Контрольные вопросы

1. Чем обусловлена необходимость кредита?

2. Почему у хозяйствующих субъектов появляются временно свободные денежные средства?

3. Кто является субъектами кредитных отношений?

4. Какие существуют формы кредита?

5. Приведите примеры классификации кредита по видам.

6. Какова роль кредита в экономических отношениях?

7. Назовите основные принципы кредита. В чём их смысл?

Глава 8. Границы применения кредита. Взаимодействие кредита и денег

Понятие границы применения кредита на макро-

и микроуровнях. Ссудный процент и его экономическая роль. Взаимодействие кредита и денег

8.1. Понятие границы применения кредита

НА МАКРО- И МИКРОУРОВНЯХ

Граница применения кредита, как на макро-, так и на микроуровне определяется двумя факторами:

• целесообразностью (издержки по кредитным операциям должны быть меньше выгоды от них; для определения целесообразности привлечения или предоставления кредита применяют ряд методов, в том числе экономико-математические методы);

• наличием реальной возможности предоставления или получения кредита.

На макроуровне размеры кредита ограничены размерами накоплений свободных денежных капиталов. При этом накопление капитала осуществляется в трех секторах - государственном секторе, секторе предприятий и секторе населения (домохозяйств). Количественно накопление капитала определяется как разность между текущими доходами и неинвестиционными расходами. Накопление происходит и в материальной, и в денежной форме. Статистически довольно трудно определить ту часть накоплений, которая поступает на рынок ссудного капитала. Это связано с рядом факторов, в том числе со склонностью предприятий и домохозяйств к сбережениям, с инфляцией, прогнозируемым размером прибыли предприятий, темпом роста ВВП, - которые можно определить лишь с некоторой степенью вероятности.

Размеры предложения ссудных капиталов на макроуровне зависят:

• от масштабов производства (чем больше объёмы производства, тем больше и сумма временно высвобождающихся денежных капиталов);

• размеров денежных накоплений различных слоев общества;

• фазы экономического цикла;

• сезонных условий;

• экономической политики государства в области кредита.

Размеры спроса на ссудный капитал на макроуровне зависят:

• от размеров производства;

• степени развития коммерческого кредита (чем больше рост товарооборота, обслуживаемого коммерческим кредитом, тем относительно меньше спрос на заёмный денежный капитал);

• циклических колебаний (производство падает, спрос на ссудный капитал растет);

• размера спроса на ссудный капитал со стороны государства;

• средней нормы ссудного процента и др.

Государственное регулирование кредита - обязательный элемент рыночной экономики всех развитых стран. Это связано с тем, что чрезмерное насыщение экономики кредитными ресурсами ведет к инфляции, а их недостаток - к неплатежам и спаду производства.

Границы применения кредита на микроуровне регулируются в соответствии:

• с потребностью заёмщиков в средствах и их заинтересованностью в уменьшении издержек по платежам за пользование заёмными средствами в связи с использованием кредита;

• заинтересованностью кредиторов и, прежде всего, банков в расширении кредитных вложений;

• необходимостью учитывать кредитоспособность заёмщиков как предпосылку своевременного погашения задолженности по предоставленным кредитам;

• ограничением возможности предоставления средств взаймы, обусловленных наличием ресурсов, особенно при коммерческом кредитовании, и необходимостью соблюдения банками установленных нормативов, регулирующих их деятельность.

В комплексе факторов и показателей, оказывающих влияние на границы применение кредита на микроуровне, первостепенное значение имеют потребности предприятий в средствах в сочетании с их заинтересованностью в экономном привлечении кредита и стремлением кредиторов соблюдать собственные интересы при кредитовании заёмщиков и необходимостью соблюдения установленных нормативов, с помощью которых регулируется деятельность банков, а также соблюдаются требования возвратности предоставленных взаймы средств.

Процентные ставки по кредиту, предоставленному банком, варьируют в зависимости:

• от срока ссуды;

• размеров ссуды;

• ставки рефинансирования Центробанка.