Михайловська І.М., Ларіонова К.Л.

ГРОШІ ТА КРЕДИТ

НАВЧАЛЬНИЙ ПОСІБНИК

Рекомендовано Міністерством освіти і науки України

Львів "Новий Світ-2000"

УДК 336.74=336.77(075.8)

ББК 65.262я73

М69

Рекомендовано Міністерством освіти і науки України (лист № 14/18.2-1196 від 26.05.2005р.)

Рецензенти:

Петрович Й.М. - доктор економічних наук, професор, заслужений діяч науки і техніки України, завідувач кафедри Національного університету "Львівська політехніка ";

Нейкова Л.І. - доктор економічних наук, професор кафедри фінансів Академії муніципального управління.

М 69 Михайловська І.М., Ларіонова К.Л.

Гроші та кредит: Навчальний посібник. -Львів: Новий Світ-2000. 2006. -432 с

І8БМ 966-7827-99-2 "Новий Світ-2000"

Зміст підручника відповідає тематиці, передбаченої галузевим стандартом вищої освіти "Освітньо-професійна програма підготовки бакалавра, спеціаліста, магістра" напряму 0501 "Економіка і підприємництво".

У підручнику подається система загальнотеоретичних і прикладних знань з грошових, кредитних та валютно-фінансових відносин, механізму їх функціо­нування, впливу на розвиток макроекономічних процесів, змісту і суті грошової, кредитної та валютної політики.

Теоретичний матеріал доповнено аналізом офіційних статистичних публікацій, законодавчих актів.

Видання розраховане на студентів економічних спеціальностей вищих закладів освіти, аспірантів, викладачів, наукових і практичних працівників.

966-7827-99-2 "Новий Світ-2000"

© Михайловська І М , Ларіонова К Л., 2006

© "Новий Світ-2000", 2006

Світлій пам 'яті ШацькоїВалентини Миколаївни,

професора Хмельницького національного університету,

присвячуємо цю книгу

Передмова

Проблема державного регулювання грошово-кредитної системи одна з найбільш актуальних у теорії та практиці вітчизняної економіки.

Актуальність даного питання висунула на передній план дослідження в галузі економічних наук, вивчення сутності та механізмів функціо­нування категорій "гроші" та "кредит". На їх використанні грунтується сфера економічних взаємовідносин, де здійснюється купівля-продаж, розподіл і перерозподіл фінансових активів країни між сферами економіки. Економічна політика держави взагалі і грошово-кредитна політика цен­трального банку, зокрема, формується з урахуванням закономірностей функціонування грошей і грошового ринку, банків, банківської системи.

Наукове розуміння проблеми грошей, грошового обігу, кредитних відносин, банківської справи є необхідним компонентом становлення економічних знань студентів, слухачів шкіл бізнесу, керівників фірм та спеціалістів.

Навчальна література з курсу "Гроші та кредит" представлена сьо­годні численними роботами зарубіжних та вітчизняних авторів, серед яких Александрова М.М., Білінкіс В.М., Вознюк Г.Л., Гальчинський А.С., Данілов О.Д., Загородній А.Г., Івасів Б.С., Іванець І.В., Кейнс Дж., Коваленко М.А., Лагутін В.Д., Любунь О.С., Любунь Б.С., Маслова СО, Маконнел К.Л., Міллер Р.Л., Мороз А.М., Савлук М.І., Смовженко Т.С., Сухомлін Л.Є., Тиркало Р.І., Ходаківська В.П., Ющенко В. А. роботи яких добре відомі українському читачеві.

Підручник з дисципліни "Гроші та кредит" підготовлено відповідно до галузевих стандартів вищої освіти та затверджено Міністерством освіти і науки України як підручник для студентів вищих навчальних закладів, що навчаються за освітньо-професійною програмою бакалавра за напрямами підготовки "Економіка і підприємництво" та "Менед­жмент".

Навчальний матеріал повністю відповідає програмі нормативного курсу "Гроші та кредит", висвітлюючи в доступній, зрозумілій формі такі важливі програмні питання: походження, суть та функції грошей; специфіка функціонування грошового ринку; види грошових систем та їх еволюція; інфляція та грошові реформи; валютний ринок і валютні системи; кількісна теорія грошей і сучасний монетарізм; кредит у ринковій економіці; сутність та функції фінансового посередництва; роль, значення та організація діяльності центральних банків; тенденції розвитку

банківського ринку України; міжнародні валютно-кредитні установи та форми їх співробітництва з Україною.

Головне завдання даного підручника - ознайомити студентів з теорією грошей та кредиту, закономірностями функціонування грошового ринку як теоретичної основи державної монетарної політики й розвитку банківської системи.

Зміст підручника "Гроші та кредит" побудований на основі синтезу наукових надбань світової теоретичної думки з узагальненнями новітньої господарської практики країн заходу, а також процесів, що характе­ризують становлення ринкових структур, зокрема грошових, валютних і кредитних відносин в економіці України.

Підручник складається з дванадцяти тем, кожна з яких має відповідну кількість теоретичних питань, питань для самоконтролю, тестових питань для контролю знань студентів, додаткової літературу з теми. В кінці підручника надається термінологічний словник та список рекомендованої літератури.

Кожна тема підручника дає логічне-послідовне висвітлення матеріалу: від ключових понять та категорій через розкриття їх сутності, взаємо­зв'язків обробки статистичних даних, підкріплених практичними прикладами до питань для самоконтролю. Розгляд теоретичного мате­ріалу супроводжується значною кількістю таблиць, рисунків, діаграм, що робить підручник доступним для студента і сприяє оволодінню складними питаннями системи загальнотеоретичних і прикладних знань з грошових, кредитних, і валютно-фінансових відносин. Тестові завдання за темами можуть бути ефективно використані як студентами, так і викладачами у навчальному процесі.

У підручнику чітко, повно та кваліфіковано представлено базовий категоріальний апарат дисципліни "Гроші та кредит", враховані нові державні законодавчі матеріали, та інструктивні положення Націо­нального банку України. Це обумовлено тим, що сучасний фахівець повинен не просто знати нормативні документи та інструкції, а бачити за їх змістом реальні економічні і фінансові процеси, вміти впливати на їх хід, передбачати наслідки своїх дій.

Враховуючи надбання провідних науковців-економістів України та власний досвід викладання дисципліни "Гроші та кредит" у Хмель­ницькому національному університеті, автори мали на меті створити такий підручник, який би допомагав студентам у самостійному вивченні предмета, побуджував зацікавлення до широкого спектра питань, пов'язаних з розвитком сучасного монетарного та кредитного ринків.

Роль таких розробок особливо зростає у зв'язку з приєднанням України до Болонського процесу.

Сподіваємось, що запропоноване видання знайде своє місце серед фахової літератури даного напрямку на ринку навчальних матеріалів.

Доктор економічних наук, професор, проректор з науково-педагопчної роботи Хмельницького національного у університету, заслужений -——и&їС^у^^——-¹

Автори будуть вдячні всім читачам підручника за відгуки, зауваження та пропозиції з приводу його змісту, структури та оформлення. Свої відгуки та зауваження просимо надсилати на адресу: м. Хмельницький, вул. Інститутська, 11, кафедра фінансів та банківської справи, к.е.н., доценту Михайловській І.М., к.е.н., доценту Ларіоновій К.Л.

ПОХОДЖЕННЯ, СУТЬ ТА ФУНКЦІЇГРОШЕЙ

План (логіка) викладу і засвоєння матеріалу:

1. Економічна сутність грошей та концепції їх походження.

2. Історичні аспекти зміни форм грошей та їх характе­ристика.

3. Функції грошей та механізм їх взаємодії.

4. Роль грошей у ринковій економіці

5. Історичні аспекти походження гривні.

Ключові слова та терміни
• раціоналістична концепція	• сеньйораж
• еволюційна концепція	• демонетизація золота
• повноцінні гроші	• чек
• неповноцінні гроші	• вексель
• біметалізм	• електронні гроші
• монометалізм	• депозитні гроші
• знак вартості	• пластикова картка
• білонна монета	• банкнота
• паперові гроші	• масштаб цін
• кредитні гроші	- ціна

1.1. Економічна сутність грошей та концепції їх походження

Визначення суті грошей і, відповідно до цього, фундаментальних засад їх розвитку становить базовий рівень монетарної теорії. У теорії грошей існує багато розбіжностей та невизначеностей з цього питання.

Тому для пізнання природи та сутності грошей необхідно з'ясувати питання про їх походження, про чинники, які зумовлюють виникнення й існування грошей в економічному житті суспільства.

Світова економічна література наводить декілька протилежних концеп­цій походження грошей, які можна умовно поділити на два напрямки: раціоналістичний та еволюційний. Наявність різних точок зору на

походження грошей свідчить про складність і неоднозначність цієї економічної категорії.

Прибічники раціоналістичної концепції виходили з того, що гроші виникли в результаті певної раціональної угоди між людьми або запровадженні законодавчими актами держави з огляду на необхідність виділення спеціального інструменту для обслуговування сфери товарного обігу і підвищення ефективності її функціонування. Засновником цього підходу у визначенні походження грошей був Аристотель.

Таким чином, раціоналістична концепція хоч і не відкидає товарну природу грошей, але все ж таки не погоджується з їх стихійним, ево­люційним походженням.

Проте представники концепції еволюційного походження (А. Сміт, Д. Рікардо, К. Маркс) довели безпідставність раціоналістичної концепції. На їхню думку, виникнення грошей зумовлено труднощами безпо­середнього обміну продуктами праці.

Процес еволюції та становлення грошей являє собою розвиток форми вартості, тобто розвиток мінової вартості.

• Проста, або випадкова, форма вартості з'явилась на найнижчих щаблях економічного розвитку. Ця форма була найпростішою, епізо­дичною і випадковою, оскільки обмін не був регулярним. Пропозиції, за якими обмінювались товари, теж були випадковими. Наприклад, одна община могла обміняти надлишок шкір овець на надлишок зерна, що утворився в іншій общині, і такий обмін можна подати так: одна шкіра вівці на один кошик зерна. Мінова вартість за такого обміну могла часто змінюватись у часі і просторі.

• Розгорнута форма вартості. Подальший розподіл праці зокрема розмежування скотарства і землеробства, сприяв розвитку товарних відносин. Надлишки землеробської продукції вже не випадково, а регулярно починають обмінюватись на надлишки продукції тварин­ництва. Один товар обмінюється на велику кількість інших товарів-еквівалентів. Наприклад, один мішок зерна дорівнює: одній вівці, двом унціям золота, двом шкірам соболя.

Але оскільки товар безпосередньо обмінюється на інший, а обмін між общинами з розпадом первісного ладу змінюється на обмін між індивідами, то останній стикається з певними труднощами.

По-перше, у багатьох випадках під час обміну може виникнути неві­дповідність попиту і пропозиції на конкретному ринку. Наприклад, власник овечих шкір хотів виміняти їх на зерно, а власнику зерна потрібна сіль, а овечі шкіри не потрібні, тобто всі учасники обміну нічого не могли

придбати і поверталися з ринку зі своїми товарами.

По-друге, певний товар виражав свою вартість у споживній вартості безлічі інших товарів, що у свою чергу ускладнювали мінові пропорції товарів та орієнтацію товаровиробників у їхній господарській діяльності.

> Загальна форма вартості. Поступово учасники обміну впевнювалися у тому, що серед продуктів, котрі обмінюються на ринку, є такі, попит на які найбільший. Тому кожний товаровиробник за продукт своєї праці прагнув отримати загальний товар, який потрібний всім. Такими товарами за різних часів у різних місцевостях найчастіше були худоба, сіль, зерно та ін. Загальна форма вартості - це така форма, за якої безліч товарів обмінюється на якийсь один товар, і цей товар стає загальним еквівалентом. Стихійне закріплення за одним із товарів ролі загального еквівалента означало, власне, появу грошей у їх найпрос­тішому вигляді. Вони, вже могли виконувати базові грошові функції -засобу вимірювання вартості та засобу обігу. Однак у цій ролі товари затримувались недовго, оскільки зі збільшенням кількості продуктів обміну, ускладненням та розширенням територіальних меж обміну, вже не задовольняли вимог товарного обігу і за своїми властивостями не відповідали умовам еквівалентності. В результаті обміну загальним еквівалентом протягом тривалого періоду стає один товар - метал. Цей процес становлення товару як загального еквівалента, дуже складний і тривалий. Він визначив появу четвертої форми вартості - грошової.

> Грошова форма вартості. Відмінність грошової форми вартості від загальної полягає не в тому, за яким товаром закріпилась роль загального еквівалента, а в тому, чи закріпилась ця роль за одним това­ром. І якщо таке закріплення відбулось, то й перехід від загальної форми вартості до грошової можна вважати таким, що здійснився. Отже, цілком очевидним є висновок про те, що виникнення та розвиток грошей -тривалий еволюційний процес, зумовлений стихійним розвитком товарного виробництва та обміну. Таке трактування походження грошей дістало назву еволюційної концепції. Воно є науково достовірним і створює сприятливу базу для з'ясування суті грошей.

По-перше, гроші є статистичною категорією, їх не можна розглядати як застигле економічне явище, оскільки це динамічне утворення. Гроші постійно розвиваються, змінюючи одну свою форму, тобто конкретне втілення, загального еквівалента, іншою.

По-друге, гроші за походженням - це товар, що має властивість обмінюватись на будь-який інший товар, тобто відіграє роль загального еквівалента. "У всіх цивілізованих народів гроші стали загальним

знаряддям торгівлі, завдяки якому продаються і купуються усякого роду товари або обмінюються один на одного" (А. Сміт) [11, с 10 ].

По-третє, гроші - специфічний товар, тому що вони не здатні прямо задовольнити будь-які фізичні чи духовні потреби людини, а тільки опосередковано - через відчуження їх на купівлю звичайних товарів та послуг [4]. Цю думку свого часу висловив класик політичної економіки П. Самуельсон: "Гроші - як гроші, а не як товар - потрібні не самі собою, а заради тих речей, які на них можна купити. Гроші - це штучна соціальна умовність" [11, с 10].

По-четверте, гроші - це товар, що виділився стихійно із загальної товарної маси. Економічна сутність і закономірність виникнення й розвитку грошей взаємозв'язані і взаємозумовлені.

Таким чином, доцільно зробити висновок, що гроші- це специфічний товар, що має властивість обмінюватись на будь який інший товар, тобто є загальним еквівалентом і який розвивається на кожному етапі товар­ного виробництва, наповнюється новим змістом, що ускладнюється зі зміною умов виробництва.

Виникнення грошей було закономірним об'єктивним економічним процесом, завдяки якому з'явився ефективний прискорювач руху товарної маси, інструмент достовірної оцінки економічної інформації.