Тема 4. Организация управления денежными потоками в организации

1. Организация управления денежными потоками в организации

2. Планирование денежных потоков в организации как отправная точка управления ими

1. Организация управления денежными потоками в организации

Одно из направлений управления финансами предприятия - это эффективное управление его потоками денежных средств. Полная оценка финансового состояния предприятия невозможна без анализа его денежных потоков. Одна из задач управления денежными потоками заключается в выявлении взаимосвязей между потоками денежных средств и прибылью, т.е. является ли получение прибыли результатом эффективных денежных потоков или это результат каких-либо других фактов.

В процессе финансовых отношений (с бюджетом, с различными хозяйственными субъектами) происходит движение финансовых ресурсов, образуются потоки денежных средств в сторону предприятия и от предприятия, происходит распределение и перераспределение выручки от реализации продукции.

Вся совокупность финансовых отношений предприятия, сопряженных с формированием и использованием финансовых ресурсов может быть условно представлена тремя денежными потоками: основная деятельность, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность.

Кратко охарактеризуем понятия движения денежных средств и поток денежных средств. Движение денежных средств - это их передача кому-либо как наличным, так и безналичным путем, это всё валовые поступления предприятия и платежи.

Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. денежные отношения, денежные фонды и потоки денежных средств.

Потоки денежных средств в отличие от простой передачи денег это:

1) результат возникающих на предприятии денежных отношений, которые при этом являются результатом движения денег;

2) организационные и управляемые процессы;

Потоки денежных средств состоят из притоков и оттоков. Так, например, поток денежных средств по основной деятельности состоит из следующих:

а) притоков: поступления выручки от продаж; поступления дебиторской задолженности; авансы покупателей и заказчиков; прочие поступления (внереализационные и операционные).

б) оттоков: оплата затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг; погашение кредиторской задолженности; платежи налогов, сборов; прочие выплаты.

Путем управления потоками можно решить проблему разрыва между суммой платежей и суммой поступлений. На предприятиях составляют план денежных потоков на квартал (месяц). Плановые показатели движения денежных потоков предприятия рассчитываются в виде оперативного финансового плана, так называемого платежного календаря, в котором в 1-ом разделе предусматриваются валовые расходы и платежи, а во 2-ом – валовые доходы и поступления.

Прогноз потока денежных средств по всем видам деятельности

Поток	Месяц
1	2
Приход
Продажа продукции (выручка от реализации, взыскание дебиторской задолженности)
Продажа основных средств
Получение процентов и дивидендов
Промежуточный итог А
Расход
Оплата материалов (погашение кредиторской задолженности)
Заработная плата
Накладные расходы
Приобретение основных средств
Промежуточный итог В
Сальдо (А-В)
Остаток, перенесенный из прошлого месяца
Остаток к переносу на следующий месяц

Задачи управления потоками:

1. повышение эффективности управления финансами предприятия;

2. сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени;

3. определение направлений денежных потоков и контроль за ними в соответствии с классификацией в целом по предприятию и по видам его деятельности, по структурным подразделениям, по источникам денежных средств и др.;

4. оптимизация денежных потоков и структуры источников денежных средств с целью обеспечения эффективной деятельности предприятия;

5. повышение эффективности использования денежных средств в обороте предприятия, ускорение их оборачиваемости;

б. расширение объёма продаж на основе расширения контроля над денежными потоками;

7. получение дополнительной прибыли и повышение рентабельности предприятия;

8. повышение эффективности планирования и прогнозирования деятельности предприятия;

9. снижение риска неплатёжеспособности предприятия и недопущение его банкротства.