16. Анализ источников формирования оборотных средств.

Источники формирования ОА можно разбить на 4 группы:

1. Собственные (стр.490 баланса).

2. Долгосрочные заёмные (стр.590 баланса)

3. Краткосрочные заёмные (стр.610 баланса)

4. Привлечённые источники:

• кредиторская задолженность (стр. 620);

• задолженность участникам по выплате доходов (стр.630);

• доходы будущих периодов (стр.640);

• резервы предстоящих расходов и платежей (стр.650);

• прочие краткосрочные обязательства (стр.660);

• фонды потребления.

Анализ источников формирования оборотных средств удобно выполнить в таблице

Расчет величины собственных и заёмных источников оборотных средств

Показатели	Порядок расчёта	Величина пок-ля		Темп роста, %
		Н.Г	К.Г.
1. Собственные и приравненные к ним источники средств	стр. (490+590) – ПКБиЗ (ф.5.стр.(111+121)) + стр.(640+650)
2. Внеоборотные активы	стр.190
3. Собственные и приравненные к ним источники ОС	п.1 – п.2
4. Заёмные источники ОС	ф.5.стр.(111+121+131+141) + ф.5.стр.(130-131)+ ф.5.стр.(140-141)+стр.(620+630+660)
5. Всего источников ОС	п.3+п.4

Структура источников оборотных средств

Показатели	Порядок расчёта	Величина показателя		Изменение, % пунктов
		Н.Г	К.Г.
1. Удельный вес собственных и приравненных к ним источников оборотных средств, %
1.1.в валюте баланса	(п.3 / Итог баланса)*100%
1.2. в общей сумме источников ОС	(п.3 / п.5) * 100%
2. Удельный вес источников ОС в валюте баланса	(п.5 / Итог баланса)*100%
3. Соотношение собственных и приравненных к ним источников ОбС с величиной вложений средств в запасы и затраты.	п.3/величина запасов и затрат

Выводы:

• Признаком улучшения финансового состояния предприятия считают более высокие темпы роста: собственных и приравненных к ним источников в сравнении с общей величиной заёмных источников средств.

• Улучшение структуры источников ОбС характеризует увеличение удельного веса собственных и приравненных к ним источников оборотных средств в общей величине источников ОбС. Чем выше доля текущих активов, сформированных за счет собственных и приравненных к ним источников, тем устойчивее финансовое состояние.

• Хорошо, когда растёт коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками ОбС, Он характеризует соотношение собственных и приравненных к ним источников ОбС с величиной вложений средств в запасы и затраты. 70-80% это нормальное значение показателя.

• Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками ОбС. Оборотные активы не меньше, чем на 10% должно обеспечиваться за счёт собственных источников ОбС:

Показатели оборачиваемости оборотных активов.

Оборачиваемость оборотных средств – это прохождение ими всех стадий производства и обращения, начиная с поступления запасов до поступления денег на расчетный счет предприятия.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов определяется делением выручки от реализации продукцию работ, услуг на среднюю сумму оборотных активов (причем без учета банковских активов (стр.250+стр260). Показывает количество оборотов, которые совершают ОА за отчётный период.

Для нормируемых оборотных средств (сырья, материалов, незавершенного производства вместо выручки берется себестоимость, а в знаменателе средняя сумма оборотного актива.

2. Продолжительность, длительность одного оборота оборотных активов в днях определяется как отношение средней суммы оборотных средств к однодневной выручке от реализации продукции, работ и услуг.

, дни

Другая формула - как отношение длительности отчетного периода к коэффициенту оборачиваемости.

Эффект от ускорения оборачиваемости оборотных активов.

Экономия может быть абсолютной и относительной.

3.1. Абсолютной экономия может быть при снижении суммы оборотных активов против базового периода: ;

3.2. Относительная экономия получается при ускорении оборачиваемости оборотных активов против базового уровня. Определяется методом разниц:

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота ОА являются:

• масштабы деятельности (малый, средний или крупный бизнес);

• отраслевая принадлежность ( торговля, строительство, промышленность и т.д.);

• длительность производственного цикла;

• количество и разнообразие потребляемых ресурсов;

• география поставщиков и потребителей;

• система расчетов за сырье, товары и услуги;

• платежеспособность клиентов; учетная политика предприятия и т.д.

Рентабельность использования оборотных активов.

Определяют как отношение операционной прибыли к средней сумме оборотных активов. Показывает величину операционной прибыли, приходящуюся на 1 руб вложений в оборотные активы

, (или как произведение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на рентабельность продаж).

Эффективность использования оборотных активов заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счёт экономии натурально-вещественных оборотных средств и издержек обращения.

Основные направления экономии:

1. Внедрение ресурсосберегающих технологий и технических средств.

2. Налаживание системы материально-технического снабжения, обеспечивающей оптимальные партии и периодичность поставок.

3. Сокращение длительности циклов производства и реализации продукции.

4. Обеспечение контроля за формированием и движением оборотных средств.