3. Банковская система и денежный мультипликатор.
Коммерческие банки относятся к числу финансовых посредников, т.е. институтов, выпускающих собственные обязательства, т.е. одалживающих деньги у субъектов с избытком средств и от собственного имени выдающие деньги субъектам с недостатком средств.
К финансовым посредникам относятся:
- банки и
- небанковские институты.
1) В отличие от банков небанковские институты:
а) имеют не универсальный, а специализированный характер, и
б) их деятельность регламентируется ЦБ ограниченно.
К ним относятся:
- инвестиционные компании;
- инвестиционные фонды;
- пенсионные фонды;
- страховые компании и т.д.
2) Коммерческие банки – это универсальный тип банков, занимающихся широким кругом операций.
Все эти операции можно разделить на три основные группы:
- пассивные, связанные с привлечением средств;
- активные, связанные с размещением средств;
- комиссионно-посреднические и доверительные.
А) Пассивные операции.
Ресурсы банка складываются из собственных и привлеченных средств.
К собственным средствам относятся:
- акционерный и резервный капитал;
- нераспределенная прибыль.
Собственные средства составляют порядка 10 процентов.
Основную часть ресурсов банка составляют средства, привлеченные в форме депозитов.
При этом под депозитами понимаются как срочные, так и бессрочные вклады клиентов банка.
Б) В активных операциях основная доля приходится на:
- кредитные операции;
- операции с ценными бумагами.
Выдавая ссуды своим клиентам, коммерческие банки увеличивают денежные предложения и наоборот, возврат этих ссуд сокращает денежную массу в обращении. Объясняется это следующим образом: выданные в качестве кредитов средства помещаются в других банках, составляют часть их денежных ресурсов и соответственно источников последующего кредитования. Таким образом, имеет место эффект мультипликационного роста денежного предложения.
Этот эффект будет тем более сильным, чем меньше нормы резервирования.
При этом резервами называется сумма средств, внесенных на банковские счета и не выданных в качестве кредитов.
Большая часть резервов соответствует норме обязательного резервирования и хранится в ЦБ.
Если банки помещают в резерв 100 % своих пассивов, то банковская система на предложение денег влияния не оказывает. В случае частичного резервирования банки по сути создают деньги. В этой способности состоит основное отличие банков от других финансовых учреждений.
Пример: Если норма резервирования 20 %, то:
|
Банк А |
Банк В |
Банк С |
|||
|
актив |
пассив |
актив |
пассив |
актив |
пассив |
|
200 – резерв |
1000 - депозит |
160 – резерв |
800 - депозит |
128 – резерв |
640 - депозит |
|
800 – кредит |
|
640 – кредит |
|
512 – кредит |
|
Таким образом,
денежный
мультипликатор
будет определяться как единица, деленная
на норму резервирования:
В) Комиссионно-посреднические и доверительные операции.
Помимо ссудных операций, банковские операции включают предоставление следующих банковских услуг:
- валютные операции;
- трастовые операции;
- размещение и хранение ценных бумаг и т.д.
Наиболее распространенными являются:
- лизинг – финансирование аренды и оборудования;
- факторинг – перекупка долгов и другие.
Во главе финансово-кредитных институтов находится Центральный банк, который выполняет следующие функции:
1) монополизирует эмиссию кредитных денег в наличной форме;
2) аккумулирует и хранит кассовые резервы других кредитных учреждений;
3) хранит официальные золото-валютные резервы государства;
4) осуществляет кредитование коммерческих банков;
5) кредитует и выполняет расчетные операции для Правительства;
6) осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов.