Вопрос №1 Система показателей рентабельности и анализ их динамики

Абсолютный размер прибыли не позволяет оценить уровень эффективности использования капитала, авансированного в активы, уровень эффективности текущих затрат ресурсов на проданную продукцию (Р,У).

С этой целью используются показатели рентабельности. В самом общем виде расчет рентабельности можно рассчитать по формуле:

Р = Прибыль / Ресурсы или затраты

Система показателей рентабельности включает 3 группы показателей:

1. Рентабельность продукции (р,у):

   1. Рентабельность единицы продукции рассчитывается оп формуле:

Р ед. пред. = Р ед. прод. / СП ед.прод.

2. Рентабельность затрат на проданную продукцию:

Р зпл = Ппр / СП продаж (сайт налоговой службы)

3. Рентабельность продаж продукции:

Рпр пр = Ппр / Впр

2. Рентабельность активов (имущества)

   1. Рентабельность совокупных активов (всего имущества):

Ра = ЧП_(ПДА) / Аср

Расчитывается по формуле ср. арифм. или ср. хронол. (Аср).

Средний размер принимает условно.

2. Рентабельность производственных фондов:

Рпф = Ппр/ПФ

ПФ – средний размер производственных фондов

ПФ включает 3 элемента:

- НМА производственного назначения;

- Основные средства;

- Материальные оборотные средства (запасы и затраты).

3. Рентабельность чистых активов:

Рча = ЧП/ЧА,

где ЧА – средний размер чистых активов.

3. Рентабельность капитала

   1. Рентабельность совокупного капитала:

Рсов. капитала = ЧП_(ПДН) / Кср

2. Рентабельность собственного капитала:

Рск = ЧП/СКср

Расчет Рск возможен в двух вариантах исходя из расчета упрощенной или уточненной величины СК.

3. Рентабельность акционерного (УК) капитала:

Ра(у)к = ЧП / АКср (УКср)

2 и 3 группы ресурсного типа. Характеризует эффективность используемых ресурсов.

При расчете показателей рентабельности, исходя из конкретных целей и задач анализа в качестве финансового результата, может использоваться любой показатель прибыли. В специальной литературе и нормативно-законодательных актах встречаются и другие показатели рентабельности.

При анализе динамики показатели отчетного периода сравниваются со значениями предшествующих периодов и выявляются тенденции в уровне эффективности финансовой хозяйственной деятельности.

Вопрос №2 Факторный анализ рентабельности продукции (р,у)

2.1 Рентабельность единицы продукции

Рассчитывается по формуле:

Ред. = П ед. / СП ед. = (Ц ед – СП ед) / СП ед,

где (Ц ед – СП ед) – отпускная цена без косвенных налогов

СП ед – полная себестоимость единицы продукции

На изменение рентабельности единицы продукции влияют 2 фатора:

1. Цена единицы проданной продукции;

2. Полная себестоимость единицы проданной продукции.

Расчет влияния факторов осуществляется способом цепной подстановки.

Рассчитаем подстановку: Р ед. усл = (Ц ед1- СП ед0) / СП ед0

Расчет влияния факторов осуществляется по формулам:

1. Влияние продажной цены:

∆Р ед_{(∆цены)} = ((Ц ед1- СП ед0) / СП ед0) – ((Ц ед0- СП ед0) / СП ед0)

Влияние изменения СП:

∆Р ед = Р ед1 – Р ед0 = ∆Р ед_{(∆цены)} + ∆Р ед_(∆СП)

Такой факторный анализ возможен только в организациях, специализирующихся на производстве однородной продукции, т.е. там где осуществляется ее калькулирование.