1. Диагностика финансового потенциала

1. Экономический потенциал.

Потенциал экономический – совокупная способность предприятий осуществлять производственно – экономическую деятельность, обеспечивать развитие производства и потребления. Экономический потенциал – обобщающий показатель, характеризующий эффективность деятельности предприятия. Экономический потенциал наращивается, если выполняется условие:

Темп Δ прибыли > Темп Δ υ реализации > Темп Δ себестоимости > 100%

(Золотое правило экономики)

Увеличение прибыли более высокими темпами по сравнению с ростом продаж, увеличение затрат, свидетельствует о том, что ресурсы предприятия используются эффективно. В целом данное соотношение свидетельствует о том, что экономический потенциал возрастает по сравнению с предыдущим годом.

Эффективность хозяйственной деятельности рассчитывается одним из 2 способов: затратным или ресурсным. Данные показатели характеризуют степень деловой активности хозяйствования:

1. При ресурсном:

Эффективность

2. При затратном:

Эффективность

Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост относится к интенсивному типу, если темп роста прибыли, реализации продукции превышает темп роста затрат.

2. Экспресс-диагностика текущего финансового состояния

Для внешних пользователей в большинстве случаев достаточно результатов общей оценки финансового состояния по ограниченному количеству показателей, для чего составляется агрегированный баланс:

Актив: ликвидные активы

материально-производственные запасы

недвижимое имущество

Пассив: краткосрочные обязательства

долгосрочные обязательства

собственный капитал

На первой стадии анализа рассматривают динамику абсолютной величины валюты баланса, при этом полагают, что ее увеличение является положительным в работе предприятия, а уменьшение свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота, что может привести к неплатежеспособности.

Для изучения общей динамики финансового состояния предприятия, изменение валюты баланса сравнивают с изменением финансового результатов используя данные формы № 2

*100

*100

Отставание от роста продаж свидетельствует о благоприятных тенденциях в экономике предприятия, укреплении финансового положения, улучшении использования средств предприятия.

Для того чтобы поддержать платежеспособность необходимо соблюдать следующие соотношения:

Оборотные активы < (Собственный капитал * 2 – Внеоборотные активы)

При оценке платежеспособности предприятия его партнерам по договорным отношениям важны не только способность возвращать заемные средства, но и финансовая устойчивость:

- коэффициент автономии

- коэффициент маневренности собственных активов

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

ликвидность

- коэффициент абсолютной ликвидности

- коэффициент быстрой ликвидности

- коэффициент текущей ликвидности

Использование агрегированного баланса позволяет быстро получит результат приближенной диагностики финансовой устойчивости предприятия.

3. Диагностика банкротства

4. Оценка рыночных позиций предприятия.

Для рейтинговой оценки используют следующие показатели:

1. Показатели прибыльности (рентабельности) хозяйственной деятельности:

- общая рентабельность, балансовая прибыль на 1 рубль активов

- чистая рентабельность, балансовая прибыль на 1 рубль активов

- рентабельность собственного капитала

2. Показатели эффективности управления:

- чистая прибыль на 1 рубль проданной продукции

- прибыль от продаж на 1 рубль проданной продукции

- валовая прибыль на 1 рубль проданной продукции

3. . Показатели деловой активности:

- выручка от продаж на 1 рубль активов

- выручка от продаж на 1 рубль основных фондов

- выручка от продаж на 1 рубль оборотных средств

- выручка от продаж на 1 рубль запасов и затрат

- выручка от продаж на 1 рубль дебиторской задолженности

- выручка от продаж на 1 рубль наиболее ликвидных активов

- выручка от продаж на 1 рубль собственного капитала

- выручка от продаж на 1 рубль заемного капитала

4. Показатели ликвидности и рыночной устойчивости:

- коэффициент абсолютной ликвидности

- коэффициент текущей ликвидности

- коэффициент автономии

- коэффициент отношения основных фондов к собственным средствам

- обеспеченность запасов собственными оборотными средствами

Универсальность данной методики в том, что при помощи нее можно оценить не только финансовое состояние предприятия, но и рентабельность, деловую активность, эффективность управления производством.

5. Диагностика запаса финансовой устойчивости.