2. Прогнозирование денежных потоков на основе величины доходов корпорации

Предприятия для предстоящего регулирования движения денежных средств проводят прогнозирование денежных потоков. План денежных потоков разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия на различные промежутки времени. Он показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств.

По данным плана финансовый менеджер планирует выполнение платежных обязательств предприятия перед государством, кредиторами, поставщиками, инвесторами и иными партнерами, а также может лучше определить будущие потребности предприятия в привлечении банковских или коммерческих кредитов.

План денежных потоков можно составить практически на любой период: на год, квартал, месяц. Он составляется по отдельным видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом.

Составляется обычно в вариантах – оптимистическом, реалистическом и пессимистическом.

Методика прогнозирования денежных потоков включает следующие операции:

• прогнозирование денежных поступлений за период;

• прогнозирование оттока денежных средств;

• расчет чистого денежного потока;

• исчисление общей потребности в краткосрочном финансировании.

Прогноз денежных потоков дает возможность:

• синхронизировать денежные потоки во времени и пространстве;

• сформулировать прогнозные значения плана поступления и расходования денежных средств в едином документе на краткосрочную перспективу;

• обеспечить приоритетность платежей предприятия, исходя из их значения для финансово – хозяйственной деятельности предприятия;

• достичь ликвидного денежного потока, чтобы обеспечить максимальную платежеспособность в краткосрочной перспективе;

• интегрировать управление денежными потоками с системой оперативного контроллинга финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

На основе оперативных финансовых сведений и документов, имеющихся в бухгалтерии, составляется отчет об исполнении плана денежных потоков. Данные об исполнении позволяют руководству принимать оперативные меры по устранению недостатков в деятельности предприятия, укреплению ее платежеспособности и для разработки этого документа на предстоящие периоды. При ежемесячном составлении плана денежных потоков и отчета об его исполнении у предприятия накапливаются динамические ряды показателей, как по доходам, так и расходам, которые в дальнейшем используются в финансовом анализе наряду с бухгалтерскими данными.

2. Классификация инвестиционных проектов корпорации

 Инвестиционные проекты можно классифицировать:

1. по срокам реализации

• краткосрочные (до 1 года)

• среднесрочные ( от 1 до 3 лет)

• долгосрочные (более 3 лет).

2. по масштабам (в международной практике)

• малые

• средние

• большие (крупные)

• грандиозные 

3. по составу

• монопроекты (простые) - отдельные конкретные проекты с четкой ориентацией и определенными масштабами. Допускают упрощения при проектировании и реализации, формировании команды проекта;

• мультипроекты - это комплексные проекты, которые складываются из монопроектов;

• мегапроекты - комплексные проекты развития регионов, секторов экономики. Складываются из моно- и мультипроектов, объединенных общей целью.

4. по характеру и сферам деятельности:

• промышленные (направление на выпуск и реализацию новых видов продукции)

• экономические (направленные на приватизацию предприятий, развитие рынка капиталов и др.)

• организационные (направленные на совершенствование и реформирования системы управления)

• исследовательские (ориентированные на НИР)

• социальные (связанные с реформированием системы социальной защиты населения, охраны здоровья, окружающей среды и т.д.)