12.2. Финансовые риски

В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Рыночная модель экономики предполагает, что прибыльность выступает важнейшим стимулом работы банков. Однако развитие рыночных отношений всегда связано с некоторой нестабильностью различных экономических параметров, что соответственно порождает серию банковских рисков. Постоянно меняются спрос и предложение, финансовые условия заключения сделок, платежеспособность клиентов и т.д. Поэтому коммерческий банк при совершении определённой сделки никогда не может быть до конца уверен в её результате, или, другими словами, несет риск финансового результата сделки. Сделки связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств).

Финансовые риски подразделяются: на риски, связанные с покупательной способностью денег; риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски); кредитные риски и риски прямых финансовых потерь.

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.

Характеристика каждого вида финансовых рисков представлена в табл. 8.

Таблица 8. Классификация финансовых рисков

Виды	Характеристика
Инфляционный риск	- это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения их реальной покупательной способности
Дефляционный риск	- это риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий деятельности банка

Продолжение табл. 8

Валютные риски	представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой
Риски ликвидности	- это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других банковских активов из-за изменения оценки их рыночной стоимости
Инвестиционные риски	включают в себя следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риски прямых финансовых потерь
Риск упущенной выгоды	- это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхования, хеджирования, инвестирования и т.п.)
Процентные риски	- это опасность потерь кредитными учреждениями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлечённым средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам
Кредитный риск	- это опасность неуплаты заёмщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга

Окончание табл. 8

Финансовый риск

определяется математически выраженной вероятностью наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью. Чтобы количественно определить величину финансового риска, необходимо знать все возможные последствия какого-либо отдельно действия (операции) и вероятность самих последствий

Основная задача, стоящая перед банковскими структурами - минимизация кредитных рисков. Для достижения данной цели используется большой арсенал методов, включающий формальные, полуформальные и неформальные процедуры оценки кредитных рисков.

Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управлением рисками. Этот процесс управления включает в себя: предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ним потерь. Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, т.е. основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.

Цели и задачи стратегии управления рисками в большей степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку. Основными признаками изменения внешней среды в банковском деле являются: инфляция, рост количества банков и их филиалов, регулирование условий конкуренции между банками со стороны Центрального банка и других государственных органов, перераспределение рисков между банками при участии Центрального банка, расширение денежного и кредитного рынка, появление новых (нетрадиционных) видов банковских услуг, усиление конкуренции между банками и т.д.

Банк должен уметь выбирать такие риски, которые он может правильно оценить и которыми он способен эффективно управлять. Решив принять определённый риск, банк должен быть готов управлять им, отслеживать его. Это требует владения навыками качественной оценки соответствующих процессов.

В основу банковского управления рисками должны быть положены:

• прогнозирование возможных убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;

• хеджирование (страхование) рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;

• координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка, наблюдение за эффективностью процедур управления рисками.

Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками - предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация. Соответствующие способы вместе со способами возмещения рисков составляют содержание так называемого регулирования рисков.