Определение уровня рисков и производственной программы

При разработке проекта следует учитывать, что в предпринимательской деятельности всегда существует опасность того, что цели, по­ставленные в плане, могут быть полностью или частично не достигнуты.

Из всего перечня рисков особое внимание уделяется финансово-экономическим рискам. Снижение финансово-экономических рисков должно быть направлено на устранение нега­тивных тенденций экономического развития отрасли, текущей экономической ситуации в целом и созданию благоприятных режимов финансово-кредитной деятельности.

Расчет риска на планируемый период может быть представлен сле­дующим образом (таблица 15).

Таблица 15 – Финансово-экономические риски

Виды рисков	Отрицательное влияние на прибыль
Рост цен на сырье, материалы	Снижение прибыли из-за роста цен на сырье, материалы, транспортировку
Неустойчивость спроса	Падение спроса с ростом цен
Снижение цен конкурентов	Снижение цен
Увеличение производства у кон­курентов	Падение продаж или снижение цен
Рост налогов	Уменьшение чистой прибыли
Платежеспособность потребителей	Падение продаж
Снижение платежеспособности потребителей	Падение продаж

Предположим, что за предыдущие пять лет уровень рентабель­ности на планируемую продукцию по аналогичным предприятиям составлял: 15 %, 15 %, 16 %, 18 %, 19 %. Планируемый уровень рен­табельности – 15 %.

Например, чтобы определить, насколько рискован запланирован­ный уровень рентабельности, производятся расчеты в следующей последовательности.

1. Определяем средневзвешенную рентабельность че­рез вероятности. Поскольку событий (данных об уровне рентабельности) 5, то вероятность каждого события со­ставит 1/5, следовательно:

Средняя рентабельность = 15  1/5 + 15  1/5 + 16  1/5 + 18  1/5 + 

+ 19  1/5 = 16,6 %.

2. Определяем дисперсию как сумму произведений всех квадратов разниц между фактической и средней их величиной на соответствующую величину вероятности данного события:

Дисперсия = (15 – 16,6)²  0,2 + (15 – 16,6)²  0,2 + (16 – 16,6)²  0,2 +

+ (18 –16,6)²  0,2 + (19 – 16,6)²  0,2 = 0,512 + 0,512 + 0,072 + 0,392 +

+ 1,152 = 2,64.

3. Рассчитываем стандартные отклонения как вели­чину, соответствующую квадратному корню из диспер­сии. Размер стандартного отклонения и есть уровень риска. Чем выше стандартное значение, тем рискованней рассматриваемый проект:

Стандартное отклонение = √ дисперсия = √ 2,64 ≈ 1,62.

Данный показатель означает, что наиболее вероятное отклонение рентабельности про­дукции от ее средней величины составит ±1,62 %, т. е. по пессимистическому прогнозу мож­но ожидать рентабельность продукции на уровне 14,8 % (16,6 – 1,62 %), а по оптимистиче­скому прогнозу – 18,22 % (16,6 % + 1,62 %).

Из расчета можно сделать вывод, насколько рискован (проект умеренно рискован, так как планируемая рентабельность составляет 15 %).

Таким образом следует оценить риски проектируемых изменений.

Для мероприятия, по которому определяется коммерческая эффективность, следует рассчитать производственную программу, так как ее характеристики генерируют затраты и определяют их уровень. В связи с этим по исследуемому направлению рассчитываются производственная программа, начиная с производственной мощности устанавливаемого оборудования (М):

М = Т_эф · А · Н, (37)

где Т_эф – эффективный плановый фонд времени работы единицы оборудования, ч;

А – количество однотипных машин, агрегатов, аппаратов, установленных на участке, в цехе, на предприятии;

Н – часовая норма производительности оборудования по паспорту завода-изготовителя, выраженная в количестве единиц продукции.

Эффективный плановый фонд времени работы единицы оборудования определяется с учетом коэффициента использования оборудования во времени и коэффициента сменности эксплуатируемого оборудования:

Т_эф = Д_к · К_{исп. обор} · t_см · К_см, (38)

где Д_к – календарное число дней в году;

К_{исп. обор} – коэффициент использования оборудования во времени (объем производственной программы принимается с нарастанием производственной мощности: 1-й год 0,5–0,7; 2-й год 0,7–0,8; 3-й год 0,8–1,0);

t_см – продолжительность смены работы оборудования, ч;

К_см – коэффициент сменности (принимается: при односменной работе 1, двухсменной 2, трехсменной 3).