- •1. Деньги: сущность, функции, виды, Современные кредитные деньги. Электронные деньги и пластиковые карточки.
- •2. Безналичный денежный оборот и принципы организации безналичных расчетов.
- •3. Налично-денежный оборот и его организация в рф.
- •4. Сущность и функции финансов как экономической категории. Роль финансов в современной экономике.
- •6.Финансовый контроль в рф. Понятие, виды, методы, формы и проблемы его совершенствования.
- •7.Бюджетное устройство и бюджетная система в рф, их понятие и методы бюджетного регулирования.
- •8.Федеральный бюджет рф: классификация доходов и расходов.
- •9.Методы финансирования бюджетного дефицита и основные направления использования бюджетного профицита.
- •10.Бюджетный процесс в рф: понятие, стадии и их содержание.
- •11.Государственные и муниципальные займы, их структура и классификация. Общая характеристика внутренних и внешних государственных займов
- •13.Государственные внебюджетные фонды, их виды и политика правительства в области государственных социальных внебюджетных фондов.
- •14.Необходимость кредита, его сущность и функции. Формы и виды кредита.
- •15.Ссудный процент и его экономическая роль. Факторы, влияющие на ссудный процент.
- •16.Банковская система рф.
- •17. Коммерческие банки: сущность, функции, принципы деятельности. Классификация кб.
- •18.Банковские ресурсы и их структура. Пассивные и активные операции.
- •20.Банковское кредитование, виды банковских кредитов.
- •21.Комиссионные операции коммерческих банков
- •22.Функции и операции Центрального банка России. Денежно-кредитная политика цбр
- •23.Налогообложение, основные его элементы и их характеристика.
- •24.Налоговая система, ее понятие, виды налогов и пути совершенствования
- •25.Сущность, функции, значение и виды страхования.
- •26.Основные принципы организации страхового дела. Состояние и перспективы развития страхового рынка в России.
- •27.Финансовые рынки и предпосылки их формирования. Виды финансовых рынков, их общие черты и отличительные особенности.
- •28.Понятие рынка ценных бумаг, его функции, задачи и участники. Виды ценных бумаг, обращающихся на рынке.
- •29.Денежный рынок и рынок капитала, их понятия, значение и отличительные особенности и виды финансовых инструментов, обращающихся на них.
- •30. Сущность международных валютных отношений. Мировая валютная система, ее эволюция, элементы и пути развития.
- •31. Общая характеристика валютного рынка: понятие, функции, участники, структура, основные операции и тенденции развития. Валютный курс, факторы его формирования и виды
- •32. Платежный баланс страны, его структура и общая характеристика. Состояние платежного баланса рф в настоящее время.
- •33. Этапы и методы финансового планирования и прогнозирования
- •34.Финансовые ресурсы: понятие и виды. Содержание финансовых ресурсов государства, коммерческих и некоммерческих организаций.
- •35.Основные средства организации: понятие, оценка, расчет и показатели их использования.
- •38.Выручка от реализации продукции, ее формирование и использование. Факторы роста выручки.
- •40.Затраты и себестоимость на производство и реализацию продукции, их понятие. Классификация и показатели себестоимости.
- •41.Прибыль организации, ее сущность, определение и показатели. Особенности планирования и использования прибыли в организациях.
- •42.Финансы коммерческих организаций, источники, виды формирования финансовых ресурсов и направления их использования. Особенности управления финансами коммерческих организаций.
- •43.Рентабельность продукции и предприятий. Факторы, влияющие на рентабельность. Самоокупаемость и самофинансирование предприятий.
- •44.Финансовое состояние организации: сущность и показатели.
- •45.Особенности финансов учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность: источники образования финансовых ресурсов и направления их использования.
- •46.Смета расходов и доходов учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность, ее состав, содержание, порядок разработки, утверждения и использования.
- •47.Кредиторская и дебиторская задолженность: понятие, состав и анализ.
- •48.Финансовая отчетность предприятия, ее виды и характеристика.
- •49.Бюджетирование как инструмент финансового планирования на предприятии, понятие, виды бюджетов и методика их разработки.
- •50.Финансовый менеджмент, его сущность, предмет, метод и цели. Основные задачи финансового менеджера на предприятии.
- •51.Финансовые инструменты, финансовые активы и финансовые обязательства, их понятия, виды и характеристика.
- •52.Финансовые риски, их виды и методы оценки. Система управления финансовыми рисками.
- •54.Цена капитала, методы его оценки и структура капитала. Рыночная стоимость предприятия.
- •55.Дивидендная политика организации: содержание, формы и порядок выплаты дивидендов. Дивидендная политика и цена акций.
- •56.Долгосрочная финансовая политика организации, ее содержание и характеристика основных
- •57.Краткосрочная финансовая политика организации, ее содержание и характеристика основных направлений.
- •58.Классификация инвестиций, их сравнительная характеристика
- •59.Портфель ценных бумаг, его понятие, цели формирования и классификация инвестиционных портфелей.
- •60.Управление портфелем ценных бумаг. Риск и доходность портфеля. Модели оптимального портфеля инвестиций.
- •61.Инвестиционные стратегии организации: понятие, факторы и этапы формирования.
- •62.Инвестиционные проекты, их понятие, классификация, последовательность (фазы) осуществления.
- •64.Амортизация основных средств: понятие, способы начисления. Моральный и физический износ.
- •65. Значение и способы нормирования оборотных средств на предприятии
- •68.Методы разработки бюджетов организации.
- •69.Маржинальный доход, порог рентабельности и запас финансовой прочности, их определение и роль в финансовом управлении.
- •70.Понятие неплатежеспособности (банкротство) предприятия. Основные критерии ее установления. Пути и методы финансового оздоровления (санации) предприятий.
- •72.Операционный и финансовый рычаг: понятие и определение эффекта рычагов.
- •72, 73.Денежные потоки организации: понятие, виды и методы формирования денежных потоков.
- •75. Методы оценки финансовых расходов.
- •76.Методы оценки финансовых активов, их характеристика.
- •77. Методы оптимизации структуры источников финансирования.
- •79. Структурный анализ динамики финансовой отчетности
- •Показатели финансовой устойчивости предприятия
- •81.Анализ и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости организации.
- •82.Анализ и оценка ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности организаций.
- •83.Временная стоимость денег и основы оценки активов: понятие и критерии оценки.
- •84. Оценка риска и доходности портфеля ценных бумаг
- •85. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
- •86. Методы оценки риска инвестиционного проекта.
- •87. Анализ и оценка деловой активности
- •89. Методы учета инфляции в финансовых расчетах
- •92. Методы планирования и фактического анализа выручки
- •93. Методы определения налоговой нагрузки и пути ее оптимизации
79. Структурный анализ динамики финансовой отчетности
Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показывает, из-за чего произошли изменения платежеспособности в рассматриваемом периоде анализируемой компании. Вертикальный анализ представляет собой расчет доли анализируемой статьи баланса в общем итоге баланса.
Опять же для оценки платежеспособности необходимо обратить внимание на долю таких статей, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Дебиторская задолженность», а также изменение структуры пассивов, по итогам изучения которых можно сделать заключение о причинах изменения, в том числе и платежеспособности.
Для расчета доли берем, например, показатель статьи «Денежные средства и денежные эквиваленты», делим на валюту баланса и умножаем на 100%. Таким образом, мы видим, какую долю активов у нас занимают денежные средства.
Сравнительную базу при процентном анализе образуют показатели предыдущих периодов или показатели других компаний, как правило, из той же отрасли. Чтобы проводить сравнение, необходимо устранить несоответствия в размерах компаний (оборотах), для этого значения показателей отчета о прибылях и убытках выражают в процентах от объема продаж (выручки), а балансовые статьи – в процентах от итога баланса.
Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.
Вертикальный анализ выполняют путем процентного отношения каждой статьи к итогу баланса. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики для возможности выявления и прогнозирования изменений активов и источников их покрытия, а также в выявлении изменения величин статей финансовой отчетности за определенный период. Он выполняется по данным баланса и отчета о прибылях и убытках.
С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности организации, при определении тенденции изменения оборачиваемости средств организации (отношение выручки от реализации к оимости баланса) изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств организации и оборотных средств:
Кмсо, исчисляемый отношением стоимости оборотных средств к стоимости всего имущества организации;
Кмос, определяемый отношением мобильных статей (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) к стоимости оборотных средств.
Низкую мобильность оборотных средств не всегда следует оценивать отрицательно. При высокой рентабельности производства и продукции свободные денежные средства могут обоснованно быть направлены на расширение производства.
Переход к относительным показателям делает возможным сравнение показателей различных организаций одной отрасли, а также организаций различных отраслей. Относительные показатели также сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.
Коэффициентный анализ финансового состояния предприятия.
Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия являются коэффициенты платежеспособности и ликвидности. При этом понятие платежеспособность шире понятия ликвидность. Так, под платежеспособностью понимают способность компании полностью выполнять свои обязательства по платежам, а также наличие у нее денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств. Термин ликвидность означает легкость реализации, продаж, превращения материальных ценностей в денежные средства. Основным способом определения платежеспособности и ликвидности компании является коэффициентный анализ. Финансовый коэффициент это относительный показатель, рассчитываемый как отношение отдельных статей баланса и их комбинаций. Само собой что, для коэффициентного анализа информационной базой служит бухгалтерский баланс, т.е. он проводится на основании данных 1 и 2 формы баланса. В экономической литературе под коэффициентным финансовым анализом, как правило, понимается изучение и анализ финансовой отчетности при помощи набора финансовых показателей (коэффициентов). Назначение коэффициентного анализа – описать компанию по нескольким базовым показателям, которые позволяют судить о ее финансовом состоянии. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия Таблица 1. Основные финансовые коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия
Наименование финансового коэффициента |
Рекомендуемое значение |
Расчетная формула | |
Числитель |
Знаменатель | ||
Коэффициент финансовой независимости |
>=0,5 |
Собственный капитал |
Валюта баланса |
Коэффициент финансовой зависимости |
<=2,0 |
Валюта баланса |
Собственный капитал |
Коэффициент концентрации заемного капитала |
<=0,5 |
Заемный капитал |
Валюта баланса |
Коэффициент задолженности |
<=1,0 |
Заемный капитал |
Собственный капитал |
Коэффициент общей платежеспособности |
>=1,0 |
Валюта баланса |
Заемный капитал |
Коэффициент инвестирования (вариант 1) |
>0,25 <1,0 |
Собственный капитал |
Внеоборотные активы |
Коэффициент инвестирования (вариант 2) |
>1,0 |
Собственный капитал + Долгосрочные обязательства |
Внеоборотные активы |
Коэффициенты, характеризующие ликвидность предприятия
Таблица 2. Основные финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность
Наименование финансового коэффициента |
Рекомендуемое значение |
Расчетная формула | |
Числитель |
Знаменатель | ||
Коэффициент мгновенной ликвидности |
> 0,8 |
Денежные средства и денежные эквиваленты |
Краткосрочные обязательства |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
> 0,2 |
Денежные средства и денежные эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
Краткосрочные обязательства |
Коэффициент быстрой ликвидности (упрощенный вариант) |
=> 1,0 |
Денежные средства и денежные эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + Дебиторская задолженность |
Краткосрочные обязательства |
Коэффициент средней ликвидности |
> 2,0 |
Денежные средства и денежные эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + Дебиторская задолженность + Запасы |
Краткосрочные обязательства |
Коэффициент промежуточной ликвидности |
=> 1,0 |
Денежные средства и денежные эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + Дебиторская задолженность + Запасы + Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
Краткосрочные обязательства |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,5 - 2,0 |
Оборотные активы |
Краткосрочные обязательства |
Одной из основных задач анализа показателей ликвидности и платежеспособности компании является оценка степени близости организации к банкротству. Отметим, что показатели ликвидности не связаны с оценкой потенциала роста компании и отражают преимущественно сиюминутную ситуацию. Если же компания работает на перспективу, значимость показателей ликвидности существенно падает. Соответственно, оценку финансового состояния компании целесообразно начинать с анализа ее платежеспособности.
Коэффициенты, характеризующие имущественное положение предприятия
Таблица 3. Основные финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение предприятия
Наименование финансового коэффициента |
Расчетная формула | |
Числитель |
Знаменатель | |
Динамика имущества |
Валюта баланса на конец периода |
Валюта баланса на начало периода |
Доля внеоборотных активов в имуществе |
Внеоборотные активы |
Валюта баланса |
Доля оборотных активов в имуществе |
Оборотные активы |
Валюта баланса |
Доля денежных средств и их эквивалентов в оборотных активах |
Денежные средства и денежные эквиваленты |
Оборотные активы |
Доля финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов) в оборотных активах |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
Оборотные активы |
Доля запасов в оборотных активах |
Запасы |
Оборотные активы |
Доля дебиторской задолженности в оборотных активах |
Дебиторская задолженность |
Оборотные активы |
Доля основных средств во внеоборотных активах |
Основные средства |
Внеоборотные активы |
Доля нематериальных активов во внеоборотных активах |
Нематериальные активы |
Внеоборотные активы |
Доля финансовых вложений во внеоборотных активах |
Финансовые вложения |
Внеоборотные активы |
Доля результатов исследований и разработок во внеоборотных активах |
Результаты исследований и разработок |
Внеоборотные активы |
Доля нематериальных поисковых активов во внеоборотных активах |
Нематериальные поисковые активы |
Внеоборотные активы |
Доля материальных поисковых активов во внеоборотных активах |
Материальные поисковые активы |
Внеоборотные активы |
Доля долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах |
Долгосрочные вложения в материальные ценности |
Внеоборотные активы |
Доля отложенных налоговых активов во внеоборотных активах |
Отложенные налоговые активы |
Внеоборотные активы |