finansovy_praktikum

Окончание табл. 6.1

101

Решение задачи 6.1

1.Расчет общей стоимости оборотных средств

иустойчивых (долгосрочных) пассивов в обороте

(источника оборотных средств)

тыс. руб.

2. Расчет собственных средств и устойчивых пассивов, вложенных во внеоборотные активы

тыс. руб.

3.Расчет динамики собственных средств

иустановочных пассивов за анализируемый год

тыс. руб.

102

Задача 6.2. Расчет показателей динамики оборачиваемости оборотных средств организации

Рассчитать показатели и динамику оборачиваемости обо ротных средств акционерного общества за IV квартал преды дущего и отчетного года на основе данных, приведенных в табл. 6.2.

Розничный товарооборот АО за IV квартал предыдущего года составил 3600,0 тыс. руб.; отчетного года — 4680 тыс. руб.

Таблица 6.2

Показатели наличия оборотных средств в организации и продолжительность оборота средств

Задача 6.3. Расчет эффективности использования оборотных средств в торговой организации

Основная цель торговой организации — предоставление тор говых и иных услуг потребителям. Для осуществления этой цели торговая организация (предприятие) имеет основные и оборот ные средства, от эффективности использования которых во многом зависит финансовое положение торговых организаций.

Требуется рассчитать эффективность использования обо ротных средств в торговой организации по нижеприведенным данным (табл. 6.3).

103

Таблица 6.3

Данные бухгалтерского баланса торговой организации (АО) (извлечение, см. табл. 6.1)

тыс. руб.

104

Решение задачи 6.3

Расчет эффективности использования оборотных средств в торговой организации

Задача 6.4. Анализ обеспеченности торговой организации собственными оборотными средствами

Определить наличие в торговой организации собственных средств в обороте и обеспеченность ими торговой организа ции по данным баланса (табл. 6.4 и 6.5).

Таблица 6.4

Расчет суммы собственных средств торговой организации в обороте (по данным бухгалтерского баланса)

тыс. руб.

Выводы:

105

Таблица 6.5

Расчет обеспеченности собственными оборотными средствами торговой организации

тыс. руб.

Выводы:

Я 2. ГВЪУ‰Л˜ВТНЛВ ВНУПВМ‰‡ˆЛЛ ФУ В¯ВМЛ˛ Б‡‰‡˜ ФУ ‡Т˜ВЪ‡П У·У УЪМ˚ı Т В‰ТЪ‚

Для того чтобы определить по данным баланса общий объем собственных средств в обороте (задача 6.1), нужно сна чала установить источники собственных средств организации.

Акционерное общество (АО) — это коммерческая орга низация, деятельность которой определяется Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом от 26 декабря 1995 г. № 208 ФЗ “Об акционерных обществах”.

Уставный капитал АО составляется из номинальной сто имости акций общества, приобретенных акционерами. Обще ство размещает обыкновенные акции и вправе размещать один или несколько типов привилегированных акций. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% уставного капитала общества. При учреждении

106

общества все его акции должны быть размещены среди учре дителей.

Минимальный уставный капитал открытого общества дол жен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества, а для закрытого общества — не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату государственной регистрации общества.

В обществе в соответствии с Федеральным законом “Об акционерных обществах” создается резервный фонд в разме ре, предусмотренном уставом АО, но менее 5% от его уставно го капитала. Резервный фонд формируется путем обязатель ных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом АО. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть ме нее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установ ленного уставом общества. Резервный фонд АО предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств.

Уставом АО может быть предусмотрено формирование из чистой прибыли специального фонда акционирования работни ков общества. Его средства расходуются на приобретение ак ций АО, продаваемых акционерами этого общества, для после дующего размещения среди его работников.

Таким образом, источниками собственных средств ак ционерного общества являются:

уставный капитал (уставный денежный фонд);

добавочный капитал (образуемый за счет безвозмездно полученных ценностей, а также переоценки основных фон дов);

резервный капитал.

Суммы этих средств отражаются в пассиве баланса (в разд. III “Капитал и резервы”).

107

Для того чтобы определить общую сумму собственных средств в обороте АО, нужно из общей суммы источников соб ственных средств, т. е. из итога разд. III пассива баланса, вы честь стоимость внеоборотных активов (разд. I актива баланса) и исключить убытки, отраженные в балансе (если они были). Правомерно прибавить к собственным средствам резервы пред стоящих расходов и платежей (если они начислены и отраже ны в балансе).

Чтобы определить сумму собственных средств и устойчивых (долгосрочных) пассивов в запасах общества (материалах, това рах), нужно к общей сумме собственных средств в обороте АО прибавить сумму долгосрочных обязательств (итог разд. IV “Дол госрочные обязательства” пассива баланса) и вычесть сумму де биторской задолженности, краткосрочных финансовых вложе ний, денежные средства, прочие оборотные активы.

При решении задачи 6.2 по расчету оборачиваемости обо ротных средств следует иметь в виду следующее.

Скорость оборота текущих активов организации является одной из качественных характеристик эффективности исполь зования оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется, во первых, длительностью одного оборота в днях или, во вторых, количе ством оборотов средств в течение анализируемого периода.

Продолжительность оборота средств (в днях) определяется путем деления среднего месячного остатка оборотных средств на однодневный оборот.

Средние остатки всех либо отдельных видов оборотных средств рассчитываются по средней хронологической:

(1/2 остатка на начало периода +

+ Остаток на начало каждого месяца + 1/2 остатка на конец периода)

.

Число месяцев в изучаемом периоде

Оборачиваемость оборотных средств может быть рас считана также другим методом: путем деления дней периода (квартала, года) на число оборотов.

108

При решении задачи 6.3 эффективность определяется по двум показателям. Прежде всего эффективность использова ния оборотных средств определяется по показателю оборачи ваемости оборотных средств.

Важным показателем эффективности использования обо ротных средств является показатель рентабельности оборот ных средств. В условиях рыночной экономики повышается роль прибыли как стимула хозрасчетной деятельности организа ций и предприятий. Прибыль становится важнейшим источ ником формирования финансовых результатов хозрасчетных организаций, а также показателей эффективности использо вания финансовых ресурсов (оборотного капитала), основных фондов, труда.

В условиях рыночной экономики каждый рубль оборотных средств (оборотного капитала), вкладываемый в запасы, зат раты и другие активы хозрасчетной коммерческой организа ции, должен приносить прибыль. Поэтому оценка эффектив ности использования оборотных средств производится в увязке со скоростью оборота реализации и прибылью.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется по казателем оборачиваемости и коэффициентом оборачиваемости.

Показатель оборачиваемости оборотных средств (О) вы ражается в днях (показывает время, в течение которого со вершается один оборот средств):

где О — оборачиваемость оборотных средств в днях; Со — средний остаток оборотных средств;

T1 — однодневный товарооборот.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко) показывает количество оборотов за определенный период (квартал, год):

109

где Ко — коэффициент оборачиваемости оборотных средств; То — сумма товарооборота.

Для характеристики рентабельности вложений средств в деятельность коммерческой организации используют пока затели рентабельности всего авансированного капитала и рен табельности собственного капитала. Экономическая сущность этих показателей характеризуется так: сколько рублей при были приходится на один рубль всего авансированного капи тала и на один рубль собственного капитала.

Порядок расчета оборачиваемости оборотных средств приведен выше (см. задачу 6.2).

Задача 6.4 “Анализ обеспеченности торговой организа ции собственными оборотными средствами” начинается с оп ределения (исчисления) наличия собственных средств в обо роте. Для того чтобы определить сумму собственных средств в обороте, нужно из общей суммы источников собственных средств, т. е. из итога разд. III “Капитал и резервы” пассива баланса исключить стоимость внеоборотных активов (разд. I ак тива баланса) и исключить убытки, отраженные в балансе (если они были).

Правомерно прибавить к “собственным средствам в обо роте” временно свободные собственные средства: доходы будущих периодов, оценочные обязательства.

Продолжая анализ, требуется определить обеспеченность организации собственными оборотными средствами, опреде лить сумму излишка или недостатка собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности.

Излишек (+) или недостаток (–) собственных средств в обо роте организации определяется по следующей формуле:

±Сс = (Ис + ВС – ВА) – ЗЗ,

где ±Сс — излишек (+), недостаток (–) собственных средств в обороте; Ис — источник собственных средств (капитал и резервы);

ВС — временно свободные собственные средства (доходы будущих периодов, оценочные обязательства);

110