28. Операции кб с ценными бумагами.

Коммерческий банк (К.Б.) созданный в форме АО формирует уставный фонд путем выпуска и размещения акций.

Акция представляет собой ценную бумагу, которая подтверждает право акционеров участвовать в управлении банком, в его прибылях и распределении остатков имущества при его ликвидации.

В зависимости от особенностей порядка начислений и выплаты дивидендов, устав банка предусматривает выплату привилегированных (фиксированных) и простых (обыкновенных) акций.

Держатели привилегированных акций , пользуются важной льготой – преимущественным правом на получение фиксированного процента дивидендов, но при этом не имеют права голоса при управлении обществом.

Держателям обыкновенных акций дивиденд начинается в зависимости от величины остатка прибыли, но зато они наделены правом голоса.

Одним из способов привлечения заемных средств в больших объемах является выпуск банковских облигаций.

Облигация – это ц.б. подтверждающая обязательство выпустившего ее эмитента возвратить владельцу ее номинальную стоимость в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента.

АО в праве выпускать облигацию на сумму не более 25% от размера уставного фонда, только после полной оплаты всех выпущенных акций.

Если проблемы поиска долгосрочных ресурсов могут быть решены банком по средствам облигационного займа , то потребность в средствах с более коротким сроком удовлетворяются путем эмиссии и размещения такого вида ценных бумаг как депозитные сертификаты.

Депозитный сертификат представляет собой письменное обязательство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удовлетворяемое право вкладчика на получение по истечении установленного срока депозита и процент к нему юридического и физического лица, желающее приобрести депозитный (сберегательный ) сертификат, оплачивают его полностью в размере курсовой стоимости. Началом исчисления срока владения сертификатом является дата его продажи покупателю. За каждые полные 12, 9, 6, 3 месяцев владения сертификатом до востребования банк начисляет договорной процент от величины номинала данной ценной бумаги о чем банк делает отметку на оборотной стороне бланка.

Вексель – это ценная бумага , которая удостоверяет безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить до наступления срока определенную сумму денег векселедержателю.

Любая хозяйственная организация, покупая товары в долг, вправе выдать продавцу простой вексель или переводной вексель, оформленный продавцом.

В роли скупщика долгов может выступать банк, но за особое вознаграждение.

Если банк уверен в солидности векселя, он дает согласие на сделку. Размер взимаемого банком вознаграждения исчисляются на основе учетной ставки и зачисляется банком в свой доход.

29. Валютные операции.

Валютный рынок – это механизм стихийного формирования валютного курса под влиянием спроса и предложения по поводу купли или продажи валюты.

Формируется курс валюты в ходе межбанковских операций.

Роль валютного рынка в экономике определяются его функциями:

1. Обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов.

2. Формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения .

3. Механизм для защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных капиталов.

4. Инструмент государства для целей денежно-кредитной и экономической политики.

При рассмотрении валютных операций исходным моментом являются определение понятий.

Котировка валюты – это определение ее курса. Полная котировка включает курс покупателя и продавца в соответствии с которыми банк купит или продаст иностранную валют уза национальную.

Разница между курсами продавца и покупателя называется моржой. Моржа является для банка источником дохода , за счет которого он покрывает расходы по осуществлению сделки и в определенной степени служит для страхования валютного риска.

Котировка валюты для торгово-промышленной клиентуры которая интересуется котировкой валют по отношению к национальной , базируется на кросс курсе.

Кросс-курс – это соотношение между двумя валютами которое вытекает по отношению к третьей валюте , обычно к $ США.

Торговля валютой происходит в виде наличных или срочных операций по системе “СПОТ”. По ее условиям подразумевается расчет на второй рабочий день после заключения сделки по курсу, зафиксированного на момент ее заключения.

Это позволяет перевести средства в любую страну и завершить оформление сделки. Базой для проведения операций СПОТ служат корреспондентские отношения между банками. Главными целями проведения валютных сделок по системе СПОТ является :

1. Обеспечение потребностей клиентов банка в иностранной валюте

2. Перелив средств из одной валюты в другую

3. Проведение спекулятивных операций

Техника проведения состоит из нескольких этапов:

• анализа составления валютных рынков

• определения среднего курса национальной валюты

• определение тенденций движения курсов отдельных валют и выявление причин движения

На заключительном этапе осуществляется проведение сделки по счетам и документальное ее подтверждение.

Существует так же межбанковские срочные сделки , получившие название форвардных, т.е. в момент заключения сделки фиксируется срок курс и суммы, но до наступления срока (1-6 месяцев) никакие суммы по счетам не переводятся.