1.1. Предварительное ознакомление с балансом

Из баланса получают следующие характеристики предприятия:

• Общая стоимость имущества (строка 300).

• Стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов (стр. 190).

• Стоимость оборотных (мобильных) активов (стр. 290).

• Стоимость материальных оборотных средств (стр.210+стр.220).

• Величина банковского актива (стр.260+стр.250).

• Наличные деньги (стр. 260).

• Величина источников собственных средств (стр. 490).

• Величина источников собственных оборотных средств (стр.490-стр.190).

• Величина заёмного капитала (стр.700-стр.490 или стр.590+стр.690).

• Стоимость чистых активов –принимаемые к расчёту активы минус принимаемые к отчёту пассивы:

• Активы: стр.190 - стр.150 (часть «Задолженность организации за предоставленное ей имущество). +стр.290 - стр.220 (НДС) - стр.244 (Задолженность участников по взносам в уставный капитал) - стр.252 (Собственные акции, выкупленные у акционеров)

• Пассивы: стр.450 + стр.590 + стр.690 - стр.640

Если сумма чистых активов меньше минимального размера УК, то общество подлежит ликвидации. Если сумма чистых активов меньше суммы Уставного и Резервного капиталов, то сумма УК должна быть уменьшена.

1.2. Определение характера изменения существующих статей баланса

Положительные изменения:

• Увеличение по статьям III раздела баланса «Капиталы и резервы», за исключением строк 465 и 475 (убытки прошлых лет и текущего года).

• Увеличение суммы доходов будущих периодов (стр. 640).

• Превышение кредиторской задолженности(стр.620) над дебиторской задолженностью (стр.230 и 240).

• Абсолютное уменьшение сумм дебиторской и кредиторской задолженности.

Отрицательные изменения:

• Резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности, в т.ч. рост просроченной (форма №5, стр.(211+212+220+221+222+231+232)

• Рост долгосрочных и краткосрочных обязательств (стр.590+стр.690), в т.ч. просроченных (форма № 5, раздел 1, строки: 111+121+131+141).

• Появление убытков (стр.465 + стр.475).

• Наличие сумм по статьям, завышающим валюту баланса (стр.244 + стр.252).

Дальнейший анализ рекомендуется выполнить при помощи сравнительного аналитического баланса, который получают из исходного баланса путём уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры (графы 3,4,5,6 табл.), динамики (графы 7,8 табл.), структурной динамики (графы 9,10 табл.).

3. Сравнительный аналитический баланс (саб)

Актив/Пассив	Код строки	Величина, тыс.руб.		Удельный вес, %		Изменения		Темп прироста,%	Доля влияния,%
		Начало периода	Конец периода	Начало периода	Конец периода	В тыс. руб	удельного веса, % пункт
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Актив
I. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства	120	200 875	206 086	78,03	75,70	5 211	-2,33	2,59	35,17
1.2. Незавершённое строительство	130	15 600	3 793	6,06	1,39	-11 807	-4,67	-75,69	-79,69
Итого по разделу I	190	220 675	214 529	85,72	78,80	-6 146	-6,92	-2,79	-41,48
II. Оборотные активы
2.1. Запасы	210	11 747	21 810	4,56	8,01	10 063	3,45	85,66	67,92
2.2. Дебиторская задолженность	240	10 500	18 200	4,08	6,69	7 700	2,61	73,33	51,97
Итого по разделу II	290	36 747	57 710	14,28	21,20	20 963	6,92	57,05	141,48
Баланс:	300	257 422	272 239	100,00	100,00	14 817	0,00	5,76	100,00
Пассив
III. Капитал и резервы
3.1. Добавочный капитал	420	203 022	215 569	78,87	79,18	12 547	0,32	6,18	84,68
3.2. Нераспределённая прибыль прошлых лет	460	10 100	0	3,92	0,00	-10 100	-3,92	-100,00	-68,16
Итого по разделу III	490	230 422	240 919	89,51	88,50	10 497	-1,02	4,56	70,84
IV. Долгосрочные обязательства
4.1. Займы и кредиты	510	1 650	1 950	0,64	0,72	300	0,08	18,18	2,02
Итого по разделу IV	590	1 650	1 950	0,64	0,72	300	0,08	18,18	2,02
V. Краткосрочные обязательства:
5.1. Займы и кредиты	610	1 610	2 940	0,63	1,08	1 330	0,45	82,61	8,98
5.2. Кредиторская задолженность	620	17 620	22 180	6,84	8,15	4 560	1,30	25,88	30,78
Итого по разделу V	690	25 350	29 370	9,85	10,79	4 020	0,94	15,86	27,13
Баланс:	700	257 422	272 239	100	100	14 817	0,00	5,76	100,00

Расчет:

5 столбец = стр. 3 столбца / баланс (3)=(200875 / 257422) * 100% = 78,03%

6 столбец = стр. 4 столбца / баланс (4)=(206086 / 272239) * 100% = 75,70%

7 столбец = стр. 4 столбца – стр. 3 столбца=206086 – 200875 = 5211 (тыс.руб.)

8 столбец = стр. 6 столбца – стр. 5 столбца=75,70% – 78,03% = -2,33%

9 столбец = стр. 7 столбца / стр. 3 столбца=(5211 / 200875) * 100% = 2,59%

10 столбец = стр. 7 столбца / на баланс (7)=(5211 / 14817) * 100% = 35,17%.

Заключение по данным САБ:

Актив: Как видно из табл., за отчётный период имущество предприятия выросло на 14817 тыс.руб. (стр.300 столбец 7), или на 5,76% (стр.300 ст.9) и составило на конец отчётного периода сумму 272239 тыс.руб. (стр. 300 ст. 4). Данное изменение (уменьшение) на 41,48% (стр.190 ст.10), обусловлено уменьшением внеоборотных активов и, (увеличение) на 141,48% (стр.290 ст.10), увеличением оборотных активов. Удельный вес этих показателей за отчётный период изменился, соответственно, на 6,92% (стр.190 ст.8) и на 6,92% (стр.290 ст.8) и, составил на конец отчётного периода, соответственно, 78,8% (стр.190 ст.6) и 21,2% (стр.290 ст.6).

Среди внеоборотных активов (см.: стр.10 стр.:120,130,190), наибольшее влияние:

• на увеличение имущества предприятия, соответственно, на 35,17% (стр.120 ст.10) оказало увеличение суммы основных средств, соответственно, на 5211 тыс.руб.(стр.120 ст.7) или 2,59% (стр.120 ст.9);

• на уменьшение имущества предприятия, соответственно, на 79,69% (стр.130 ст.10) оказало уменьшение незавершённого строительства на 11807 тыс.руб. (стр.130 ст.7) или на 75,69% (стр.130 ст.9).

Среди оборотных активов на увеличение имущества оказали влияние:

• рост запасов на 10063 тыс.руб. (стр.210 ст.7) или на 85,66% (стр.210 ст.9), чьё влияние составило 67,92% (стр.210 ст.10).

• рост дебиторской задолженности на 7700 тыс.руб. (стр.240 ст.7) или на 73,33% (стр.240 ст.9). Доля её влияния 51,97% (стр.240 ст.10).

Факторов, значительно повлиявших на уменьшение имущества среди оборотных средств не обнаружено.

Пассив: Увеличение имущества предприятия на 14817 тыс.руб. (стр.700 ст.7) или на 70,84% (стр.490 ст.10) было обеспечено увеличение источников средств и на 29,16% (100%-70,84%) покрывались за счёт увеличение обязательств предприятия, т.е. заёмных и привлечённых средств.

Увеличение собственных источников средств на 10497 тыс.руб. (стр.490 ст.7):

• тем не менее уменьшило долю имущества предприятия, покрываемого собственными источниками на 1,02% (стр.490 ст.8);

• довело долю имущества предприятия до 88,5% (стр.490 ст.6).

Доля долгосрочных обязательств увеличилась на 0,94%(стр.690 ст.8);

• их удельный вес в источниках средств предприятия к концу отчётного периода составлял соответственно 0,72% и 10,79% (стр.590 и стр.690 ст.6);

• среди источников собственных средств наибольшее влияние на увеличение источников средств оказало увеличение добавочного капитала на 84,68 (стр.420 ст.10). Величина его измеряется в 12547 тыс.руб. (стр.420 ст.7) или 6,18 (стр.420 ст.9);

• на уменьшение источников средств предприятия повлияло, соответственно, на 10100 тыс.руб.(стр.460 ст.7) или на 100% (стр.460 ст.9) уменьшение нераспределённой прибыли.

4 и 5 разделы баланса рассматриваются аналогичным образом.

Наряду с построением САБ, для получения общей оценки динамики финансового состояния предприятия производится сопоставление темпов роста (прироста) балансовой прибыли, выручки от реализации и валюты баланса – это так называемое «золотое правило экономики предприятия»:

JПБ > JV > JВ > 100%   

JПБ – темп роста (прироста) балансовой прибыли;

JV = (V1/V0)*100% – темп роста выручки;

JВ – темп роста валюты баланса.

 соотношение означает: прибыль балансовая увеличивается более высокими темпами, чем объём продаж, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;

 соотношение означает: объём продаж (выручка) возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия (капитал), т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;

 соотношение означает: экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

В нашем примере: J_ПБ = (стр.140(гр.3) /стр. 140(гр.4)) * 100% = (18567 / 22943) * 100% = 80,93%

J_V = (стр.010(3) / стр.010(4)) * 100% = (94921 / 59591) * 100% = 159,29%

J_В = стр.300(9) + стр.300(10) = 5,76 + 100 = 105,76%

80,93% < 159,29% > 105,76% > 100% J_ПБ < J_V > J_В > 100%

Вывод:  соотношение не выполнено: прибыль за отчётный период уменьшилась, что свидетельствует об относительном увеличении издержек производства или обращения.

 соотношение выполнено: это говорит о том, что ресурсы предприятия использовались более эффективно, чем в предыдущий период.

 соотношение выполнено: это говорит о том, что экономический потенциал вырос по сравнению с предыдущим периодом.

3. Углублённый анализ структуры имущества и его источников