Розділ 2 Оцінка вартості машин і обладнання

У процесі оцінки машин і обладнання використовуються методи дохідного, порівняльного та витратного підходів. У курсовій роботі потрібно докладно розглянути суть підходів до оцінювання вартості машин і обладнання.

Дохідний підхід в оцінці машин і обладнання базується на оцінці очікувань інвестора та передбачає розрахунок поточної (демонтованої) вартості доходів, які за прогнозами можуть бути отримані від володіння об’єктом. Обмеження сфери застосування даного підходу пов’язане з тим, що дохід створюється не тільки за рахунок використання машин і обладнання, але й інших елементів виробничої системи, що складається, крім того, з будівель, споруд, передавальних пристроїв, оборотних і нематеріальних активів.

При використанні витратного підходу вартість машин і обладнання визначається витратами на їх створення, придбання й установку. Цей підхід застосовується під час оцінки спеціальних об’єктів, що не мають близьких аналогів.

Базою розрахунків є вартість відновлення або вартість заміщення, яка потім корегується на величину сукупного зносу.

Витратний підхід реалізується в методах:

• розрахунку за ціною однорідного об’єкта;

• по елементного розрахунку;

• індексному (трендовому);

• розрахунку вартості укрупненими нормативами.

У курсовій роботі застосовується певний підхід. При цьому необхідно розрахувати сукупний знос, що вимагає фізичний, функціональний, зовнішній (техніко-економічне старіння).

Існує два типи зносу, які визначають втрату вартості об’єкта в процесі його експлуатації чи тривалого зберігання, внаслідок інноваційного розвитку та зовнішнього економічного середовища.

1-й тип – матеріальний знос (втрата об’єктом корисних властивостей, спричинена природними явищами, знос конструктивних елементів під час експлуатації, а також під впливом зовнішніх негативних факторів (аварій, перевантажень, стихійних лих та ін.).

2-й тип – техніко-економічне старіння.

Технологічне старіння, що є наслідком створення нових конструкцій, технологій і матеріалів. Це виявляється у знеціненні техніки порівняно з новими аналогами, які дешевше коштують та потребують менших експлуатаційних витрат.

Функціональне старіння – це знецінення об’єкта в результаті невідповідностей його параметрів і характеристик сучасному техніко-економічному рівню, що забезпечує достатню потужність, надійність, енергоємність та інші споживчі властивості.

Економічне старіння – це знецінення об’єкта, зумовлене впливом зовнішніх факторів (зміною ціни, попиту й пропозиції, погіршення якості сировини).

Використання методу укрупненої оцінки технічного стану базується на експертній оцінці процента фізичного зносу за спеціальною оціночною шкалою (табл. 2.1).

Таблиця 2.1

Характеристика технічного стану

Рівень зносу, %	Характеристика технічного стану	Залишковий термін, %
20	[20 – 35%] «Добре» Обладнання, що вже було в експлуатації, повністю відремонтоване чи відновлене.	80
25		75
30		70
35		65
40	[40 – 60%] «Задовільно» Обладнання, яке було в експлуатації, вимагає певного ремонту чи заміни окремих деталей, вузлів.	60
45		55
50		50
55		45
60		40

Порівняльний підхід передбачає визначення ринкової вартості на основі інформації про сформовані ціни на аналогічні машини й обладнання, угоди купівлі-продаж які не є одиничними.

Даний підхід реалізується в таких методах:

• прямого порівняння (ринкових порівнянь);

• статистичного моделювання ціни.

Приклад розрахунку оцінки вартості машин та обладнання

Умова до розділу 2.

Визначити ринкову вартість машин (обладнання) за двома варіантами:

1-й варіант – розрахунок виконується на основі технічних та економічних показників; 2-й варіант – розрахунок виконується з урахуванням думок експертів. При цьому враховуються дані табл. 2.1. Вихідні дані наведено в таблиці 2.2.

Таблиця 2.2

Вихідні дані до визначення вартості обладнання

Найменування показників	Значення
1. Повна вартість об’єкта заміщення, тис. грн.	100
2. Фізичний знос, %	40
3. Технологічне старіння, %	15
4. Функціональне старіння, %	12
5. Економічне старіння, %	12
6. Прогнозна оцінка економічного старіння на майбутнє, %	40
7. Кількість експертів з оцінкою «задовільно»	2
8. Кількість експертів з оцінкою «добре»	1

Розв’язання:

1. Визначення сумарної втрати вартості об’єктом оцінювання (%), яка зумовленена фізичним зносом та технічно-економічним старінням – Втр^сум.

Втр^сум=Втр^фіз.зн.+Втр^{т.-ек.стар.} (2.1)

Втр^сум. = 40 + 15 + 12 + 40 = 107%

2. У зв’язку з тим, що сукупний знос об’єкту оцінки перевищує 100%, то коефіцієнт (Ко), який враховує знецінення від сукупного зносу, визначається за формулою:

Ко=1-(1-Кф)*(1-Ктехн.стар)*(1-Кф.стар)*(1-Ке.стар) (2.2)

Ко – коефіцієнт сукупного зносу;

Кф – коефіцієнт фізичного зносу;

Ктехн.стар – коефіцієнт технічно-логічного старіння;

Кф.стар – коефіцієнт функціонального старіння;

Ке.стар – коефіцієнт економічного старіння.

Тоді

Ко = 1 – (1 – 0,4)*(1 – 0,15)*(1 – 0,12)*(1 – 0,4) = 1 – 0,6*0,85*0,88*0,6 =

= 1 – 0,27 = 0,73

3. Визначення оціночної вартості об’єкта:

Варт^оцін=Варт^повн-Варт^повн*Ко, (2.3)

де Варт^оцін, Варт^повн – вартість оцінки та повна вартість машини.

Тоді

Варт^оцін = 100 – 100*0,73=27 тис. грн.

4. Визначення коефіцієнта фізичного зносу з урахуванням думок експертів.

   1. Розрахунок вагомості точок зору експертів – (а)

а = 1/n, (2.4)

де n – кількість експертів

а = 1/3 = 0,33

2. Визначення середнього інтервалу фізичного зносу (Рів.зн.).

, (2.5)

де Рівн.зн_і – рівень зносу, %, для і-го інтервалу;

m – кількість інтервалів.

Тоді

для оцінки «добре»:

= % ();

для оцінки «задовільно»:

= % ().

3. Визначення розрахункового коефіцієнту фізичного зносу з врахуванням думок експертів

, (2.6)

де – коефіцієнт зносу на думку і-го експерта;

– кількість експертів і-ої групи.

К_ф^розрах = 0,33*0,5*2 + 0,33*0,28*1 = 0,33 + 0,09 = 0,42.

5. Визначення коефіцієнта сукупного зносу з урахуванням думок експертів:

Ко = 1 – (1 – 0,42)*(1 – 0,15)*(1 – 0,12)*(1 – 0,4) = 1 – 0,58*0,85*0,88*0,6 =

= 1 – 0,26= = 0,74

6. Визначення оціночної вартості

= 100 – 100*0,74=26,0 тис. грн.

Після проведених розрахунків доцільно зробити відповідні висновки.

Варіанти до виконання розділу 2 курсової роботи «Оцінка вартості машин і обладнання»

Таблиця 2.3

Варіанти до виконання розділу 2 курсової роботи «Оцінка вартості машин і обладнання»

Варіант	Повна вартість об’єкта заміщення, тис. грн.	Фізичний, %	Технологічне старіння, %	Функціональне старіння, %	Економічне старіння, %	Прогнозна оцінка економічного старіння на майбутнє, %	Кількість експертів з оцінкою «добре»	Кількість експертів з оцінкою «задовільно»
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	300	40	14	15	10	35	2	3
2	350	45	12	18	12	45	3	4
3	400	25	14	17	11	50	2	3
4	450	37	15	9	9	51	4	3
5	500	34	18	10	13	52	3	2
6	550	35	21	8	9	40	5	2
7	600	45	19	6	8	36	1	5
8	650	44	20	11	14	42	4	3
9	250	42	13	4	7	38	3	3
10	200	58	16	15	12	37	2	4
11	150	49	17	12	10	55	5	1
12	120	22	22	19	6	44	2	3
13	340	51	9	10	7	48	3	4
14	420	53	10	5	9	50	2	5
15	400	31	21	14	7	43	3	4
16	450	43	12	15	10	32	2	3
17	410	35	25	19	8	28	4	2
18	350	38	18	12	9	35	5	3
19	320	41	20	12	8	30	2	4
20	550	49	22	10	15	22	3	3
21	520	50	23	12	10	20	4	3
22	510	58	19	5	6	35	3	4
23	435	55	17	6	5	35	3	2
24	480	69	20	9	11	20	4	2
25	490	48	21	18	8	25	5	3
26	390	34	23	15	7	40	2	3

Продовження таблиці 2.3

1	2	3	4	5	6	7	8	9
27	335	38	18	13	6	39	1	5
28	280	43	17	14	4	38	4	2
29	800	45	19	18	12	30	2	5
30	820	55	18	10	14	33	4	2
31	750	50	15	6	16	35	3	3
32	700	52	18	7	10	25	3	2
33	420	55	19	5	11	28	2	4
34	770	41	18	14	15	40	5	3
35	630	45	16	3	14	45	1	4
36	635	40	15	12	11	44	2	2
37	680	35	20	15	10	42	3	3
38	690	39	12	11	16	41	4	4
39	540	42	12	13	14	35	3	4
40	550	43	17	14	12	39	2	3