Вопрос №3 Факторный анализ прибыли до налогообложения

ПДН – это обобщающий финансовый результат от всех видов деятельности (текущая, финансовая, инвестиционный). Факторный анализ ПДН производят на основе моделей ее формирования:

1. Общая (упрощенная): ПДН = Ппр + ПК – ПКУ + ПД – ПР

2. Детализированная: ПДН = В – С – КР – УР + ПКП – ПКУ + ДУ + ПД – ПР

3. Сокращенная: (в ней прочий финансовый результат представлен в сальдированном виде) ПДН = Ппр + ПФР

ПФР – прочий финансовый результат

ПД = ПКП + ДУ + ПД

ПР = ПКУ + ПР_{остальные}

Любая из этих моделей в зависимости от задач анализа используется при факторной анализе ПДН. Факторный анализ ПДН осуществляется на основе приема сравнения, так как все модели аддитивные. При анализе в качестве баз сравнения выступают отчетные значения факторов-слагаемых ПДН за предшествующие периоды или плановые значения. Изменения ПДН в динамике (или по сравнению с планом) представляет алгебраическую сумму изменений всех факторов слагаемых в выбранной модели.

Так, например, в соответствии с моделью №1 изменение ПДН можно просчитать по формуле:

∆ПДН = ∆Ппр + ∆ПКП - ∆ПКУ + ∆ДУ + ∆ПД - ∆ПР

Дальнейший анализ должен быть направлен на изучение причин изменения каждого фактора слагаемого. По результатам анализа рассчитываются резервы роста ПДН и принимаются управленческие решения по их мобилизации. Резервами роста ПДН являются:

I. в части прибыли от продаж:

• рост объема производства и продаж продукции

• улучшение структуры ассортимента

• сокращение затрат на производство и продажу

• повышение цен на продукцию, работы и услуги до некритического уровня

II. в части прочих доходов и расходов:

• размер процентов к получению и уплате зависит от суммы полученных и выданных займов, от ставки рефинансирования, от уровня доходности ценных бумаг;

• величина доходов от участия в других организациях зависит от масштаба такого участия и от эффективности деятельности эмитента

III. на размер остальных прочих доходов и расходов влияют следующие факторы:

- величина начисленной к получению арендной платы и размер расходов по аренде

- результат от продажи основных средств и иных активов

- результат от переоценки (дооценки) основных средств

- размеры штрафных санкций, начисленных к поучению и уплате за невыполнение условие хозяйственных договоров

- другие

Вопрос №4 Факторный анализ прибыли от продаж продукции, работ и услуг

В специальной литературе представлены и на практике используются 5 вариантов методики факторного анализа прибыли от продаж.

1ый вариант: Упрощенный факторный анализ прибыли от продаж на базе данных отчета о прибылях и убытках. При этом варианте используется следующая факторная модель:

Ппр = Выручка – С – КР – УР

С – КР – Ур = полная себестоимость

Расчет влияния факторов слагаемых на изменение прибыли от продаж осуществляется по формуле:

∆Ппр = ∆В - ∆С - ∆КР - ∆УР

Этот вариант методики не позволяет установить истинные причины изменения прибыли от продаж, так как включенные в расчет показатели за разные периоды являются несопоставимыми, а их сравнение – некорректным.

табл. 5.23

2ой вариант: Углубленный факторный анализ прибыли от продаж на базе данных отчета о прибылях и убытках. Используется следующая комбинированная факторная модель:

Ппр = В* (Ппр / В) = В* (1- СП /В)

СП – полная себестоимость

СП/В – удельная полная себестоимость на 1 рубль выручки (УС)

(1 – СП/В) – прибыль от продаж на рубль выручки, т.е. рентабельность продаж

На основе этой модели производится расчет влияния на изменение прибыли от продаж двух факторов:

- количественного – изменения объема выручки от продаж;

- качественного – изменения удельной полной себестоимости проданной продукции.

Качественный фактор отражает влияние следующих факторов более низкого порядка:

а. эффективность использования производственных ресурсов;

б. цены на потребляемые материальные ресурсы и тарифы на энергоносители и грузоперевозки;

в. структура продаж с позиции затратоемкости отдельных видов продукции;

г. цены на проданную продукцию.

Расчет влияния факторов осуществляется способом абсолютных разниц по формулам:

∆Ппр_(∆В) = (В₁ – В₀) * (1 – СП₀/В₀)

∆Ппр_(∆УС) = В₁ * (СП₁/В₁ – СП₀/В₀) - с обратным знаком

Баланс факторов:

∆Ппр = Ппр₁ – Ппр₀ = ∆Ппр_(∆В) + ∆Ппр_(∆УС)

В ходе дальнейшего анализа влияние удельной полной себестоимости можно детализировать по составляющим ее элементам:

СП/В = С/В + КР/В + УР/В

С/В – удельная неполная себестоимость

КР/В – коммерческие расходы на 1 рубль выручки

УР/В – управленческие расходы на 1 рубль выручки

После преобразования комбинированная модель принимает вид:

Ппр = В*((1- (С/В + КР/ + УР/В))

Этот расчет представлен в таблицах 5.24 и 5.25.

3ий вариант: Факторный анализ прибыли от продаж на базе данных отчета и прибылях и убытках и пояснений к балансу. (действующей отчетности форма №5)

При этом варианте используется следующая комбинированная факторная модель.

Ппр = В*(1- СП/В) = В*(1-(МЗ/В + (ЗОТ+ОСН)/В + А/В + ПЗ/В)

МЗ – материальные затраты

ЗОТ – затраты на оплату труда

ОСН – отчисления на социальные нужды

А – амортизация

ПЗ – прочие затраты

МЗ/В – материалоемкость продукции

(ЗОТ + ОСН)/В – зарплатоемкость

А/В – амортизациеёмкость

ПЗ/В – удельные прочие затраты (УПЗ)

В этой модели полная себестоимость проданной продукции представлена в разрезе элементов, в связи с чем определяется влияние на изменение прибыли от продаж эффективности использования отдельных видов производственных ресурсов, что находит отражение в показателях удельных затрат.

Расчет влияния факторов по этой модели осуществляется способом абсолютных разниц.

Детализация влияния удельной полной себестоимости проданной продукции осуществляется на основе данных пояснений (форма №5) и требует предварительных расчетов:

1. структуры общей суммы расходов по обычным видам деятельности, т.е определение удельных весов каждого элемента расходов в их общей сумме;

2. размера каждого элемента расходов в полной себестоимости проданной продукции, исходя из предположения, что структура себестоимости идентична структуре общих расходов;

4ый вариант: Факторный анализ прибыли от продаж на базе данных отчета о прибылях и убытках и информации об индексе цен.

Необходимым условием использования этого варианта является наличие и информации об индексе продажных цен на продукцию, работы. услуги. При внешнем анализе информацию об индексах цен можно получить из статистических и аналитических обзоров, интернет источников, прайс-листов и т.д.

При внутреннем анализе расчет индекса цен осуществляется по формуле:

Уцен = ∑_nOi₁ * Цi₁/ ∑_nОi₁*Цi_0,

где ∑Oi₁ * Цi₁ – выручка отчетного периода;

∑_nОi₁*Цi₀ – объем продаж отчетного периода в базисных ценах;

Oi₁ – объем проданной продукции i-ого вида в натуральном выражении в отчетном периоде;

Цi_1,0 – продажная цена единицы продукции i-ого вида соответственно в отчетном и базисных периодах;

i – вид продукции;

n – количество видов продукции.

Факторный анализ прибыли от продаж при этом варианте осуществляется на основе использования приема элиминирования, а расчет влияния факторов производится способом цепной подстановки. Использование этого варианта позволит определить влияние 3х факторов:

1. Изменение объема продаж;

2. Изменение объема полной себестоимости проданной продукции (с учетом сдвигов в структуре ассортимента с позиции затратоёмкости её отдельных видов);

3. Изменение цен продаж

При анализе кроме данных отчета о прибылях и убытках используются дополнительные показатели, которые являются подстановками.

Расчет этих показателей осуществляется в несколько этапов:

I Этап. Расчет выручки от продаж отчетного периода в базисных ценах осуществляется по формуле:

В_{условная} = В₁ / Y_цен = ΣOi₁ * Цi₁ : (ΣOi₁*Цi₁/ΣOi₁*Цi₀) = ΣOi₁*Цi₀ (числитель и знаменатель сокращаются)

Выручка, которая была бы, если бы цены не поменялись.

II Этап. Расчет индекса объема продаж продукции:

Y_{объема продаж} = В_усл / В_{азис (0)} = ΣOi₁*Цi₀ / ΣOi₀*Цi₀

III Этап. Расчет полной себестоимости проданной продукции отчетного периода в базисных затратах на единицу продукции:

СП_условн = СП_о * Y_{объема продаж} (объемы отчетные, затраты базисные)

та себестоимость, которая была бы, если бы затраты на единицу продукции не изменились

IV Этап. Расчет базисной прибыли от продаж, рассчитанной исходя из фактического объема продаж:

Ппр_условн = В_условн – СП_условн

Ппр, которая была бы, если бы затраты и цены не поменялись.

Расчет влияния факторов осуществляется по формулам:

1. Влияние фактора объема продаж:

∆Ппр_{(∆ объема продаж)} = Ппр_условн – Ппр₀

2. Влияние фактора себестоимости продаж (с учетом структурных сдвигов)

∆Ппр _{(∆ СП)} = - (СП₁ – СП_условн)

3. Влияние факторво цен:

∆Ппр _{(∆ цен)} = В₁ – В_условн

Алгебраическая сумма влияния всех факторов должна соответствовать размеру отклонения отчетного значения от базисного. Баланс факторов рассчитан по формуле:

∆Ппр = Ппр₁ – Ппр₀ = ∆Ппр_{(∆ объема продаж)} + ∆Ппр _(∆СП) + ∆Ппр _{(∆ цен)}

5ый вариант: Факторный анализ прибыли от продаж на базе отчета о прибылях и убытках и расчетной информации о фактическом объеме продаж в ценах и затратах базисного периода.

Этот вариант используется в организациях, где осуществляется калькулирование себестоимости единицы продукции. При этом варианте производится расчет влияния 4х факторов:

• Объем продаж;

• Структура продаж;

• Полная себестоимость продаж;

• Цены продаж.

При любом варианте методики дальнейший анализ должен быть направлен на изучение влияния каждого фактора с целью определения возможностей роста прибыли от продаж. При этом в обязательном порядке производится факторный анализ себестоимости объема продаж и ассортимента проданной продукции.

Вопрос №5

Факторный анализ ЧП

Вопрос будет прочитан в марте.

Модуль 5

Тема №7

Рентабельность деятельности организации:

система показателей и методика их факторного анализа.

Вопросы:

1. Система показателей рентабельности и анализ их динамики;

2. Факторный анализ рентабельности продукции (Р,У);

2.1 Факторный анализ рентабельности единицы продукции (Р,У);

2.2 Факторный анализ рентабельности затрат на проданную продукцию и рентабельности продаж;

3. Факторный анализ рентабельности активов;

3.1 Факторный анализ рентабельности совокупных активов (капитала, авансированного в совокупные активы);

3.2 Факторный анализ рентабельности производственных фондов;

3.3 Факторный анализ рентабельности чистых активов;

4. Факторный анализ рентабельности собственного капитала;

5. Факторный анализ рентабельности акционерного капитала;

6. Факторный анализ доходности акционерного капитала;

7. Факторный анализ устойчивости экономического роста.