3.Состав источников ср-в предприятия (пассивы предприятия)

Пассивы предприятия— денежные средства, за счет которых сформировано это имущество.

Делятся на: 1.капиталы и резервы. Вкл.: 1.УК; 2..доб.капитал (-капитал, который формируется в результате дооценки внеоборотных активов. Складывающаяся из следующих элементов:а.эмиссионный доход — разница между продажной и номинальной стоимостью акций предприятия;

б. курсовые разницы — разницы при оплате доли уставного капитала в иностранной валюте; в- разница при переоценке основных средств — разница при изменении стоимости основных средств.; 3.резервный кап. ( часть капитала акционерного общества для покрытия возможных потерь, пополнения основного капитала при его обесценении, выплаты дивидендов, если для этого недостаточно текущей прибыли. Образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли.); 4.нераспределенная прибыль (прибыль компании, фирмы, акционерного общества, остающаяся после уплаты налогов и выплаты дивидендов, используемая для реинвестирования, на нужды развития, н-р прибыль прошлых лет; прибыль отчетного периода). Реинвестирование — повторное, дополнительное вложение капитала в экономику для увеличения ранее вложенных инвестиций.; 5.фонды и резервы (фонды- деньги и другие предметы, составляющие капитал; резервы- запасы (материальные и денежные) создаваемые для компенсации действия различных неучтенных факторов на рынке, стихийных бедствий, сбоев в производстве); 6.целевое финансирование и поступление (источник средств для проведения целевых мероприятий, решения социально экономической проблемы, создания определенного объекта и т.п.); 2.Долгосроные обязательства. Вкл: 1.долгосрочные кредиты (займ, ссуда, предоставленные на длительный период времени, на срок более года.); 2.Долгосрочные займы (займ, ссуда, предоставленные на длительный период времени, на срок более года). 3.Краткосрочные обязательства. Вкл.: 1.краткосрочные кредиты (кредит, выдаваемый на срок до одного года, предназначенный для формирования оборотных средств предприятий и фирм.); 2.краткосрочные займы;. Отличие займа от кредита: в первом случае передача денег либо иных активов осуществляется без участия финансового посредника, которым во втором случае является банк либо иное финансово-кредитное учреждение. 3.кредит.задолженность- задолженность данного предприятия другим предприятиям и лицам: по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, поставщикам, подрядчикам, персоналу и другим кредиторам.

4. Базовые концепции фин. Мен. (осн. Принципы упр-я финансами)

1.концепция временной ст-ти денег. Она закл. в том, что с течением времени ст-ть денег изменяется (как минимум с учетом инфляции и ссудного %). Одна и та же сумма денег в наст. время всегда стоит больше, чем в будущем. В рамках этой концепции рассм.:1. Ден .потоки; 2.осущ-ся дисконтирование; 3.расчет сложных и простых %. 2.-учет фактора инфляции. Инфляция-это процесс постоянного повышения ден. массы над ст-тью товаров, сопровождающая с ростом цен. при учете инфляции использ-ся понятия: 1.номинальная % ставка; 2-реальная % ставка;3. Инфляционные премии (-это дополнительный доход на ценные бумаги, устанавливаемый с целью компенсации их владельцам ожидаемого ущерба от инфляции.). Учет инфляции в фин-х расчетах д/н осущ-ся последовательно. При учете инфляции за несколько периодов, применяется ставка сложных %. 3.концепция учета фактора риска. Данная концепция состоит в оценке уровня риска, а также в учете этого уровня при формирования дополнит. дох-ти. 4.концепция ден-х потоков. Ден-ми потоками явл. объектом упр-я фин-го мен.и непосредственно связаны с фондами ден-х ср-в. 5. Портфельная теория и модель ценнообразвоания активов. Сущность концепции закл. в снижение рисков инвестиционных портфелей возникающий в фин-х рисков. 6-теория структуры капитала и дивидендной политики. Компания определяет, каким образом формируется все фин-ые ресурсы, т.е. выгоду собственного или заемного капитала. В данном случае использ-ся механизм фин-го рычага или Левериджа. Дивидендная политика решает систему оптимального соотношения выплат в пользу собственников компании и использ-е прибыли и ее развития. 7.теория агентских отношений. Сущность агента заключаетсяся в нахождение общих балансов интересов и разрешения конфликта между собственниками и наемными менеджерами. 8.концепция разделения ден-х потоков и д-дов компании. БДР –бюджет д-дов и расходов (он показывает какой д-д получит орг-я за планируемый период период и какие затраты будут понесены. Образует отчет о прибылях и убытках ф.№2 бух.баланса. Осн.составляющие: 1-выручка, 2.с/с, 2.операц.расходы; 4.прибыль от финаснвово-хоз.деят-ти;5.-налог на прибыль; 6.чистая прибыль.)