5. Системы финансового планирования.

№ п.п.	Системы фин. планирования	Формы реализации результатов	Период планирования
Œ	Прогнозирование финансовой деятельности	Разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности (наиболее сложная система)	Max до 3-х лет
	Текущее планирование	Разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности	1 год
Ž	Операционное планирование финансовой деятельности	Разработка и доведение до исполнителей операционных плановых заданий по всем вопросам финансовой деятельности (бюджетов, платежных календарей…)	1 кв.- месяц

Системы финансового прогнозирования базируются на финансовой идеологии, т.е. основополагающих принципах осуществления финансовой деятельности и финансовом менталитете учредителей и менеджеров.

Œ 1).Финансовая стратегия – система долгосрочных целей финансовой деятельности определяющих его финансовую идеологию и наиболее эффективные пути их достижения. Её разработка осуществляется в условии неопределённости.

Выделяют 4 уровня неопределённости:

• Достаточно ясное будущее (можно легко получить информацию для прогнозирования)

• Альтернативное будущее

• Диапазон будущих событий

• Абсолютная независимость.

Формируют 3 типа стратегий:

• Создание будущего – принятие активных мер по изменению сложившейся стабильности в свою пользу.

• Адаптация к будущему – позиционирование своего продукта, технологий заблаговременно до возможного изменения ситуации.

• Закрепление права на игру – немедленные, невозвратимые, небольшие или большие инвестиции ради занимаемого среднего положения и получения преимуществ в будущем.

Формируют 3 варианта действий:

• Большие ставки – крупные инвестиции поглощения, отсюда: победа или поражение.

• Опцион (цель) – страхование больших ставок или минимизация убытков при неблагоприятном развитии событий.

• Беспроигрышные действия – закрытие предприятия.

2). Финансовая политика – форма реализации финансовой идеологии и финансовой стратегии в разрезе наиболее важных аспектов финансовой деятельности на отдельных этапах их осуществления.

Элементы финансовой политики:

• Определение центра доходов хозяйствующего субъекта – подразделение, которое приносит предприятию максимальные доходы.

• Определение центра расходов хозяйствующего субъекта – подразделение малорентабельное или убыточное, но играющее важную роль в производственно-сбытовом процессе.

Для этого используют:

• Правило Парето

• Правило ABC – анализа. Применителен к продажам:

- важнейшая клиентура: A - 15% по численности, её значимость в конкретном результате/доходах/прибыли, составляющих примерно 65%;

- важная клиентура: B – 20% по численности и 20% в конкретном результате;

- мелкая клиентура: C - ?

 Текущие финансовые планы по отдельным аспектам финансовой деятельности:

• План доходов и расходов по операционной деятельности. Цель: определение суммы чистой прибыли от операционной деятельности.

• План доходов и расходов по инвестиционной деятельности. Цель: определение объёма потребностей в финансовых ресурсах для реализации намеченных инвестиционных программ, а также возможностей поступления этих ресурсов в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

• Кассовый план – план поступления и расходования денежных средств. Цель: обеспечение постоянной платёжеспособности предприятия в планируемом периоде.

• Балансовый план – прогнозный балансовый отчёт; определяют результаты прогнозирования состава активов и структуры используемых финансовых средств на конец планового периода. Цель: определение необходимого прироста отдельных видов активов, формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей финансовую устойчивость в планируемом периоде.

Исходная информация планирования:

• Фин.стратегия

• Фин.политика

• Планируемые объёмы производства и РП

• Система норм и нормативов

• Система ставок налоговых платежей

• Действующая система норм амортизационных отчислений

• Результаты за предшествующий период.

Планы «можно» разрабатывать в 3-х вариациях:

• Оптимистический

• Пессимистический

• Реалистичный.

Ž Система операционного планирования финансовой деятельности – разработка комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению направлений деятельности предприятия.

Главная форма планового задания: бюджет – операционно-финансовый план краткосрочного периода (квартал/месяцц), отражающий расходы и поступления денежных средств в процессе осуществления деятельности. Он детализирует показатели текущих финансовых планов и является основным документом, доводимым до центров ответственности (доходов/расходов).

2 основные задачи бюджетирования:

• Определение объёма и состава расходов, связанных с деятельностью структурных подразделений.

• Обеспечение покрытие расходов с указанием источников фин.ресурсов.

Процесс бюджетирования носит непрерывный/скользящий характер.

Классификация бюджетов:

1). По сферам деятельности:

• Операционной

• Инвестиционной

• Финансовой.

2). По видам затрат:

• Текущий

• Капитальный.

3). По номенклатуре затрат:

• Функционированный (по 1-2 статьям)

• Комплексный

4). По методам разработки

• Стабильный (не изменяется в зависимости от изменения объемов)

• Гибкий