестиционный комитет фонда. Правовое обеспечение деятельности венчурных фондов в России. Финансовая поддержка наноиндустрии в России. Группы инвесторов в старт-апы России Федеральные средства поддержки инноваций. Региональные средства поддержки инноваций.

Венчурный цикл: понятие, содержание. Инструменты стимулирования венчурного инвестирования. Мировой опыт поддержки и стимулирования венчурных инвестиций (США, Финляндия, Израиль, Великобритания). Информационная инфраструктура венчурного инвестирования. Образовательная инфраструктура венчурного инвестирования. Процесс отбора проекта для венчурного инвестирования. Критерии инвестиционной готовности. Отбор проектов для инвестирования. Анализ предлагаемых к инвестированию проектов. Система содействия инвестиционном процессу (deal flow) - технология, элементы. Презентация проекта. Критерии отбора проекта. Бизнес-модель и описание проекта. Команда проекта. Базовые показатели эффективности инвестиций. Управление венчурным проектом. Регистрация проекта в России. Менеджмент компаний начальной стадии развития. Финансовое управление проектом. Особенности бизнес-планирования венчурного проекта. Продвижение венчурного продукта на рынок. Маркетинг в инновационно-венчурной среде. Маркетинговая стратегия инновационно-венчурного проекта. «Выход» инвестора из проекта.

Библиографический список:

1. Аммосов Ю.П. Венчурный капитализм: от истоков до современности. - СПб.: РАВИ, 2005.

2. Бенджамин Дж., Маргулис Дж. Руководство для бизнес-ангелов. - М.: Вершина, 2007.

3. Бэттелл Дж. Поиск. Как компания Google и ее конкуренты переписали законы бизнеса и изменили нашу культуру. - М.: Добрая книга, 2006.

3. Венчурное финансирование: теория и практика. - М.: АНХ, Центр коммерциализации технологий, 2008.

4. Каширин А.И., Семенов А.С. Венчурное инвестирование в России. - М.: Вершина, 2007.

5. Котельников В.Ю. Венчурное финансирование от А до Я: как сделать проект привлекательным для инвестора. М.: Эксмо, 2009.

6. Кэмпбелл К. Венчурный бизнес: новые подходы. М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.

7. Фияксель Э.А. Теория, методы и практика венчурного бизнеса. - СПб.: СПбГУЭФ, 2006.

Интернет-ресурсы

1. Российская ассоциация прямого и венчурного инвестирования — www.rvca.ru

2. Национальное содружество бизнес-ангелов (СБАР) — www. russba.ru

3. Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере — www.fasie.ru

4. ОАО «Российская венчурная компания» — http://www. rusventure.ru/

5. Портал «Венчурная Россия» — www.allventure.ru

6. Новости инноваций и венчурного рынка — http://www.unova.ru/