кэахд
.pdf
Таблица 9.6. Расчет производственных издержек: земельный участок
Описание статьи |
Издержки иностранные |
Внутренние издержки |
Итого |
Ежегодные выплаты за: |
|
|
|
Право прохода |
|
|
|
Сервитуты |
|
|
|
Аренду |
|
|
|
............ |
|
|
|
Таблица 9.7. Расчет технологических издержек Выбранная технология Спецификации Поставщик(и)
Издержки: Паушальные платежи
Технология Иностранные Отечественные Итого
Итого
Выплаты роялти
Год Предполагаемые продажи Иностранные Внутренние Итого
1
2
3
...
Таблица 9.8. Расчет инвестиционных издержек: оборудование
Описание статьи |
|
Стоимость единицы |
Кол-во |
Иностра |
Внутрен |
Итого |
|
|
|
|
нные |
ние |
|
Производственное |
|
|
|
|
|
|
оборудование |
|
|
|
|
|
|
..... |
|
|
|
|
|
|
Вспомогательное |
|
|
|
|
|
|
оборудование |
|
|
|
|
|
|
........ |
|
|
|
|
|
|
Подсобное оборудование |
|
|
|
|
|
|
...... |
|
|
|
|
|
|
Первоначальный |
запас |
|
|
|
|
|
запасных частей, деталей, |
|
|
|
|
|
|
материалов |
для |
|
|
|
|
|
регламентированных работ, |
|
|
|
|
|
|
инструментов |
|
|
|
|
|
|
.......... |
|
|
|
|
|
|
Таблица 9.9. Расчет производственных издержек: гражданское строительство |
|
|||||
Описание статьи |
|
Стоимость единицы |
Кол-во |
Иностра |
Внутрен |
Итого |
|
|
|
|
нные |
ние |
|
Обслуживание и ремонт: |
|
|
|
|
|
|
При подготовке и освоении |
|
|
|
|
|
|
площадки |
|
|
|
|
|
|
............. |
|
|
|
|
|
|
Зданий и специальных |
|
|
|
|
|
|
гражданских сооружений
...............
Сооружений под открытым
небом
..............
Таблица 9.10. Расчет инвестиционных издержек: гражданское строительство
Описание статьи |
|
|
|
|
Стоимость единицы |
|
Кол-во |
Иностра |
|
Внутрен |
|
Итого |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
нные |
|
ние |
|
|
|
|||
Подготовка |
и |
освоение |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
площадки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
................. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Здания |
и |
специальные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
гражданские сооружения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
........... |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сооружения под открытым |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
небом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 9.11. Расчет инвестиционных издержек: осуществление проекта |
|
|
|
|||||||||||||||||||
Описание статьи |
|
|
|
|
|
Стоимость |
|
|
|
Кол-во |
Иностр |
|
Внутре |
|
Итого |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
единицы |
|
|
|
|
|
анные |
|
нние |
|
|
|
||
Руководство |
по |
осуществлению |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
проекта |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
.............. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Подробная документация, |
заявки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
подрядчиков |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
............. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Контроль, координация, пуско- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
наладка гражданских сооружений, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
оборудования и предприятия |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
........... |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Создание |
|
|
административного |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
аппарата, наем и подготовка ИТР |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
и служащих и рабочих |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
.............. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Соглашения о поставках |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
............. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Соглашения о сбыте |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
........... |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Налаживание связей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
............. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Предварительные |
издержки и |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
расходы |
на |
эмиссию |
ценных |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
бумаг |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
............. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовые |
издержки |
в |
|
ходе |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
строительства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Итого: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 9.12. Штатное расписание - рабочие |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Участок предприятия |
|
Категории заработной платы (количество рабочих) |
|
|
|
|||||||||||||||||
Должность |
|
Смена |
|
Иностранные |
Местные |
|
|
Итого |
|
|
|
|||||||||||
1
2
3
................
Всего рабочих
Таблица 9.13. Расчет производственных издержек: заработная плата (временные и постоянные)
|
Участок предприятия |
|
|
|
Переменные |
|
издержки |
|
Постоянные |
издержки |
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
категории |
заработной |
платы |
|
категории |
|
заработной платы |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(кол-во рабочих) |
|
|
|
|
|
|
(количество рабочих) |
||||||||||||||||||
|
Описание |
|
|
|
|
Иностра |
|
Местны |
|
Итого |
|
Иностра |
|
Местны |
|
Итого |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
нные |
|
е |
|
|
|
|
|
|
нные |
|
е |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
.......... |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
........ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общее число рабочих |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Рабочих часов в день |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Рабочих дней в год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Часов в год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Заработная плата в час |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Дополнительные |
расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заработная плата в год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
Таблица 9.14. Штатное расписание - ИТР и служащие |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
Участок предприятия |
|
Категории окладов (количество ИТР и служащих) |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
Функции |
|
|
|
|
|
Иностранные |
|
Местные |
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего |
ИТР |
|
и |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
служащих |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 9.15. Расчет производственных издержек - оклады |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
Участок предприятия |
|
|
|
|
|
|
Категории окладов (количество ИТР и служащих) |
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
Описание |
|
|
|
|
|
|
|
Иностранные |
|
|
|
Местные |
|
|
Итого |
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Общее количество |
ИТР |
и |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
служащих |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
Рабочих месяцев в год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
Человеко-месяцев в год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
Окладов в месяц |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
Дополнительные расходы (%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
Окладов в год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
Таблица 9.16. Накладные расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
Статьи расходов |
|
Категории |
|
издержек |
|
по |
|
Категории административных и |
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
обслуживанию |
|
|
|
|
|
|
финансовых издержек |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
Управ |
|
Внеш |
Ремон |
........ |
|
Общая |
Подго |
|
Кадры |
...... |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
ление |
|
ние |
|
|
т |
и |
|
|
|
|
админ |
|
товка |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
1. Минимальные потребности в текущих активах и пассивах |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
а) Суммы по счетам, подлежащие получению 30 дней по производственным |
|
|||||||||||||||||||||||
издержкам за вычетом амортизационных издержек и процентов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
в) Товарно-материальные ценности: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
Местное сырье А: |
30 дней |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Местное сырье В: |
14 дней |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Импортируемое сырье: |
100 дней |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Запчасти: |
|
|
180 дней |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Незавершенная продукция: |
9 дней |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Готовая продукция: |
15 дней плюс административные расходы |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
с) Наличность: |
|
|
|
15 дней |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
г) Подлежащие оплате счета: |
30 дней |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
2. Годовая смета расходов на производство |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Период |
|
|
|
|
|
Строительство |
Пуск |
|
|
Работа на полную |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
мощность |
|
|
|
|||
Год |
|
|
|
|
|
|
1 |
|
2 |
|
3 |
|
|
4 |
|
|
5 |
|
6 |
|
7 |
8 |
|
||
Производственная программа |
|
|
0 |
|
0 |
|
55% |
|
75% |
|
80% |
100 |
100 |
100 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
% |
% |
|
|||
Издержки (тыс. долл.США) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Сырье: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Местные материалы А |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Местные материалы В |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Импортируемые материалы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Рабочая сила |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вспомогательные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Ремонт |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Обслуживание-запчасти |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Заводские накладные расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Заводские издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Административные |
накладные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Издержки на сбыт |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Издержки на распределение |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Текущие издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Финансовые издержки(проценты) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Амортизация |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общие |
производственные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 9.20. Расчет оборотного капитала: потребности в оборотном капитале |
|
|
|
|||||||||||||||||||||
Статья |
|
|
|
|
Минимальн |
Коэффи |
|
Годы пуска |
|
Годы работы на |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
ое |
|
|
|
циент |
|
|
|
|
|
|
|
|
полную |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
расчетное |
|
оборота |
|
|
|
|
|
|
|
|
мощность |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
количество |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
дней |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Текущие активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
А.Суммы |
по |
счетам, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
подлежащим оплате |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
В. |
Товарно-материальные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
ценности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
а) Сырье |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Местные материалы Материалы А Материалы В Импортируемые товары в) Запчасти
с) Незавершенная продукция д) Готовая продукция С. Наличность (из п.5 ниже)
Д. Текущие активы
Текущие пассивы:
А. Подлежащие оплате счета
3.Оборотный капитал:
А. Чистый оборотный капитал В. Прирост оборотного капитала
4.Общие производственные издержки За вычетом: Сырья
Вспомогательных средств Амортизационных издержек Итого (4 - вычет)
5. Необходимый остаток наличности
Коэффициент оборота рассчитывается на основе минимальных потребностей в текущих активах и пассивах. Кобор.= 360/дни мин. потребностей
Таблица 9.21. Общие первоначальные инвестиционные издержки
Категории инвестиций |
|
|
Иностр. валюта |
Местная |
Итого |
|||||
|
|
|
|
|
|
валюта |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.Первоначальные |
|
финансовые |
|
|
|
|
|
|
|
|
инвестиционные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.Капитальные |
расходы |
в |
период |
|
|
|
|
|
|
|
подготовки производства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
3.Оборотный капитал (при работе на |
|
|
|
|
|
|
|
|||
полную мощность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого (1+2+3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Таблица 9.22. Источники финансирования |
|
|
|
|
|
|||||
Источники финансирования |
|
|
|
Местная |
|
Иностранная |
Итого |
|
||
|
|
|
|
|
валюта |
|
валюта |
|
|
|
Учредители: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
а) акционерный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
б) преференциальный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в) займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
с) другие виды типа отсроченных кредитов на |
|
|
|
|
|
|
||||
поставку активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого
Участвующие пайщики: а) акционерный капитал
б) преференциальный капитал в) займы
с) другие виды типа отсроченных кредитов на поставку ноу-хау или оборудования
Итого
3.Финансовые институты или учреждения развития а) акционерный капитал
б) преференциальный капитал в) займы с) другие виды
Итого
4.Правительство а) займы б) субсидии
5.Коммерческие банки
6.Подписка среди населения
7.Кредиты поставщиков
8.Текущие пассивы
Итого по всем статьям
Таблица 9.23. Потоки наличностей для финансового планирования
Период |
|
Строит |
Пуско-наладка |
При полной |
Ликв |
Итог |
||||
|
|
ельств |
|
|
|
мощности |
идаци |
о |
||
|
|
о |
|
|
|
|
|
|
онная |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
стоим |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ость в |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
после |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
днем |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
году |
|
Год |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
Производственная программа |
|
0 |
0 |
55% |
75 |
80 |
100 |
100% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
% |
% |
|
|
|
Издержки: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А. Приток наличностей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источники финансирования, итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доход от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В. Отток наличностей: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.Общие активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.Функционально- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
административные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты по обязательствам: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
а) ссудный процент: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
кредиты поставщиков |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
банковские овердрафты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
банковские срочные ссуды |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Корпоративный налог |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дивиденды от акционерной |
части |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
капитала в размере |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
С. Превышение/дефицит |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Д. |
Куммулятивная |
кассовая |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
наличность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 9.24. Отчет о чистых доходах |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Период |
|
|
Строительст |
Пуско-наладка |
|
|
При |
полной |
|||||||||
|
|
|
|
во |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
мощности |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Год |
|
|
1 |
2 |
|
3 |
4 |
|
|
5 |
|
6 |
|
7 |
|
||
Производственная программа |
|
0 |
0 |
|
55% |
75% |
|
|
80% |
100% |
100% |
||||||
Издержки: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Продажи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Производственные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Валовая или налогооблагаемая |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Налоги |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дивиденды (4%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Аккумулированная |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
нераспределенная прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициенты: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль/продажи (%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Чистая прибыль/продажи (%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Чистая прибыль/акционерная часть |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
капитала (%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 9.25. Проектно-балансовая ведомость |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Период |
|
|
Строительст |
Пуско-наладка |
|
|
При |
полной |
|||||||||
|
|
|
|
во |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
мощности |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Год |
|
|
1 |
2 |
|
3 |
4 |
|
|
5 |
|
6 |
|
7 |
|
||
А. Активы (итого) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Текущие активы (итого) по |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
нарастающему итогу |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
а) кассовая наличность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
б) текущие активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основной капитал (без учета |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
амортизации) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Первоначальные инвестиции |
в |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
основной капитал, замещение и |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
капитальные расходы на |
стадии |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
подготовки производства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Убытки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В. Обязательства (итого) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Текущие обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кратко- и среднесрочные займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Акционерный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 9.26. - Общие производственные издержки
Статьи издержек |
|
|
|
|
|
Иностранная |
|
Местная |
|
Итого |
||||
|
|
|
|
|
|
валюта |
|
|
валюта |
|
|
|
||
1. Прямые издержки на материалы и иные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
факторы производства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Прямые издержки на кадры: рабочие и ИТР |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
и служащие |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общезаводские накладные расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Издержки на персонал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Накладные расходы на материалы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие общезаводские накладные расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Общезаводские издержки (1+2+3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Административные накладные расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Издержки на персонал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Накладные издержки на материалы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Другие административные накладные расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Издержки на сбыт и распределение |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Издержки на персонал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Функциональные издержки (1+2+3+4+5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
6. Финансовые накладные издержки: ссудный |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
процент |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. Амортизация |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общие производственные или промышленные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
издержки (1+2+3+4+5+6+7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 9.27. Расчет потоков наличностей и расчет текущей стоимости для проекта |
||||||||||||||
без внешнего финансирования (экономические параметры) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Период |
Строит |
|
Пуско-наладка |
При полной |
Ликв |
Итог |
||||||||
|
ельств |
|
|
|
|
|
мощности |
идаци |
о |
|||||
|
о |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
онная |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
стоим |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ость в |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
после |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
днем |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
году |
|
|
Год |
1 |
|
2 |
|
3 |
4 |
5 |
6 |
|
7 |
|
|
|
|
Производственная программа |
0 |
|
0 |
|
55% |
75 |
80 |
100 |
100% |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
% |
% |
% |
|
|
|
|
|
А. Приток наличностей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доход от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В. Отток наличностей: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.Общие инвестиционные затраты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.Функционально- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
административные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.Корпоративный налог |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
С. Поток чистых платежей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
наличными |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Д. Текущая стоимость (при 15%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Е. Куммулятивный поток чистых |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
платежей наличными |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 9.28. Расчет потоков наличностей и расчет текущей стоимости для проекта с внешним финансированием (экономические параметры)
Период |
|
|
|
|
Строит |
Пуско-наладка |
При полной |
Ликв |
Итог |
|||||
|
|
|
|
|
|
ельств |
|
|
|
мощности |
идаци |
о |
||
|
|
|
|
|
|
о |
|
|
|
|
|
|
онная |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
стоим |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ость в |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
после |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
днем |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
году |
|
Год |
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
Производственная программа |
|
0 |
0 |
55% |
75 |
80 |
100 |
100% |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
% |
% |
|
|
|
А. Приток наличностей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Доход от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
В. Отток наличностей (итого): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1.Общие |
|
инвестиционные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
издержки |
(инвестиции |
в |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
постоянный капитал) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
а) акционерные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
б) замена автотранспорта |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
в) выплата кредита поставщиков |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
г) ссудный процент на кредит |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
поставщиков |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
е) |
выплата |
банковского |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
овердрафта |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ж) |
ссудный |
процент |
по |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
банковскому овердрафту |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2.Функционально- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
административные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
3.Корпоративный налог |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
С. |
Поток |
чистых |
платежей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
наличными |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Д. Текущая стоимость (при 15%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
В тех случаях, когда исследование возможностей проекта проводится с точки зрения выявления инвестиционных возможностей, стадия предварительного техникоэкономического исследования проекта зачастую необязательна. Стадия предварительного технико-экономического исследования также иногда опускается, если исследование возможностей сектора или ресурсов содержит данные с проекта, достаточные либо для проведения технико-экономического исследования, либо для решения об отказе от его проведения. Однако в тех случаях, когда экономическая сторона проекта представляется неясной, то проводится предварительное технико-экономическое исследование проекта, если соответствующий аспект исследования уже не был всесторонне изучен в подробном исследовании рынка, или в каком-либо другом функциональном исследовании не была выявлена его рентабельность. Для определения небольших компонентов инвестиционных затрат и производственных расходов можно использовать упрощенные варианты, но их не следует применять для определения крупных компонентов расходов. Такие компоненты следует оценивать в предварительном технико-экономическом исследовании, но они необязательно должны базироваться лишь на расценках, предоставляемых фирмами.