1. Основные категории финансовых расчетов

Проведение любой финансовой операции предполагает наличие условий ее осуществления. Условия могут быть представлены в виде следующих параметров:

• сумма выданного кредита;

• цена реализации товара;

• сроки осуществления оплаты;

• способы начисления процентов и т.д.

Наличие множества условий требует проведения количественного финансового анализа осуществляемых операций

Становление рыночных отношений в Украине сопровождается появлением навыков и методов, которыми необходимо пользоваться при оценке инвестиционных проектов, в проведении операций на рынке ценных бумаг, для расчетов параметров депозитных и кредитных операций, в оценке бизнеса и др.

Кардинальное изменение банковской системы, внедрение новых форм собственности, развитие фондового рынка и финансовой самостоятельности предприятий сделали актуальным управление финансовыми ресурсами, одним из краеугольных элементов которого являются финансовые вычисления, базирующиеся на понятии временной ценности денег. В практических финансовых и коммерческих операциях суммы денег обязательно связываются с некоторыми конкретными моментами или интервалами времени. Для этого в контрактах фиксируются соответствующие сроки, даты, периодичность поступлений денежных средств или их выплат.

При проведении финансовых расчетов используют следующие основные категории:

1. Процентные деньги или просто проценты в финансовых расчетах представляют собой абсолютную величину дохода (приращение денег) от предоставления денег в долг в любой его форме (причем эта финансовая операция может реально и не состояться).

2. Период начисления – это отрезок времени между двумя следующими друг за другом процедурами взимания процентов.

Понятие процента связано с такой категорией, как время. Концепция времени определяет капитал, вложенный в дело, приносящий процент, таким образом, фактор времени определяет принцип не равноценности денежных сумм, относящихся к разным моментам времени.

3. Процентная ставка – это величина, характеризующая интенсивность начисления процентов и определяемая как отношение суммы процентных денег, полученных за определенный период к величине кредита или сумме инвестиций. Процентная ставка применяется не только как инструмент наращения суммы долга, но и в более широком смысле - как измеритель степени доходности (эффективности) финансовой операции или коммерческо-хозяйственной деятельности. В финансовых расчетах процентные ставки используются в виде коэффициента или в виде процентов.

Вопросы для самостоятельного изучения

1. История возникновения и развития науки финансовая математика.

2. Необходимость проведения финансовых расчетов в условиях рыночной экономики.

3. Время как фактор в финансовых расчетах.

4. Функции процентных ставок.

5. Классификация процентных ставок.

6. Арифметическая и геометрическая прогрессии, формулы определения суммы, элементов и количества членов арифметической и геометрической прогрессий.

Задачи

1. Выразить следующие проценты в виде соответствующих натуральных и десятичных дробей с точностью до четвертого десятичного знака: a) 5 %, b) 20%, c) 3,2 % , d) 31,3 % ,e) 0,8 % , f) % .

2. Представить каждую из следующих дробей в виде процентов с точностью до сотой доли процента: a) 0,035; b) 3/40; c) 0,04; d) 5/16; e) ; f) .

3. Найти значения 1 + i*t и выразить результат в виде натуральных и десятичных дробей a) i = 6 %, ; b) %, ; c) i = 5 %, ; d) i = 3.2 %, ; e) i = 3.2%, .

4. Иванов взял в коммерческом банке кредит 10 000 грн. Если банк начисляет 250 грн. за использование этой суммы в течение шести месяцев, то какой будет процентная ставка?

5. Иванов взял в долг у Петрова некоторую сумму денег без процентов и обещал вернуть в течение 11 дней следующим образом: в 1 день - 110 грн., а в последующие дни, уменьшая сумму каждого предыдущего дня на 10 грн..

Определить:

a) сумму, выплаченную Ивановым в последний день;

b) какую сумму Иванов занял у Петрова.

6. Определить срок возврата суммы, взятой без процентов, если стороны договорились, что в первый месяц должник выплатит 10 грн, а в каждый последующий месяц сумма будет возрастать на 5 грн. по сравнению с предыдущим, и в последний месяц составит 80 грн. На какую сумму заключен договор?

7. В течение 10 месяцев на предприятие будут поступать платежи, уменьшающиеся каждый месяц в 0,5 раза. Если последний платеж составит 7 грн. определить:

a) размер первого платежа и общую сумму платежей;

b) размер пятого платежа.

8. Определить первую и последнюю выплату из 8 существующих, если общая сумма выплат составляет 765 грн., а каждая выплата по отношению к предыдущей выплате увеличивается в 2 раза.

9. Банк «Кредит» на вклад, внесенный 23.07 текущего года, начислял следующие годовые проценты: 23.07 – 19 %; с 24.07 по 31.07 – 18,5 %; с 1.08 по 25.08 – 17 %; с 26.08 по 6.09 – 16,5 %; с 7.09 по 13.09 –16 %; с 14.09 по 24.09 – 15 %. Определить среднюю процентную ставку за данный период.

10. Месячные уровни инфляции с февраля по июль текущего года следующие: февраль – 4 %, март – 5 %, апрель – 4.5 %, май –3 %, июнь – 3,5 %, июль –3 %. Определить среднее значение инфляции за указанный период .

11. Клиент разместил три срочных депозита в коммерческих банках на срок 3, 6 и 2 месяца. Процентные ставки соответственно – 14 %, 18 %, 11 %. Определить средневзвешенную процентную ставку.

12. Первоначально цену товара снизили на 10 %, затем - на 15 %, потом еще на 20 %. На сколько всего процентов снизили цену?

Тесты

Возможно несколько вариантов ответов.

1. Принцип неравноценности денег заключается в том, что:

а) деньги обесцениваются со временем;

b) деньги приносят доход;

c) равные по абсолютной величине денежные суммы, относящиеся к различным моментам времени, оцениваются по-разному;

d) сегодняшние деньги ценнее завтрашних денег.

2. Финансово-коммерческие расчеты используются для:

a) определения выручки от реализации продукции;

b) расчета кредитных операций;

c) расчета рентабельности производства;

d) расчета доходности ценных бумаг.

3. Подход, при котором фактор времени играет решающую роль, называется:

a) временной;

b) статический;

c) динамический;

d) статистический.

4. Проценты в финансовых расчетах:

a) доходность, выраженная в виде десятичной дроби;

b) абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в любой его форме;

c) показывают, сколько денежных единиц должен заплатить заемщик за пользование в течение определенного периода времени 100 единиц первоначальной суммы долга.

5. Процентная ставка – это:

a) относительный показатель, характеризующий интенсивность начисления процентов;

b)  абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в любой его форме;

c) ставка, зафиксированная в виде определенного числа в финансовых контрактах;

d)  отношение суммы процентных денег к величине ссуды.

6. В качестве единицы времени в финансовых расчетах принят:

a)  год;

b)  квартал;

c)  месяц;

d)  час.

7. Виды процентных ставок в зависимости от исходной базы:

a)  постоянная, сложная;

b)  простая, переменная;

c) простая, сложная;

d)  постоянная, переменная.

8. Фиксированная процентная ставка – это:

a) ставка, неизменная на протяжении всего периода ссуды;

b) ставка, применяемая к одной и той же первоначальной сумме долга;

c) ставка, зафиксированная в виде определенного числа в финансовых контрактах;

d) отношение суммы процентных денег к величине ссуды.