5.2. Кредитный механизм

Кредитная система функционирует через кредитный ме­ханизм, представляющий собой:

• во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежных капиталов между кредитными институтами и различными секторами экономики;

• во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала;

• в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает в себя также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

5.3. Кредит: сущность, функции, принципы и типы

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду.

Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы физических, юридических лиц, государства в рамках экономической системы аккумулируются, превращаясь в ссудный ка­питал, передаваемый за плату во временное пользование.

Кредит можно представить и в виде движения авансированной стоимости на условиях платности.

История появления кредита восходит к самым ранним этапам возникновения человеческого общества, когда происходит процесс имущественного расслоения и формируется понятие личной собственности.

На этой стадии еще не появляются день­ги, но формируются предпосылки их зарождения, ставшие и первоосновой организа­ции кредитных взаимоотношений в обществе.

В современной экономике необходимость существования кредита диктуется, в первую очередь, различной скоростью оборачиваемости средств в процессе их круго­оборота. В процессе кругооборота доходов и продуктов осуществляется встречное па­раллельное движение товарного и денежного потоков. Это движение можно предста­вить на рис. 1.7.

Товарный поток «Производственные запасы – Товары отгруженные». Для осуществления первой стадии (приобретения производственных запасов) необходимо наличие начального капитала, представляющего сумму денежных средств, вкладывае­мых в производство. При недостаточности собственного капитала и отсутствии выруч­ки от прежних реализаций невозможно ведение бизнеса без дополнительных вложений средств, которое и принимает форму кредита.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ЗАПАСЫ

Сырье и материалы

Незавершенное производство

Готовая продукция

КРЕДИТОРЫ

ТОВАРЫ ОТГРУЖЕННЫЕ

ДЕБИТОРЫ

сомнительные долги

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА

потери

налоги

долги

инвестиции в основной капитал

дивиденды

Рис. 1.7. Кругооборот средств в процессе производства и реализации продукции

Процесс производства и реализации готовой продукции также требует опреде­ленных денежных затрат. При этом моменты оттока денежных средств и их притока не совпадают по времени с моментами осуществления продажи и затрат на производство. Приток денежных средств может задерживаться из-за отсрочки реализации товара ли­бо в связи с существованием дебиторской задолженности.

Таким образом, необходимы поступления дополнительных денежных средств для покрытия новых платежей.

В экономике известны два внешних источника привлечения денежных средств:

• бюджетные ассигнования – в условиях рыночной экономики возможен для ограниченного круга фи­нансовых субъектов и не рассматривается как всеобщее средство притока денежных средств;

• кредитование.

Таким образом, кредит справедливо можно считать единственным реальным внешним источником денежных средств. При этом в обществе должна существовать и объективная возможность его применения.

Функции кредита.

Сущность кредита проявляет в выполняе­мых им функциях:

1. Функция аккумуляции временно свободных денежных средств.

В рамках данной функции осуществляется аккумуляция временно свободных денежных средств, что является основой для расширенного воспроизводства в эконо­мике. Приток денежных средств финансовому субъекту не означает необходимости немедленного их использования. Кроме возмещения затрат прибыль по прошествии определенного времени распределяется на нужды потребления и накопления. Кроме того, в составе затрат учитываются амортизационные отчисления на основные фонды, участвовавшие и в данном производственном цикле.

В результате формируются особые денежные средства, накапливаемые сегодня для потребления их в будущем. На некоторое время эти средства высвобождаются из процесса кругооборота данного финансового субъекта и могут быть использованы в качестве заемных средств в кругообороте другого финансового субъекта, вернувшись к кредитору обратно с определенным приростом.

Таким образом, необходимость и воз­можность использования кредита обусловлена наличием неравномерности в движении товарного и денежного потоков в рамках общего экономического кругооборота в об­ществе.

2. Важность перераспределительной функции кредита для полноценного функционирования экономики заключается в том, что посредством ее реализации осущест­вляется перелив капитала в территориально-отраслевом разрезе экономической систе­мы. Причем в отличие от финансов, когда средства перемещаются на административ­ной основе, перелив капитала посредством кредита осуществляется на рыночных принципах. Государство в лице Центрального банка выступает в этом случае лишь как посредник, разрабатывающий общие правила осуществления данных операций, не вмешиваясь в их суть.

В экстремальных ситуациях в рамках государственного денеж­но-кредитного регулирования экономики возможна экономическая и административ­ная корректировка основных потоков перелива денежных средств.

Необходимость перелива денежных средств между различными отраслями эко­номики обусловлена различной нормой рентабельности капитала.

Предприниматель, занимающийся бизнесом в низкорентабельной отрасли, ог­раничивает инвестиции в собственный бизнес, предпочитая альтернативные, более прибыльные формы вложения капитала. Традиционно к ним относятся инвестиции в ценные бумаги и депозитные счета в банке. Привлеченные средства банк направляет в доходные активные операции, самой распространенной из которых является кредито­вание. При этом заемщиком, скорее всего, будет предприниматель, работающий в высокорентабельной отрасли и заинтересованный в дополнительных форсированных ин­вестициях, источником которых, как мы определили при рассмотрении первой функ­ции кредита, реально могут быть только кредитные вложения. Таким образом, посред­ством банковского кредита происходит перелив капитала между отраслями в рамках экономической системы.

Конечным результатом такого перелива денежных средств является выравни­вание нормы прибыли на вложенный капитал в разных отраслях экономики.

Перераспределительная функция кредита также способствует обеспечению пе­релива денежных средств между отдельными регионами. Различный уровень промыш­ленного производства, структура производства, концентрация производственного и банковского капитала обеспечивают различный спрос на кредит.

3. Функция замещения наличных денег и сокращения издержек обращения выпол­няется как эмиссионным банком страны, так и коммерческими банками.

Денежная банкнотная эмиссия осуществляется Центральным банком путем выпуска кредитных денег – банкнот.

Кредитная эмиссия является прерогативой коммерческих банков, выпускающих в обращение банковские векселя, обращающиеся депозиты, чеки. Данные платежные средства являются альтернативой денежным средствам, способствуют со­кращению издержек обращения (связанных с печатанием, перевозкой, пересылкой, ох­раной и хранением денег), а также ускорению оборачиваемости средств в экономиче­ском цикле.

Принципы кредита.

Кредитные отношения по своей сути представляют собой довольно сложный процесс, охватывающий большой пласт экономических взаимосвязей в обществе. Рас­крытие внутренней сущности кредита будет наиболее полным при рассмотрении ос­новных принципов кредитования.

В условиях разумного ведения банковского дела необходимо учитывать воз­действие только объективных принципов, не зависящих от переменных факторов.

Основные принципы кредитования:

• Срочность кредитования представляет собой необходимую форму возвратно­сти кредита. При этом возвратность выступает сущностной характеристикой кредита, отличающей его от других экономических категорий. Принцип срочности означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок.

• Принцип платности кредита означает необходимость внесения в банк опреде­ленной платы заемщиком за использование кредитных ресурсов. При этом ценой кре­дита выступает банковский процент.

Банковский процент выполняет перераспределительную и стимулирующую функции в экономике. При процессе исполнения перераспределительной функции бан­ковский процент перераспределяет добавочный продукт, создаваемый национальной экономикой, опосредуя движение денежных средств от заемщиков к кредиторам. Стимулирующая функция процента предполагает стимулирование заемщика к макси­мально быстрому возврату средств кредитору.

• При исследовании принципа обеспеченности следует различать первичное и вторичное обеспечение банковской ссуды. Экономической основой погашения кредита является непрерывный кругооборот фондов предприятия-заемщика, который внешне выражается поступлением выручки на его расчетный счет. Таким образом, в качестве первичного обеспечения ссуды выступает денежный поток заемщика, который завершается приростом стоимости. Последний представляет собой основу для возврата кре­дита.

Параллельно с этим в банковской практике активно используется вторичное обеспечение банковской ссуды, которое представляет собой вещный капитал, т.е. имущество клиента, реализация которого даст возможность возвратить в банк сумму срочного долга по кредиту, а также ссудный процент. Материальное вторичное обес­печение банковской ссуды в силу законодательных и экономических особенностей по­стоянно совершенствуется (залог, заклад, гарантия, поручительство, страхование случая невозврата кредита и т.д.).

• Планово-целевой характер использования кредита предусматривает, что кре­дит должен быть использован только на те цели, на которые он испрашивается заем­щиком. При осуществлении кредитования кредитор анализирует цели, на которые за­емщик испрашивает средства, а также денежный поток, возникающий после реализа­ции кредитуемого проекта.

В процессе соблюдения принципов банковского кредитования, а особенно принципа первичного обеспечения ссуды банковский кредит должен способствовать как росту процесса воспроизводства, так и повышению эффективности деятельности отдельного ссудозаемщика.

Формы (типы) существования кредита

Конкретные формы его проявления различны и зависят кроме всего прочего от состава участников кредитной операции.

В мировой банковской практике отсутствует единая классифи­кация банковских кредитов.

Это связано с различиями в уровне развития банковских систем в разных странах, сложившимися в них способов предоставления кредитов. Однако наиболее часто в экономической литературе встречается классификация креди­тов по следующим признакам:

1. По назначению (цель кредита) банковские кредиты могут быть разделены на следующие группы:

• Промышленные ссуды предоставляются предприятиям и организациям на развитие производства, на покрытие расходов по закупке материалов.

• Сельскохозяйственные ссуды предоставляются фермерским и крестьянским хозяйствам с целью содействия их деятельности по обработке земли, сбору урожая и т. п.

• Потребительские ссуды предоставляются физическим лицам на покрытие неотложных нужд, ремонт и покупку квартир, дома.

• Ипотечные ссуды выдаются под залог недвижимости с целью строительства, приобретения или реконструкции жилья.

2. В зависимости от сферы использования банковские кредиты могут быть двух видов: ссуды для финансирования основного или оборотного капитала. В свою очередь, кредиты в оборотный ка­питал разделяются на кредиты в сферу производства и сферу обращения.

На современном этапе развития российской экономики наи­более привлекательными и, как следствие, наиболее распрост­раненными являются кредиты, направленные в сферу обращения.

3. По срокам пользования банковские кредиты бывают:

• Онкольные ссуды подлежат возврату в фиксированный срок после наступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время подобные кредиты практически не используются в России, так как требуют стабильных условий на рынке ссудных капиталов.

• Срочные кредиты принято разделять на: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. В современном банковском деле преимущественно используются краткосрочные кредиты.

4. По обеспечению кредиты подразделяются:

• Обеспеченные кредиты являются основной разновидностью современного банковского кредита.

• Необеспечен­ные (бланковые) кредиты.

Бланковые кредиты выдаются первоклассным заемщикам без использования какой-либо фор­мы обеспечения возвратности кредита.

В зависимости от вида обес­печения их принято подразделять на залоговые, гарантированные и застрахованные.

Подобная классификация банковских кредитов используется больше в теории банковского дела, чем на практике.

В практиче­ской деятельности российских банков принято деление банковских кредитов в зависимости не от вида, а от качества обеспечения.

В связи с этим принято выделение:

• Обеспеченная ссуда – ссуда, имеющая обеспечение в виде залога в тех случаях, когда залог одновременно отвечает следу­ющим требованиям:

• его реальная (рыночная) стоимость достаточна для компенсации банку основной суммы долга по ссуде, всех процентов в соответствии с договором, а также возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав;

• вся юридическая документация в отношении залоговых прав банка оформляется таким образом, что время, необходимое для реализации залога, не превышает 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становится для банка необходимой.

К категории обеспеченных ссуд относят ссуды, выданные под поручительство Правительства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, гарантию Банка России.

• Недостаточно обеспеченная ссуда – ссуда, имеющая обес­печение в виде залога, не отвечающего хотя бы одному из требо­ваний, предъявляемых к залоговому обеспечению по обеспечен­ной ссуде.

• Необеспеченная ссуда – ссуда, не имеющая обеспечения или имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего требованиям, предъявляемым к залоговому обеспечению по обеспе­ченным ссудам.

5. По способу выдачи и погашения.

По способу выдачи банковские кредиты могут быть поделе­ны на кредиты, носящие компенсационный и платежный характер.

Компенсационный кредит предполагает направление ссудных средств на расчетный счет заемщика с целью возмещения совер­шенных с нее расходов.

Сущность платежного кредита состоит в том, что заемщик по мере необходимости предоставляет банку поступившие к нему расчетно-платежные документы и ссудные средства перечисляются непосредственно на оплату данных до­кументов.

По способам погашения банковские кредиты делятся на:

• Ссуды, погашаемые единовременным платежом, являются традиционной формой возврата краткосрочного кредита, посколь­ку удобны с позиции юридического оформления.

• Ссуды, погаша­емые в рассрочку, предполагают погашение кредита двумя и бо­лее платежами в течение всего срока кредитования.

Конкретные условия возврата определяются в кредитном договоре и зависят от объекта кредитования, кредита, инфляционных процессов и ряда других факторов.

6. По видам процентных ставок банковские кредиты можно разделить на:

• Ссуды с фиксированной процентной ставкой пред­полагают установление на весь период кредитования определен­ной в договоре процентной ставки без права ее пересмотра.

В дан­ном случае заемщик принимает на себя обязательство оплатить проценты по согласованной ставке вне зависимости от измене­ний на рынке капиталов. В российской практике банковского кредитования преимущественно используются фиксированные про­центные кредиты.

• Кредитование с плавающей процентной став­кой предполагает использование процентной ставки, размер которой периодически пересматривается.

В данном случае про­центная ставка складывается из двух составных частей:

• основ­ной ставки, изменяющейся в зависимости от конъюнктуры рын­ка;

• и надбавки, являющейся фиксированной величиной и опреде­ляемой по договоренности ставок.

7. По размерам принято деление банковских ссуд на мелкие, средние и крупные. В банковской практике не существует едино­го подхода к классификации кредитов по данному признаку.

В настоящее время различают следующие формы кредита:

1. Коммерческий кредит. Это самая древняя форма кредита, не связанная с нали­чием в экономике специальных кредитных институтов. Как заемщиками, так и кредиторами в при данной форме кредитования выступают действующие предприниматели, бизнесмены. Сам кредит предоставляется в товарной, а не в денежной форме, в виде отсрочки платежа за поставленные товарно-материальные ценности или оказанные услуги.

Самый распространенный документ коммерческого кредитования – вексель.

Разновидностями коммерческого кредита являются:

А. Лизинг (от анг. – аренда) представляет собой долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, производственных сооружений (сроком от шести месяцев до нескольких лет) с возможностью их выкупа арендатором по истечении арендного договора. Помимо лизинга, в экономической практике разви­тых стран заключаются и другие виды контрактов по аренде оборудования. Например, договоры по краткосрочной аренде машин и оборудования без права их последующего выкупа арендатором, называемые рентингом, и среднесрочные договоры, именуемые хайрингом.

Лизинговый договор заключается между приобретающей оборудование за соб­ственный счет и сдающей его в аренду лизинговой компанией (лизингодателем) и арендатором, который вносит плату за использование данного оборудования (лизинго­получатель).

По истечении срока лизингового договора лизингополучатель либо воз­вращает лизингодателю арендованное имущество (имея возможность продлить дого­вор аренды на более долгий срок), либо выкупает его по остаточной стоимости.

Разли­чают следующие формы лизинговых контрактов.

Лизинг банковский – сделка, при которой в качестве лизингодателя выступает банк или иной кредитный институт, приобретающий имущество по заказу лизингопо­лучателя.

Чаще всего данная форма используется в схемах финансового конструирова­ния денежного потока заемщика, тесно связанного с данным банком или кредитным институтом.

Лизинг классический – форма лизингового договора, предусматривающая принятие на себя лизингополучателем всех расходов, связанных с содержанием и экс­плуатацией арендованного оборудования.

Лизинг оперативный – форма лизинга, при которой лизингодатель несет полностью или часть расходов по содержанию и ремонту арендованного лизингополучателем оборудования.

Полный лизинг предусматривает, что лизингодатель принимает на себя полную ответственность за обслуживание, ре­монт, замену объекта лизинговой сделки.

Лизинг возвратный (от анг­. – обратная аренда) предусматривает сделку, при которой лизинго­вая компания выкупает оборудование у конкретного субъекта предпринимательской деятельности (либо производителя оборудования или в результате перехода заложен­ного ранее имущества по просроченной кредитной сделке), и передает его обратно данной фирме на условиях лизингового контракта.

Такая форма получила определен­ное развитие в хозяйственной практике российских товаропроизводителей уже в конце восьмидесятых – начале девяностых годов.

В зависимости от срока заключения лизингового контракта принято делить ли­зинговые договоры на две группы.

• При операционном лизинге срок действия арендного договора не покрывает нормативные сроки аренды оборудования, что предполагает его возврат лизингополучателем лизингодателю по окончании данного контракта. Послед­ний имеет право вновь сдать данное оборудование в аренду.

• Финансовый лизинг подра­зумевает возможность полного выкупа лизингополучателем арендованного имущества по истечении срока лизингового договора. При этом арендатор должен в течение срока аренды выплатить лизингодателю сумму, покрывающую полную сумму амортизации данного объекта сделки, часть прибыли от использования данного оборудования, а также реальную остаточную стоимость оборудования.

Б. Факторинг возник в XVI–XVII веках. Факторинг (от англ. – посредник, агент) – вид финансовых услуг, оказываемых в современной экономике коммерческими банками или специализированными фактор–фирмами.

Суть сделки состоит в приобретении фактор–фирмой права на взыскание долгов с должников до наступления официального срока их оплаты. При этом фактор-фирма выплачивает продавцу сумму, составляющую 70–90 % от суммы причитающегося долга.

В результате клиент фактор–фирмы получает возможность быстрее возвратить причитающиеся ему долги, продолжив нормальный производственный процесс.

В. Форфейтинг – сделка, аналогичная факторингу. Форфейтинг (от франц. – целиком, общей суммой) – форма кредитования экспортеров во внешнеторговых операциях путем продажи ими обязательств импортеров (покупателей) фирме–форфейтору.

2. Государственный кредит – это совокупность денежных отношений, при кото­рых заемщиком или кредитором выступает государство.

Государственный кредит в своей пассивной форме выступает в виде займов (облигации или казначейские векселя) и представляет собой цивилизованную форму покрытия бюджетного дефицита. Заем­щиком в данном случае выступает государство в лице Министерства финансов, как в России, или казначейства, как в США.

Кредиторы – юридические и физические лица, как граждане данного государства, так и иностранные подданные.

В активной форме государственный кредит существует в виде кредитования государством, в лице Центрального банка или Министерства финансов, конкретных предприятий, организаций, выполняющих государственный заказ или выпускающих социально значимую продукцию. Цена данного кредита, как правило, значительно ни­же сложившейся на рынке.

3. Банковский кредит. Это основная форма кредита в современном цивилизован­ном, экономически развитом обществе.

Кредитором выступает коммерческий банк или финансово-банковское учреждение, имеющее право на занятие кредитной деятельно­стью, заемщиком – любое юридическое лицо, занимающееся бизнесом и испытываю­щее временное затруднение и потребность в финансовых ресурсах.

Цель заимствова­ния кредита может быть также любой – как на поддержание или возобновление произ­водства, так и на цели обмена или потребления.

Можно классифицировать банковский кредит по срокам:

• Краткосрочный кредит. Принято считать, что к краткосрочным кредитам относят сделки со сроком по­гашения до одного года (во многих развитых странах). Кое-где (например, в США) подобные кредиты считаются до востребования, так как конкретная дата погашения не устанавливается.

В России подобная практика не встречается. Краткосрочные кредиты призваны в первую очередь обслуживать кругооборот оборотного капитала заемщика, покрывать возникающие сложности в его ликвидной позиции, помогать в решении те­кущих финансовых задач.

• Сред­несрочный кредит. К среднесрочным кредитам относят ссуды со сроком погашения более одного года, но не свыше пяти–восьми лет. В различных странах предельная граница опреде­ления среднесрочности кредита может варьироваться (в Германии – 6 лет, в США – 8 лет и т.д.).

• Долгосрочный кредит. Долгосрочными считаются кредиты со сроком погашения более шести лет. Как среднесрочные, так и долгосрочные кредиты могут использоваться заемщиками в ка­честве источника покрытия инвестиционных потребностей.

В современной российской практике принято использовать только две времен­ные категории для анализа кредитного потока – краткосрочные (на срок до полугода) и долгосрочные (на срок свыше полугода) ссуды. При этом доля долгосрочных кредитов в общей совокупности банковского кредитования незначительна.

4. Потребительский кредит. В данном случае заемщиком выступает физическое лицо, а кредитором – коммерческий банк или финансово-банковское учреждение с правом кредитной деятельности.

Цель заимствования средств – потребление.

По сво­ему экономическому содержанию потребительский кредит является частью банковско­го, расширяя его действие и на физических лиц.

Под международным кредитом понимается кредит, предоставляемый одним государством другому. При этом, как правило, государство-кредитор предоставляет кредит в своей национальной валюте, который может быть использован для закупки необходимых заемщику товаров на своем внутреннем рынке. Кредит может предос­тавляться и в твердой валюте. В форме международного кредита передается, по сути дела, часть национального дохода страны.

5. Ломбард­ный кредит. Предоставляются под залог государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России.

В зависимости от срока они выдаются в следующих формах:

• овернайт – предоставляется через оплату платежных документов коммерческого банка при отсутствии или недостатке средств на корреспондентском счете банка.

Данный кредит предназначен для поддержания платежеспособности банка в рамках установленного в договоре лимита задолженности. Срок кредита овернайт определяется от даты выделения кредита (оплаты платежных документов) до даты погашения кредита и начисленных процентов. Как правило, оно осуществляется по мере поступления средств на корреспондентский счет банка от его партнеров;

• внутридневные кредиты предназначены для оплаты неисполненных платежных документов, предъявленных к корреспондентскому счету коммерческого банка в течение операционного дня.

Сумма внутридневного кредита не должна превышать установленный Банком России лимит задолженности и сумму обеспечения;

• ломбардный кредит от 3 до 30 дней предоставляется для разрешения временных финансовых трудностей под залог государственных ценных бумаг. Обеспечение ценными бумагами должно быть достаточным для того, чтобы погасить задолженность по основному долгу и процентам, а также расходы Банка России на реализацию заложенных ценных бумаг в условиях меняющегося фондового рынка.

6. Товарный кредит. Согласно ст. 822 Гражданского Кодекса РФ сторонами может быть заключен договор, предусматривающий обязанность одной стороны предоставить другой стороне вещи, определенные родовыми признаками – договор товарного кредита.

Условия о количестве, об ассортименте, о комплектности, о качестве, о таре и (или) об упаковке предоставляемых вещей должны исполняться в соответствии с правилами о договоре купли-продажи товаров, если иное не предусмотрено договором товарного кредита.

7. Онкольный кредит – это кредит, выдаваемый под обеспечение ценных бумаг и товаров и погашаемый по первому требованию банка.

8. Синдицированный кредит – это кредит, предоставляемый несколькими банками одному заемщику.

9. Овердрафт – это кредит, предоставляемый путем списания банком денежных средств со счета клиента сверх наличия денег на счете.

10Контокоррентный кредит предназначен для перво­классных клиентов, для удовлетворения их общей, сово­купной потребности по текущей деятельности в денежных средствах, т. е. выдается под разрыв платежного оборота.

Его выдача должна производиться с единого активно-пас­сивного счета, дебетовое сальдо которого лимитируется, так как оно означает ссудную задолженность. По дебету этого счета идут все платежи клиента, связанные с его производ­ственной деятельностью и распределением прибыли, а в кредит зачисляются выручка и все другие поступления в пользу предприятия. Кредитовое сальдо счета свидетель­ствует о наличии у предприятия в обороте в данный момент собственных средств, а дебетовое сальдо— о привлечении в оборот банковского кредита, за который взимается процент.

С контокоррентного счета средства могут направляться на оплату расчетных документов за материальные ценнос­ти; выплату заработной платы и проведение приравненных к ней платежей; погашение кредиторской задолженности по товарным и нетоварным операциям; исполнение обязатель­ных платежей в бюджеты; оплату операционных и других расходов заемщика по основной производственной де­ятельности; уплату штрафов и неустоек; уплату процентов за пользование банковским кредитом.

Контокоррентный кредит погашается путем зачисления в кредит счета всех поступлений в адрес заемщика.

11. Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанных с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

Классификация форм международного кредита осуществ­ляется по:

1) Назначению:

• коммерческие кредиты, обслуживающие международную тор­говлю товарами и услугами;

• финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объ­ектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего дол­га, проведения валютной интервенции центральным банком;

• промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

2) Видам:

• товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

• валютные (в денежной форме);

3) Технике предоставления:

• наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

• акцептные – в форме акцепта (согласия платить) тратты им­портером или банком;

• депозитные сертификаты;

• облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

4) Валюте займа:

• международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в между­ народных валютных единицах;

5) Срокам:

• краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года);

• среднесрочные (от одного года до пяти лет);

• долгосрочные (свыше пяти лет);

6) Обеспечению:

• обеспеченные кредиты. В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото.

• бланковые кредиты. Бланковый кредит выдается под обяза­тельство (вексель) должника погасить его в срок.

В зависимости от категории кредитора междуна­родные кредиты бывают:

• фирменные (частные);

• банковские;

• брокерские;

• правительственные;

• смешанные, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства;

• межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.