15.2.1.График кредитования с использованием капитализации

График кредитования в системе капитализации используют в своей практике банки. Выплаты по кредиту производятся из чистого дохода.

К моменту первой выплаты по кредиту, долг заемщика возрастает за счет наращения первоначальной величины кредита на сумму процентов за период от начала кредитования.

Расчет ежегодных выплат на этапе погашения кредита может быть выполнен: а) методом равномерного погашения основной суммы кредита; б) методом равновеликих платежей (в виде аннуитета); в) методом распределения выплат по годам расчетного периода в соответствии с поступлениями чистого дохода.

В курсовом проекте рекомендуется погашение кредита по мере получения чистого дохода. График погашения кредита (включая погашение основной суммы и выплаты процентов) по выбранному проектировщиком методу приводится в табл. 15.2.

Таблица 15.2. График погашения и обслуживания кредита с использованием капитализации (на начало года, заполняется построчно), тыс. долл.

Год расчет-ногопериода (конец года)	Транш кредита на начало года (т*15.1 п.2.2.)	Задолженность за предыдущие периоды (гр.6-гр.8 за предыдущий год)	Общая величина долга гр.2+гр.3	Проценты на долг, начисленные в конце года *****(8) х гр.4 /100	Общая величина долга + проценты на долг гр.4+гр.5	Погашение основного долга (из гр.8., но не больше гр.6)	Чистый доход на конец года т.*13.6 п.5	Неиспользованный чистый доход на конец года (гр.7 – гр.8)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1 год						-	-	-
2 год						-	-	-
3 год
4 год
5 год
6 год
7 год
Период кредитования PBCr = лет

Примечание: если в некотором году имеется неиспользованный чистый доход и предусмотрен транш кредита на следующий период, то неиспользованный чистый доход заносится в графу 3 («Задолженность …») с отрицательным знаком. Это означает, что транш кредита будет уменьшен за счёт финансовых ресурсов предприятия. Если имеет место отрицательный чистый доход, то транш кредита увеличивается на величину этого дохода. Это необходимо, поскольку предприятию следует зарезервировать деньги кроме инвестиционных нужд ещё и для покрытия убытков.

Период кредитования (Pay Back Credit – PBCr) находится в 2 действия.

Вначале находится целая часть. В графе 9 необходимо найти последнее нулевое значение неиспользованного чистого дохода. Оно относится к некоторому году расчётного периода. Целая часть PBCr равна количеству лет от начала кредитования до этого года включительно.

Затем находится дробная часть. Для этого необходимо отыскать год, по которому в графе 9 содержится первое ненулевое значение. По этому году необходимо найти отношение общей величины долга (гр.6) к чистому доходу (гр.7). Результат деления – это дробная часть PBCr.

Значение PBCr складывается из целой части и дробной части.