человек умирает, не израсходовав полностью накопленные деньги, остаток возвращается наследникам. На какие же средства жить страховщикам и для чего им заниматься таким видом страхования, если он не только не прибылен, но может оказаться и убыточным ?
Для ответа на этот вопрос нужно вспомнить, о двух важных принципах, на которых основан весь страховой бизнес, уже обсуждавшихся в первом параграфе - принцип случайности страхового события и инвестиционный принцип “деньги к деньгам”.
Как мы видели, страховые события при пенсионном страховании носят случайный характер, т.е. могут наступить, а могут и не наступить. Т.е. путем статистических расчетов, о которых уже много говорилось, можно рассчитать такой тариф, при котором пенсионное страхование будет выгодным не только для страхователя, но и для страховщика. Однако, в пенсионном страховании, в качестве страхового события наиболее часто встречается достижение застрахованным определенного возраста при наличии определенного трудового стажа. Хотя это событие также случайно - человек может умереть до достижения соответствующего возраста - тем не менее, оно гораздо чаще происходит, чем не происходит и случайность здесь должна учитываться, но она не слишком повлияет на экономические показатели при пенсионном страховании.
В пенсионном страховании неизмеримо более важную роль играет второй, инвестиционный принцип. Действительно, деньги на пенсию откладываются большим количеством людей и на очень длительный срок. Следовательно можно накопить значительные и весьма долгосрочные инвестиционные ресурсы и заставить их приносить прибыль значительно большую, чем мог бы сделать это человек, откладывая деньги на пенсию в одиночку.
Все уже хорошо усвоили - даже в Сбербанке процент по вкладу размером 100 тыс. рублей и сроком на 10 лет значительно выше, чем процент по вкладу размером 1 тыс. рублей сроком на 1 год.
Таким образом, накопление инвестиционных ресурсов и их выгодное размещение - это то главное, что делает пенсионное страхование выгодным и для будущих пенсионеров и для страховщиков.
Б. Управление пенсионными деньгами
накопление инвестици ресурсов и их вы размещение - это то гл что делает пенс страхование выгодным будущих пенсионеров страховщиков
а) Отделение функции накопления от функции управления деньгами
Для того, чтобы собранные деньги начали работать, т.е. приносить прибыль, чтобы стал реализовываться принцип “деньги к деньгам” можно, конечно, просто накопить много денег и положить их на депозит в банк. Но даже и в этом случае возникает вопрос - как быть с процентами.
Кроме того, ситуация на рынке непрерывно меняется и класть деньги на депозит в один банк никак нельзя - вдруг он разорится и все накопленные людьми деньги пропадут.
Далее, всегда существуют доходные и не слишком рискованные ценные бумаги, которые приносят доход больший, чем простой депозит в банке.
Сейчас, например - это государственные краткосрочные облигации (ГКО).
Иными словами, встает вопрос об эффективной работе с накопленными людьми деньгами, а для работы с деньгами нужны профессионалы этого дела. Таким образом, потребности жизни диктуют необходимость создания специализированных компаний, управляющих чужими деньгами за определенное вознаграждение, как правило, за процент от прибыли.
С другой стороны, учитывая, что накопленные деньги являются будущей пенсией и что их потеря стала бы трагедией для большого количества людей, управление деньгами должно быть практически безрисковым, т.е. исключать возможность потери денег в результате неблагоприятной конъюнктуры рынка.
Из этих двух потребностей - выгодного размещения накопленных ресурсов и надежности их размещения и возникла организационная структура пенсионного страхования. Она существенно отличается от структуры обычного страхования тем, что в обычном страховании страховые резервы и фонды являются собственностью коммерческой компании - страховщика - которая ими и управляет, а при пенсионном страховании накопленный денежный фонд полностью отделен от управляющей компании, является самостоятельным, причем некоммерческим, юридическим лицом и находится под контролем государства и будущих пенсионеров.
организационная стр пенсионного страх возникла из двух потребн выгодного разме накопленных ресурсо надежности их размещени
В обычном страх страховщик создает стр фонды и управляет и пенсионном же страхован страховой фонд стан юридическим лицом, к только накапливает день не управлением ими