- •2 Разработка стратегического плана организации
- •2.1 Прогнозирование развития организации и планирование производственной программы
- •2.2 Ресурсное обеспечение планов развития организации и формирование бюджета
- •2.2.1. Бюджет продаж.
- •2.2.2 График денежных поступлений выручки от реализации
- •2.2.3 Бюджет производства
- •2.2.4 Бюджет прямых материальных затрат
- •2.2.5.График ожидаемых платежей за материалы
- •2.2.6 Бюджет прямых затрат на оплату труда
- •2.2.7 Бюджет условно-постоянных затрат
- •2.2.8 Прогноз потока денежных средств
- •2.2.9 Отчет о прибылях и убытках
- •2.3 Инвестиционное обеспечение развития организации и оценка его эффективности
2.2.9 Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках составляется на основе информации обо всех доходах и расходах предприятия за год (таблица 2.23).
Таблица 2.23 – Отчет о прибылях и убытках
Показатели |
2011 год |
2012 год |
2013 год |
Выручка от реализации |
664497,90 |
753430,72 |
889587,60 |
Переменные затраты |
375722,95 |
441305,47 |
512951,22 |
Маржинальный доход |
288774,95 |
312125,25 |
376636,38 |
Постоянные затраты |
249827,05 |
293488,17 |
341186,50 |
Прибыль от реализации |
38947,91 |
18637,07 |
35449,89 |
Проценты за кредит |
|
|
|
Налогооблагаемая прибыль |
38947,91 |
18637,07 |
35449,89 |
Налог на прибыль |
184,32 |
9347,50 |
4472,90 |
Чистая прибыль |
38763,59 |
9289,58 |
30976,99 |
Наблюдается рост выручки за счет роста цен и объема продаж, также темп роста выручки больше, чем темп роста переменных затрат.
Прибыль положительная, растет. Из чего следует сделать вывод, что организация работает эффективно.
2.3 Инвестиционное обеспечение развития организации и оценка его эффективности
Определить чистую текущую стоимость инвестиций (чистый дисконтированный доход) предприятия.
Дисконтирование денежного потока проводится по ставке 40%. Дисконтный множитель определяется по формуле (2,5):
(2,5)
где - ставка дисконтирования, %;
t– порядковый номер периода расчета.
Расчет чистой текущей стоимости инвестиций удобно свести в таблицу 2.23
Таблица 2.23 – Расчет чистой текущей стоимости инвестиций.
Годы |
Объем инвестиций |
Расходы за вычетом амортизации |
Итого отток |
Доходы (выручка) |
Денежный поток |
Дисконтный множитель |
Дисконт. денежный поток |
Чистая текущая стоимость |
2011 |
4401,6 |
575584,6 |
579986,18 |
664497,9 |
84511,72 |
0,69 |
58313,08 |
84511,72 |
2012 |
4896,2 |
676096,01 |
680992,21 |
753430,7 |
72438,51 |
0,48 |
34770,48 |
156950,23 |
2013 |
5390,8 |
785900,41 |
791291,21 |
889587,6 |
98296,39 |
0,33 |
32437,8 |
255246,6 |
Рассчитать индекс доходности вложений.
Индекс доходности вложений определяется отношением суммы дисконтированного дохода (прибыль и амортизационные отчисления) к сумме дисконтированных инвестиций.
Расчет индекса доходности удобно проводить с использованием таблицы 2.24
Таблица 2.24 – Расчет данных для вычисления индекса доходности инвестиций
Годы |
Дисконтный множитель |
Доход |
Дисконтированный доход |
Накопленный доход |
Объем инвестиций |
Дисконтированные инвестиции |
Накопленные инвестиции |
2011 |
0,69 |
88913,32 |
61350,19 |
61350,19 |
4401,60 |
3037,10 |
3037,1 |
2012 |
0,48 |
77334,71 |
37120,66 |
98470,85 |
4896,20 |
2350,18 |
5387,28 |
2013 |
0,33 |
103687,19 |
34216,77 |
132687,62 |
5390,80 |
1778,96 |
7166,24 |
Индекс доходности определяется по формуле 2,6:
Индекс доходности = (2,6)
Индекс доходности = = 18,52
Определить внутреннюю норму доходности инвестиций
Внутренняя норма доходности показывает максимально возможную стоимость капитала, привлекаемого для финансирования инвестиций. Чтобы определить внутреннюю норму доходности, необходимо чистую текущую стоимость приравнять к нулю и определить значение , приняв его за неизвестный аргумент. На практике для определения внутренней нормы доходности рассчитывают чистую текущую стоимость инвестиций, последовательно увеличивая значениедо тех пор, пока значение чистой текущей стоимости не станет отрицательным или нулевым.
В связи с тем, что инвестиции осуществляются из прибыли и их размер меньше, чем размер текущего дохода, то расчет внутренней доходности не имеет смысла.