finansovy_praktikum

Исходные данные для решения финансовой ситуации

Исходными данными для решения ситуационной задачи являются паспорта типовых и экспериментальных проектов магазинов, помещенные в каталогах типовых проектов, издан ных проектными институтами Центросоюзпроект, Гипроторг, Гипросельстрой.

Основные показатели типовых проектов магазинов по дан ным паспортов проектов приведены в табл. 9.8. Эти показатели требуется уточнить по данным каталога типовых проектов пос леднего года издания.

Нормативный коэффициент экономической эффективнос ти капитальных вложений для отрасли “Торговля” установлен на уровне 0,25.

Таблица 9.8

Основные показатели типовых проектов магазинов (по данным паспортов проектов, помещенных в каталогах)

151

Окончание табл. 9.8

Методические рекомендации

Сравнительная экономическая эффективность капиталь ных вложений рассматривается при сопоставлении нескольких вариантов проектов (в данном случае три варианта каждого про екта). Показателем сравнительной экономической эффективно сти капитальных вложений является минимум приведенных затрат.

Приведенные затраты по каждому варианту представля ют собой сумму текущих затрат (издержек обращения) и капи тальных вложений, приведенных к одинаковой размерности в соответствии с нормативом эффективности.

Для нахождения сравнительной экономической эффектив ности рассчитываются приведенные затраты:

Сi + Ен × Кi ,

где Сi — текущие затраты (издержки) по тому же варианту, тыс. руб.;

Ен — нормативный коэффициент эффективности капиталь ных вложений.

Кi — капитальные вложения по каждому варианту, тыс.

руб.

По этой формуле требуется рассчитать приведенные за траты по каждому проекту в отдельности, вначале по проектам

152

магазинов “Продукты”, затем — по проектам магазинов “Про мышленные товары”.

На основе расчетов определить лучший проект магазинов “Продукты” и магазинов “Промышленные товары”.

Наиболее экономичным считается тот вариант, у которого сумма приведенных затрат меньше, чем у других.

Вместе с тем требуется определить, насколько выбранный вариант эффективнее по сравнению с другим вариантом и за какой срок окупятся дополнительные капитальные вложения по проекту, выбранному для строительства.

Сроки окупаемости дополнительных капитальных вложе ний определяются по формуле

где Тд — срок окупаемости дополнительных капитальных вло жений, годы;

Кд — дополнительные капитальные вложения, тыс. руб.; С1–С2 — разница в затратах на капитальные вложения по

вариантам проектов.

Расчет сравнительной экономической эффективности при выборе экономичного проекта магазина производится по сле дующей форме:

Служебная записка правлению райпо:

153

Задача 9.3. Оформление финансирования капитальных вложений за счет собственных средств инвестора

Капитальные вложения в зависимости от порядка их пла нирования и источников финансирования делятся на центра лизованные и нецентрализованные.

Финансирование государственных централизованных ка питальных вложений осуществляется за счет средств, предус мотренных в федеральном бюджете и бюджетах субъектов Федерации. Финансирование централизованных капитальных вложений определено постановлением Правительства РФ от 13 сентября 2010 г. № 716 “Об утверждении Правил формиро вания и реализации федеральной адресной инвестиционной программы”.

К нецентрализованным относятся капитальные вложения, осуществляемые предприятиями и организациями всех форм собственности.

Финансирование нецентрализованных капитальных вло жений осуществляется за счет средств предприятий и органи заций — инвесторов. Это могут быть как собственные средства предприятий и организаций, так и привлеченные.

Настоящая задача предусматривает документальное офор мление финансирования капитальных вложений за счет соб ственных средств инвестора.

Требуется оформить от юридического лица необходимые документы на финансирование капитальных вложений, в том числе:

1. Подготовить проект договора с коммерческим банком о финансировании капитальных вложений за счет собственных средств инвестора (предприятия заказчика) на основе ниже приведенных данных.

Объектом финансирования является строительство магази на типа “универмаг” торговой площадью 2150 кв. м по проекту 85 30, разработанному институтом Центросоюзпроект. Сметная стоимость строительства 7850 тыс. руб. Ее можно предусмотреть

154

в текущих ценах с учетом коэффициента удорожания строитель ства. Строительно монтажные работы составляют 42,9% общей сметной стоимости объекта.

Другие данные, необходимые для оформления договора, оп ределить самостоятельно с учетом нормативных документов.

2. Подготовить следующие документы, необходимые для представления в коммерческий банк при заключении договора

офинансировании капитальных вложений:

•план капитальных вложений;

•план финансирования капитальных вложений;

•титульный список.

Для составления проекта договора о финансировании ка питальных вложений за счет собственных средств инвестора (заказчика) следует использовать приведенную ниже форму договора, предварительно сверив его с требованиями Граждан ского кодекса РФ.

Документы, необходимые для представления в банк при оформлении договора, также требуется подготовить с исполь зованием форм, приведенных ниже.

Договор о финансировании капитальных вложений за счет собственных (привлеченных) средств заказчика

г. ______________ “____” __________20__г. Коммерческий банк “______________________________________”, именуемый в дальнейшем Банк, в лице ______________________

действующего на основании устава, с одной стороны, и заказчик _________________________________________________

в дальнейшем именуемый Клиент, в лице ______________________, действующего на основании _________________________________, с другой стороны, заключили настоящий договор о нижеследующем.

I.Предмет договора

1.Банк обязуется финансировать по поручению Клиента за счет пре доставляемых им средств на капитальные вложения объект, указан ный в п. 2 настоящего договора.

2.Объектом финансирования является _______________________

(строительство,

155

_______________________________________________________

реконструкция, техперевооружение, капитальный ремонт) 3. Характеристика объектов финансирования:

3.1.Местонахождение объекта финансирования_________________

3.2.Отрасль _____________________________________________

3.3.Проектная мощность ___________________________________

3.4.Генподрядчик _________________________________________

___________________________________________________________

(наименование, вышестоящая организация, адрес, платежные реквизиты)

3.5. Субподрядчики ________________________________________

___________________________________________________________

(наименование, вышестоящая организация, адрес, платежные реквизиты)

3.6. Организация, комплектующая оборудование _________________

___________________________________________________________

(наименование, вышестоящая организация, адрес, платежные реквизиты)

3.7.Ведущая проектная организация___________________________

3.8.Общая сметная стоимость ________________________________, в том числе строительно монтажные работы___________________

3.9.Сроки строительства ____________20__г. ______________20__г.

3.10.Продолжительность строительства ____________________ мес. Продолжительность строительства определена на основании проекта организации строительства в составе проекта, утвержденного (пере утвержденного) __________________________20__г., распределени ем по годам.

3.11.Ввод в действие по годам строительства (техперевооружения и т. п.) __________________________________________________

4. Источником финансирования являются следующие средства:

___________________________________________________________

II. Порядок мобилизации средств инвестора для финансирования капитальных вложений

5.Клиент обязуется своевременно и в полном объеме перечислять на счет финансирования средства, необходимые для финансирования капитальных вложений.

6.За весь период строительства на счет финансирования должно быть перечислено _____________________________________________,

(сумма)

в том числе по годам: 20__г. _______________________________, (сумма)

156

20__г. ___________________________________

(сумма)

7. Предназначенные для финансирования капитальных вложений средства уже накоплены Клиентом и находятся на его счете № ___

в _____________________________________________________

(наименование банка, его реквизиты)

8. Суммы средств, предназначенные для финансирования капиталь ных вложений, перечисляются Клиентом на счет финансирования по квартально в размерах, установленных планом финансирования ка питальных вложений на соответствующий год, который представля ется в банк не позднее предшествующего года _______________

(срок)

9.Клиент обязуется переводить на счет финансирования капитальных вложений не реже одного раза в месяц (не позднее ___________

предшествующего месяца) сумму в размере 1/3 квартального плана, предусмотренного планом финансирования.

10.В случае временного отсутствия у Клиента средств для их перево да на счет финансирования в сроки, установленные настоящим дого вором, Банк вправе предоставить ему кредит на условиях, определяе мых кредитным договором.

III. Порядок открытия счета финансирования

ифинансирования капитальных вложений

11.Финансирование капитальных вложений осуществляется Банком со счета финансирования капитальных вложений № _____________, который открывается не позднее _______________дней после подпи сания настоящего договора.

12.Счет финансирования предназначен для учета затрат Клиента по финансированию капитальных вложений. Средства, находящиеся на счете финансирования капитальных вложений,_____________

________________________________________________________________

(могут, не могут быть)

направлены на финансирование основной деятельности Клиента, а средства, находящиеся на расчетном счете, ______ на финансирова ние капитальных вложений по специальному указанию Клиента и под его ответственность.

13. Для открытия счета финансирования капитальных вложений Кли ент представил следующие документы, являющиеся приложением к на стоящему договору, которые Банком проверены и приняты:

157

13.1. ______________________________________________

13.2._______________________________________________

13.3.______________________________________________

14. Клиент обязуется на каждый год, следующий за годом открытия финансирования, не позднее предшествующего года, предста

(дата)

вить Банку следующие документы, необходимые для продолжения фи нансирования инвестиционной деятельности:

14.1.______________________________________________

14.2.______________________________________________

15.В процессе финансирования капитальных вложений Банк обязу ется предоставить Клиенту комплекс услуг по расчетному обслужи ванию. Финансирование основной деятельности Клиента за счет средств, находящихся на счете финансирования, не может осуществ ляться, в случае если источниками финансирования являются кредит, имеющий целевое назначение, и бюджетные средства. В остальных случаях возможно усмотрение сторон.

16.Порядок и формы расчетов за выполненные работы, поставленные товарно материальные ценности и оказанные услуги, имеющие отно шение к инвестиционной деятельности, определяются законодатель ством и соответствующими договорами, заключенными Клиентом с подрядчиками, поставщиками, проектными организациями и т. п., с ко торыми Банк ознакомлен и которым обязуется руководствоваться.

Клиент имеет право давать Банку поручение о перечислении соответ ствующих сумм непосредственно на счета субподрядчиков.

IV. Права и обязанности сторон в процессе осуществления операций по счету финансирования капитальных вложений

17. Банк обязуется:

17.1.Выполнять поручения Клиента о перечислении денежных сумм со счета финансирования на другие счета, принадлежащие Клиенту, или счета третьих лиц (подрядчиков, субподрядчиков, поставщиков и т. п.) и о зачислении на счет денежных сумм.

Другие услуги, не относящиеся непосредственно к расчетному обслу живанию инвестиционного процесса, являющемуся предметом настоя щего договора (кредитование, банковская гарантия, факторинг и т. п.), предоставляются Банком на основании отдельных договоров.

17.2.Своевременно и правильно проводить расчетные операции по по ручению Клиента в строгом соответствии с законодательством. Спи сание денег со счета Клиента осуществляется только по его поруче нию или с его согласия. Безакцептное и бесспорное списание средств

158

со счета Клиента осуществляется Банком только в случаях, специаль но предусмотренных законодательством и договорами Клиента.

17.3.Обеспечить Клиента бланками расчетных документов, необходи мых для проведения расчетов со счета финансирования, за исключе нием бланков платежных требований, платежных поручений, заявле ний об отказе от акцепта, аккредитованных заявлений.

17.4.Выдать Клиенту или третьим лицам по указанию Клиента справ ки о наличии у него счета финансирования, о размере остатка средств на счете и проведенных операциях.

Банк гарантирует тайну операций по счету финансирования капиталь ных вложений и любой другой конфиденциальной информации о де лах Клиента и третьих лиц, которая стала известна Банку в связи с открытием и осуществлением финансирования. Без согласия Клиента справки третьим лицам по указанному вопросу могут быть предостав лены только в случаях, специально предусмотренных законодатель ством.

17.5.Консультировать Клиента по вопросам законодательства о фи нансировании и расчетах, банковской техники, правил документообо рота и другим вопросам, имеющим непосредственное отношение к финансированию капитальных вложений.

17.6.Обеспечить сохранность вверенных ему денежных средств. При явной подложности расчетных документов Банк обязан отказать в со вершении операций.

17.7.В случае утери расчетных документов в процессе их пересылки Банком через предприятия и организации связи, по телетайпу или другим способом, а также по вине банка третьего лица осуществлять по своей инициативе поиск потерянных документов или обеспечить сбор необходимых доказательств для защиты интересов Клиента.

18. Банк имеет право отказать в совершении расчетных операций при наличии фактов, свидетельствующих о нарушении Клиентом действу ющего законодательства, в том числе банковских правил, правового режима счета финансирования, а также техники оформления расчет ных документов и сроков их представления в Банк; условий настоя щего договора.

19. Клиент обязуется:

19.1.Рассчитываться по своим обязательствам в безналичном порядке путем совершения операций по счету финансирования.

19.2.Выполнять требования инструкций, правил и других норматив ных актов по вопросам совершения операций по счету финансирова ния.

19.3.Оплачивать стоимость услуг Банка по финансированию капиталь ных вложений.

159

20. Клиент имеет право:

20.1.Самостоятельно распоряжаться денежными средствами, находя щимися на счете финансирования, в пределах, установленных зако нодательством и настоящим договором.

20.2.Давать Банку поручения по расчетному обслуживанию инвести ционной деятельности, делать запросы по инкассо, требовать отчета о выполнении поручений.

V. Контроль банка за ходом строительства объекта финансирования

21.По просьбе Клиента, от его имени и за его счет Банк обязуется про водить различные мероприятия по контролю за использованием средств, направленных на финансирование капитальных вложений, за деятельностью подрядных организаций по осуществлению строи тельства, не вмешиваясь в оперативно хозяйственную деятельность подрядчика, в том числе по заданию Клиента проводить экспертизу проектно сметной документации с целью определить ее соответствие современному научно техническому уровню, осуществлять конт рольные обмеры выполненных строительно монтажных работ, прове рять качество выполнения работ и т. п.

22.Условия предоставления указанных услуг Банка, в том числе размер и порядок их оплаты, определяются на основании отдельных договоров.

VI. Оплата услуг банка по финансированию капитальных вложений

23.Вознаграждение, следуемое Банку за расчетное обслуживание ин вестиционной деятельности Клиента, устанавливается в зависимости от среднемесячного количества операций по счету финансирования капитальных вложений в квартал по следующей шкале:

________________________________________________________________

до _________________операций ______________руб. 00 коп. в месяц, от ________до_________операций ____________руб. 00 коп. в месяц, свыше _____________операций ______________руб. 00 коп. в месяц. Плата за расчетное обслуживание рассчитывается ежеквартально.

24.Не позднее ______числа первого месяца текущего квартала Кли ент обязан перечислять Банку сумму ____________руб. 00 коп., исходя из ______________________________________руб. в месяц, которая представляет собой _____________________________

(предельную, предполагаемую) стоимость расчетного обслуживания.

160