31. Планирование источников финансирования капитальных вложений на предстоящий год.

Последовательность плановых расчетов: 1)уточнение централизованных фин-х ресурсов, 2)выявление собственных фин-х ресурсов (амортизационных отчислений, внутренних ресурсов при строительстве, выполненном хоз-м способом, перераспределение прибыли планируемого периода), 3) определение суммы кредитов и займов: а) краткосрочных на внутригодовой недостаток собственных ресурсов, б) долгосрочные на недостающую сумму собственных ресурсов на конец планируемого года. Централизованные фин-е ресурсы. Объем и направления инвестирования доводятся на очередной плановый год фин-ми службами органа власти посредством бюджетной росписи. Выделенные объемы бюджетного финансирования учитываются предприятием в его фин-х планах (инвестиционный бюджет, план капиталовложений, план движения денежных потоков). Расчет амортизационных отчислений. Возможные методы расчета: метод прямого счета и расчетно-аналитический. 1. Метод прямого счета. 1)Выявляется сумма по каждому амортизационному объекту с учетом утвержденного метода начисления амортизации. 2) определяют по всем объектам общую сумму на предстоящий плановый период и вносят в план капиталовложений (инвестиционный бюджет), а так же в план фин-х ресурсов и планы затрат на их производство. 2. Расчетно-аналитический метод. Сумма рассчитывается от плановой среднегодовой стоимости амортизационных ОС, согласно средней фактической норме амортизации в отчетном году (Н, %). СС = стоимость среднегодовых амортизационных средств на начало года + среднегодовая стоимость вводимых в плановом году амортизационных ОС – среднегодовая стоимость выбывших в плановом году ОС – среднегодовая стоимость полностью амортизированных ОС. Н, % = фактическая сумма амортизации за отчетный год / среднегодовую стоимость амортизированных ОС отчетного года * 100. Планирование прибыли. Осуществляется на основе принципа « по потребности и по возможности». Потребность (требуемая сумма прибыли (П)) определяется в соответствии с планом кап-х затрат, амортизационных отчислений и бюджетных ассигнований. П = кап-е затраты планируемого периода – плановые амортизационные отчисления – внутренние ресурсы при проведении кап-х работ хоз-м способом – утвержденные бюджетные ассигнования. Возможная сумма прибыли выявляется в соответствии с «Планом при былей и убытков» (после налоговая прибыль – прибыль на пополнение оборотных средств, возврат долгосрочных кредитов). Планирование долгосрочного кредита.Сумма кредита = кап-е затраты планируемого периода – собственные источники финансирования данных затрат – бюджетные ассигнования. Предприятия могут планировать кредит под конкретный объект ОС. В этом случае сумма кредита определяется стоимостью объекта. Сумма затрат должна быть всегда равна сумме источников финансирования.

32.Способы финансирования капитальных вложений и организация их предприятием.

Методы кап.влож.: 1)самофинансирование, которое обеспеч-ся за счет амортизационных отчислений и прибыли предприятия,ат.ж. мобилизация строительных р-сов в строит-ве. 2)кредитование: банковское кред-ние; облигационные займы. 3)безвозвратное финансирование органов власти; 4)лизинг; 5)долевое участие, фин-ние заказчиков и подрядчиков.

1)самофин-е: при этом методе затраты капитального характера хар-рафин-ся в общем порядке,т.ж. как и текущие расх. предпр-я, т.е.денежные средства начисляются на расчет.счет. Технология: 1)поступают первичные док.2)выпис-ся платёжные док.на оплату предприятию.

2)Банковское кр-ние:1)заключение кр-го дог. сопряжено с предоставлением в банк инвестиционных проектов;2)при этом банк определяет срок окупаемости затрат, решая вопрос о предоставл.кр-та;3)денежные ср-ваперечис-ся на расчет. счет предпр.

При погашении кр-та состав-ся 2 вида обязательств на его возврат:1)срочныеобяз-ва; 2)сводные обяз-ва (по годам возврата кр-та, без конкретных сроков)

3)Бюджетное фин-ние:1)для получ.бюджет-гофин-нияпредпр-тие должно быть утверждено среди участников бюджето-получателей; 2)до предпр-я доводится лимит бюджета,т.е. сроки и суммы предствавлениябюд-ых ресурсов; 3)для получения денег предпр-ие должно открыть финансирование,т.е.предоставить финансовые отделы в органы власти док-ты: выписку из реестров участников бюд-го процесса, копии договоров с подрядчиками, поставщиками, копии лимита, инвестиционные проекты; 3)в казначействе откр-ся лицевые счета по учету бюджетных средств.

4)Лизинг- долгосрочная аренда средств со своими чертами. Специфика черт: 1)необходимые ср-ва в кач-ве заявки передаются лизинго-получателю в лиз-вую компанию; 3)нач-ся процесс договорных отношений 3-х сторонний: 1стор.:лиз-ая комп-я заключ. обычный договор с поставщиками; 2стор.:лиз.комп.может заключать свои договора с банками (кредитные),страх.комп.; 3стор.:лиз.комп.заключ. договор с предп-ем, т.е.лизингополучатели, указ-ся срок аренды, срок выплаты аренд-ых платежей.

Преимущества лизинга: 1)преобретаем нужный производственный ресурс не имея для него нужный фин-вый ресурс; 2)идет постепенный возраст ст-ти объекта, через лизинговый платеж; 3)для получ.обьектаен надо предоставлять залога; 4)имеются налоговые льготы, через амортизацию.

Организация фин-ниякап.влож.включ.: 1)док-ное оформление затрат; 2)порядок получения денежных ср-в на оплату расх.; 3)составление отчетов об использовании полученных бюджет.р-сов; 4)заключение договорных отношений.