13. Инфляция как сложный социально-экономический процесс.

Инф-я представляет собой обесценение денег, падение их покуп-й спос-и, вызываемое повыш-м цен, тов-м деф-м и сниж-м кач-ва ТРУ, также это наруш-е закона ден-о обращ-я, кот-е вызвано диспр-и в процессе общ-о воспр-ва и проявляется в избытке ДМ в обращ-и по срав-ю с реал-и потреб-и оборота. Она ведет к перераспр-ю нацдохода м/у секторами эк-ки, комм-и структ-и, гр. насел-я, гос-м и нас-м и субъектами хоз-я. Инф-я свойственна любым моделям эк-го разв-я, где не баланс-ся гос-е дох и расх, ограничены возм-и ЦБ в проведении самост-й ден-кред пол-и. Глубинные причины инф-и находятся как в сфере обращ-я, так и в сфере произв-ва. При металл-м д.о. инф-я как хрон-е явление не возникало (сокровища) – появлялась в период войн, кризисов и т.п. Отличие истор-й от совр-й инф-и: ист-я – лок-й хар-р; ист-я – период-й хар-р; истор-я – выс темпы роста; истор-я – избыт-я эмиссия. Внутр-е ден-е: избыт-я эмиссия; увел-е скор-и д.о.; цикл-е развитие эк-ки; кред-я эксп-я банков; несбалан-сть инв-ий; милитар-я эк-к; кризис госфинансов. Вн-е неден: монопол-е ц/о; рост издержек произв-а и обр-я. Внеш-е ден: импорт-я инф-я; кризис мир-й вал-й сист. Внеш неден: мир структ-е кризисы. Т.о., факторы инф-и дей-ют как при произв-е и реал-и тов-в, так и при изм-и массы и скорости обр-я денег. Увел-е скор-и д.о. =значно их допэмиссии. Цикл-е разв-е эк-к – цены поднимались в 19 веке в фазе эк-го подъема и сниж-сь при кризисе. В 20 в. цикл-е кризисы перепроизв-а еще сопров-сь сниж-м цен, но после 2 МВ инф-я продол-ся на всех фазах эк-го цикла. Стагфляция – инф-я, сопровожд-я стагн-й произв-а. Кред-я эксп-я банков – кредит-е эк-ки сверх ее потреб-й (рост эмиссии, плат/спос-й спрос. Несбаланс-й инв-й в разных отраслях – одних товаром больше, других меньше. Милитар-я эк-ки – деформ-т стр-у общ-го произв-а, увел-ся спрос со стороны военный раб-в, а товар кот-е они производят не поступает в оборот. Кризис гос-х фин-в – хрон-й дефицит гос-о бюджета – эмиссия денег, увел-е налогов. Монопол-е ц/о: соглас-е цен; принцип лидерства в ценах. Рост издержек произв-а и обращ-я – причины: частая смена моделей и уменьш-е сер-ти произв-а; сокращ-е сроков и увел-е размером аморт-и; увел-е расходом на повыш-е квалиф-и рабсилы; воздействие на спрос ч/з рекламу. Причины влияния вн-х фак-в: увел-е взаимной завис-и нацрынков ТРУ; м/унар-я мигр-я РС; деятельность ТНК; развитие м/унар-х вал-кред-х отн-ий. Импорт-я инфл-я – чрезмерный приток в страну инвалюты, повыш-е импорт. цен. ЦБ, покупая валюту выпускает рубли (сверх реал-го тов-о оборота). Кризис мир-й вал-й сист: колебание вал-х курсов, девальвация валют уд-ет импорт, а ревальвация – экспорт. Мир-е структ-е кризисы – перестройка структур цен (в 70- гг. в нефтедобывающей отрасли, в результате цены выросли в 7 раз). По форме прояв-я: откр-я (при свободном ц/о в рын-й эк-ке); скрытая (подавл-я) – при ком-админ-й эк-е, проявляется в дефиците товара, ур-нь опр-ть практ-и невозможно. По степени распростр-я: лок-я; мир-я (глобальная). По темпам роста цен: ползучая (умеренная) – 5-10%, для стран с развитой рын-й эк-й, норм-е явление; галопирующая до 100%, рост стрем-й, скачкообразный, трудноупр-я; гиперинфл-я – свыше 100%, неупр-я, ст-сть денег падает так быстро – деньги не могут вып-ть свои ф-и, на смену денег приходит натур товарообмен. По факторам выз-м инф-ю: инф-я спроса (важную роль играет ден-е факторы); инф-я издержек (неден-е факторы, рост затрат на з/п). Инфл-я издержек и инф-я спроса взаимосвязаны и взаимообусл-ы, их трудно четко подразделить. Избыт-я ДМ в эк-ке всегда порождает повыш-й спрос, вызывая неравновесие рынков в сфере совок-о спроса и совок-о предл-я, реакцией на кот-е выступает рост цен. Являясь продуктом разбаланс-о ден-о рынка, инф-я спроса распростр-я дальше, поражая произв-о и потребл-е, деформ-я потреб-й спрос, усиливая неравном-сть и непропорц-сть развития разл-х сфер хоз-я, приводя в кон-м счете к инф-и издержек. Влияние на процесс воспр-ва: усил-т диспроп-и в эк-ке (неравномерные цены приводят к разным нормам приб. в разных отраслях); подрыв. стимулы к д/с инв-ям (приводит к перебоям в процессе воспр-ва); вызывает перелив капитала из сферы пр-ва в сферу обр-я (быстро обр-ся, приносит прибыль еще необесц-ю инф-й); сокращает емкость внутр-го рынка (сниж. реальной з/п, доходов); искажает структ. потреб-о спроса (покупка товара ненужного с целью защиты от инф-и); нарушает функц-е кред-ден сист (не накапл-ся деньги – сокращение ресурсов ФКУ, кредит становится невыгодным); отриц-е влияние на финсистему (наращение госрасходов при обесценных нал-х поступлениях – % по ГЦБ выпл-ся обесц-и деньгами, что затруд. новые займы, увел-т расходы по упр-ю госдолгом); вал. кризис (различия в темпах инфляции порождает спекул-е движ-е денег); отриц-е влияние на МЭО (инфляция подрывает к/спос-ть отеч-х фирм-экспортеров и поощряется импорт, нацкапитал стремится за границу с поисках высоких %, в результате ухуд-ся платежный баланс страны); отриц-е влияние на воспр-о рабсилы (сниж-е реал з/п, перераспр-е капитала м/у разл. гр. населения – пол. нестабильность). Большую роль в развитии инф-х процессов играют внешнеэк-е факторы. Они проявляются тогда, когда страна активно исп-ет импортные товары. Закономерный рост мир-х цен на сырье и энергнос. всегда провоцирует нарастание инф-и издержек. Особое влияние на инфл-е процессы оказ-т приток ин-х займов, валюты, так как ввоз инвалюты и скупка ее ЦБ увел-т ДМ в стране. Важным инф-м фактором является и доллар-я эк-ки, когда доллар становится параллельной валютой, выполняя ф-и денег. Наличие в ден-м обороте более тв-й валюты вытесняет из обр-я нац-ю и ускор. снижение ее курса. Инф-я может вызываться адаптивными инф-ми ожиданиями, связанными с воздействием полит-й нестаб-и, с деят-ю СМИ, потерей доверия к правительству. На фоне больших инф-х ожиданий и роста курса инвалюты население предпоч-т держать свои сбер-я не в нацвалюте. Инф-я м.б. спровоцирована нал-й пол-й гос-а. В усл-х инф-и форм-е доходов бюджета происходит на инфл-й основе - при спаде производства прибыль образуется преимущ-о за счет роста цен, а не за счет создания реальных мат-х ценностей. If в бюджет изымается большая часть прибыли хозяйства, то усил-ся тенд-я укл-я от уплаты налогов, снижаются возм-и инвест-й активности. Инф-я может воспр-ся и из-за пол-й нестаб-и в гос-е и соц-й активности населения, связанной с забастовками в базовых отраслях эк-и. Методы антиинф-й пол-и: ден-е реформы (нуллификация, реставрация, деноминация) и антиинфл-я пол-ка (дефляц-я политика, политика доходов). Ден-е реформы – преобраз-е ден-й сист, полная или частичная, с целью упорядочения и укрепл-я ден-о обращ-я. Нуллификация означает объявление об анн-ии сильно обесцененной единицы и введении новой валюты (Германия 1924г.). Реставрация- восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы (при металлическом д.о.) либо восстановление курса национальной валюты по отношению к резервным валютам и по отношению к международным счетным денежным единицам (Англия, 1925-28 гг.). Девальвация - снижение золотого содержания денежной единицы, а после Второй мировой войны - официального валютного курса к доллару США и его золотого содержания. Так, в результате двух девальваций доллара его золотое содержание было снижено в дек. 1971г. на 7,89%, а фев. 1973г. - на 10% . После введения “плавающих валютных курсов в 1973г. девальвация проводится лишь в группировке с регулируемыми валютными курсами - в Европейской валютной “змее”, на базе которой была создана Европейская валютная система. Деноминация - метод “зачеркивания нулей№, т.е. укрупнение маштаба цен, при котором старые денежные знаки обмениваются на новые с одновременным пересчетом в таком же соотношении цен, з/п и т.д. (Россия 1961, 1998). Антиинфляционная политика – комплекс мероприятий по государственному регулированию в сфере экономики, финансов, д.о., кредита, з/п с целью сдерживания инфляции. Дефляционная политика – при инфляции спроса, политика доход – инфляция издержек. Дефляционная политика – это метод ограничения денежного спроса с помощью налоговых, бюджетных и денежно-кредитных инструментов: сокращение расходов государства (на непроизводственные цели), повышения н/о. Методы денежно-кредитной политики: ограничение банковского кредита и ДМ (повышается ставка ЦБ, дороже кредит, замедляется инвестиционный процесс); контроль за ресурсами банков через систему обязательных резервов; операции на открытом рынке (ЦБ предоставляет займы правительству, располагает портфелем ГЦБ); прямое воздействие государства на объем кредитов посредством ограничения роста кредитов; таргетирование – метод применяемый с 70-х гг., установление ЦБ целевых ориентиров прироста ДМ и ее агрегатов на определенный период времени. Дефляционная политика – замедление экономического роста. Политика доходов – параллельный контроль над ценами и з/п путем их полного замораживания либо установление пределов роста (регулирование цен, блокировка цен). Результаты: замедление роста цен вызывает дефицит отдельных товаров, блокирование цен отрицательно влияет на развитие соответствующих отраслей, ограничено времени, потом снова возобновляется рост цен.

14.Сущность и функции кредита как экономической категории. Кредит – система экономических отношений по поводу аккумуляции временно свободных денежных средств и последующего их перераспределения на принципах платности, срочности и возвратности. Необходимость кредита обусловлена закономерностями основного и оборотного капитала: на одних участках временно высвобождаются денежные средства (источник кредита), на других возникает временный недостаток (потребность в кредите). Кредит – движение ссудного капитала от кредитора к заемщику и обратно. Плата за кредит – ссудный %. Источники ссудного капитала: амортизационные фонды; часть оборотного капитала – несовпадение во времени поступление выручки и срока платежей за сырье; часть прибыли предприятия, капитализируемая в производство; денежные доходы и сбережения населения; денежные накопления государства – несовпадение срока поступления налогов и срока финансирования расходов. Кредит обеспечивает бесперебойность процесса воспроизводства. Кредит помогает найти совпадения по субъектам и времени образования временно свободных д.с. и потребностей в них. Функции: 1. перераспределительная функция, оно может происходить по территориальному и отраслевому признакам, накопленные на счетах в КУ денежные средства населения, п/п, государства превращаются в ссудный капитал. Этот капитал перемещается в те отрасли и регионы, которые обеспечивают большую прибыль. Это приводит к выравниванию отраслевой нормы прибыли и средней нормы прибыли; 2. замещение действительных денег кредитными операциями. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичными расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности, перечисление только сальдо взаимных зачетов дают возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота. В современном хозяйстве действительные деньги (золотая монета) не обращаются: в обращении находятся денежные знаки, выпускаемые на основе кредита, вхождение ссуженной стоимости в хозяйственный оборот выполняет функцию не всеобщего замещения денег, а функцию их временного замещения в экономическом обороте. Ссуженная стоимость, полученная заемщиком и вошедшая в хозяйственный оборот, начинает выполнять работу, свойственную деньгам (использоваться для приобретения товарно-материальных ценностей, выплаты заработной платы и т. д.); 3. регулирующая – государство регулирует доступ заемщиков на рынок ссудного капитала, облегчает или затрудняет им получение кредитов, дифференцирует % ставки и предоставляет гарантии и льготы – перемещение капитала в те отрасли, которые являются социально значимыми. Ослабить кризисы и сдержать инфляцию: кредитная рестрикция (на стадии подъема) – повышение % ставки, сокращение объема кредита, чтобы избежать перепроизводство продукции; кредитная экспансия (на стадии спада) – повышение % ставки, увеличение объема кредита, чтобы оживить экономику. Цель кредита состоит в содействии экономическому росту и в ослаблении кризисов. С оживлением экономической конъюнктуры усиливается инфляция, для чего проводится кредитная рестрикция, но она ухудшает экономическую конъюнктуру; 4. концентрация и централизация капиталов – поглощение мелких крупными (т.к. банки кредитуют крупные, имеющие устойчивое финансовое положение. По объекту кредитования: коммерческий, потребительский, банковский. По составу участников: государственный, частный. По сфере функционирования: фирменный, банковский, государственный, многосторонний. Коммерческий кредит – кредит, предоставляемый одним предприятием другому в виде продаже товара с отсрочкой платежа (объект – товар, оформление – вексель, движение товара, ссудный процент меньше). Банковский кредит - кредит, предоставляемый кредитным учреждением различным категориям заемщиков в денежной форме (объект кредитования – деньги, порядок оформления – договор, сфера обслуживания – движение капитала, движение товара, по величине ссудного процента больше). Коммерческий кредит ограничен: размерами резервных капиталов предприятия; направлениями сделок (производитель потребителю с целью ускорения реализации). Банковский кредит не ограничен этим и поэтому растет именно сектор банковского кредитования. Переплетение коммерческого и банковского кредита – кредитование конечного потребителя, трансформация коммерческого кредита в банковский. Частный кредит – кредит, при котором заемщик и кредитором являются частные лица (ЮЛ, ФЛ). Государственный кредит – кредит, при котором заемщиком или кредитором выступает государство (чаще в качестве заемщика для покрытия дефицита, финансирования целевых программ, кредитор – в отношение нерентабельных отраслей, но необходимы, может быть гарантом по частным кредитам). Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере МЭО, когда кредитор и заемщик находятся в разных государствах. Фирменный международный кредит – разновидность коммерческого кредита в сфере МЭО, он представляет собой ссуду экспортера импортеру в виде поставки товара с отсрочкой платежа (оформляется траттой). Международный банковский кредит – форма кредита, при которой банками одной страны предоставляют денежные средства заемщикам из другой страны. Международный государственный кредит – кредит одной страны другой на основе межправительственных отношений. Международный многосторонний кредит – кредит, при котором в качестве кредитора выступает МВКО, а заемщиком – государства, носят связанный характер, т.е. предоставляется при выполнении определенных условий.