Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
магистр работа.docx
Скачиваний:
55
Добавлен:
28.02.2016
Размер:
1.43 Mб
Скачать

7. Экономическая часть

7.1 Производственная программа

Расчет производственной программы начинают с определения годового объема водооборота и водопотребления оборотной воды в бассейне. Под водооборотной водой понимают объем воды, который циркулирует в бассейне, на поддержание требумого качества которой у нас накладываются следующие затраты:

  • расход реагента;

  • электро энергия, расходуемая для перекачки, подачи воды на сооружения и дополнительные устройства (гидромассажные ванны, горки, каскады, противотоки).

Под недопотреблением в данном случае мы понимаем объем подпиточной воды для поддержания системы в рабочем состоянии, на поддержание требуемого качества которой у нас накладываются следующие затраты:

  • расход реагента

  • электро энергия, расходуемая для перекачки воды

  • оплата за саму воду.

Таблица 7.1 - Исходные данные для расчета

Показатели

Ед. изм.

Значение

Общий объем воды в бассейнах

м3

490

- объем большого бассейна

м3

400

- объем детского бассейна

м3

90

Общий объем воды в баков - накопителей

м3

70

- объем баков - накопителей большого бассейна

м3

50

- объем баков - накопителей детского бассейна

м3

20

Общий объем воды для наполнения системы

м3

560

Расчетный расход подпиточной воды

м3 /сут

- холодной воды большого бассейна

м3/сут

35

- горячей воды детского бассейна

м3 /сут

7

- холодной воды большого бассейна

м3 /сут

5

- горячей воды детского бассейна

м3 /сут

3

Общий объем подпиточный холодной воды

м3/сут

42

Общий объем подпиточный горячей воды

м3/сут

8

Объем подпиточной воды за год:

Вх = 42 × 365 = 15330 м3/год

Вг = 8 × 365 = 2920 м3/год

Общий расход воды за год включая воду для наполнения системы:

Qхнс=448 м3

Qгнс = 112м3

Qх = 15330 + 448 = 15778, 0 м3/год

Qг =2920 +112 = 3032,0 м3/год

Расчет потерь воды в системе принимаем 10% от общегодового оборота воды.

Ух = 15778 × 0,1 = 1577,8 м3/год

Уг = 3032 × 0,1 =303,20 м3/год

Подачу воды в сеть определяем как сумму общего годового объема воды и объема не учета:

Сх = 15778 + 1577,8 = 17355,8 м3/год

Сг = 3032 + 303,20 = 3335,2 м3/год

Общий объем воды за год:

П = 17355,8 + 3335,2 = 20691 м3/год

7.2 Труд и заработная плата

Количество работающих человек в лечебно - оздоровительном комплексе бассейнов равно 11 человек, где

  • 1 руководитель;

  • 2 специалиста;

  • 1 служащий;

  • 7 рабочих.

Таблица 7.2 – Расчет заработной платы обслуживающего персонала

Итого фонд оплаты труда, грн.

12

8373,4

14954,4

5383,5

43385

72097,4

Начис-лено, 34% грн.

11

2124,8

3794,4

1365,9

11008,1

18293,3

Обществе-нный фонд з/п, грн

10

6249,6

11160

4017,6

32376,9

53804,1

Дополнит. з/п, 20%, грн.

9

1041,6

1860

669,6

5396,2

8967,3

Фонд основной з/п, грн.

8

5208

9300

3348

26698

44836

Доплата 15 %, грн.

7

504

900

324

1108

4500

Премии 40 %, грн.

6

1344

2400

864

7392

12000

Тарифный фонд,грн

5

3360

6000

2160

18480

30000

Ср. месячн. зарплата

4

1080

850

680

520

244498,1

К- во работников

3

1

2

1

7

11

Уд. вес, %

2

7

0

3

7

00

Категории

работников

1

Руководитель

Специалистов

Служащих

Рабочие

Всего

7.3 Себестоимость продукции

7.3.1 Расход реагентов на очистку воды

Для подготовки и поддержания требуемого качества воды небходимо использование химических реагентов, в данном случае гипохлорита кальция. Удельная норма расхода реагента составляет- 1 мг/л. Общий объем воды - 20691 м3/год. Расход гипохлорита кальция за год - 2,05 т/год.

Цена за одну тонну - 900 грн. Стоимость гипохлорита кальция за один год – 1845 грн/год

Стоимость прочих материалов принимаем 10% - 36,4 грн/год.

Итого расход на реагентное хозяйство – 1881,4 грн/год.

7.3.2 Затраты на электроэнергию

Пропускная способность сооружений очистки составляет 1320 м3/сут. Объем циркуляционной воды принимаем равной - 1320 м3/сут. Объем циркуляционной воды за год - 481800 м3/год

Расчет энергетической мощности установленного оборудования производим по формуле:

,

где М - мощности установленного оборудования;

П - подача воды;

К - коэффициент использования мощности; К = 82

,

где Мэ - энергетическая мощность установленного оборудования;

У - удельная энергетическая мощность установленного оборудования к кВт/м3 суточной воды.

соs φ = 0,8

кВа

Удельная норма расхода электроэнергии - 0,62 кВт×ч/м3

Расход электроэнергии - 29871,0

Тариф за 1 кВт*ч - 0,2 грн.

Затраты на израсходованную эл. энергию - 47794,5 грн.

Энергетическая мощность установленного оборудования - 8451,2 кВа

Тариф за 1 кВа в год - 210 грн./год

Затраты по установленной мощности - 177475,2 грн.

Всего затрат на эл. энегию - 225269,7 грн

7.3.3 Амортизационные отчисления

Балансовую стоимость основных фондов определяем, исходя из объема перекачиваемой воды П, средней балансовой стоимости основных фондов, приходящихся на 1000 м3 суточной подачи воды, которую затем распределяем по заданному уд. весу фондов в их общей стоимости.

ОФХ = (17355, 8 / 365)  2400 = 1141,2 тыс. грн.

ОФГ = (3335, 2 / 365)  5,2 = 47, 52 тыс. грн

ОФобщ = 1188,72 тыс. грн.

А = ОФ * На,

где На - норма амортизации; На = 5%

А =11872  0,05 = 59, 44 тыс. грн.

7.3.4 Заработная плата и накладные расходы

Заработную плату основного эксплуатационного персонала включаем в калькуляцию согласно распределению плана по труду и зарплате:

Заработная плата всего: 34377,26 грн.

  • рабочих 43385  0,7 = 30369,5 грн.

  • руководителей 8374,4  0,3 = 2512,32 грн.

  • специалистов 14954,4  0,1 = 1495,44 грн.

Прочие прямые расходы составляют 10% от суммы прямых затрат.

ПП = (М + Э + А + 3)  0,1

ПП = (400,4 + 225269,7 + 34377,26+ 1188720) 0,1 = 144876,73 грн.

Накладные расходы состоят из цеховых и общеэксплуатационных затрат. "Цеховые" расходы включают заработную плату цехового персонал с начислениями и % прочих затрат:

  • рабочих 43385  0,3 = 13015,5 грн.

  • служащих 5383,5  0,25 = 2512,32 грн.

  • специалистов 14954,4  0,4 = 3349,76 грн.

Всего = "Цеховые" + прочие 40% = 17710,8* 1,4 = 24795,12 грн. Общеэксплуатационные расходы включают также затраты на заработную плату общеэксплуатационного персонала с начислениями и % прочих затрат.

  • служащих 5383,5  0,77 = 4037,63 грн.

  • руководителей 8374,4  0,7 = 5862,08 грн.

  • специалистов 14954,4  0,5 = 7477,2 грн.

Всего "Общеэксплуатационные расходы" + прочие 60% = 17376,91  1,6 =27803,06 грн.

Сумма основных, накладных и внеэксплуатационных расходов образуют сумму затрат по производству и реализации продукции:

ОР = М + Э + А + 3 + ПП=1448767, 3 + 144876, 73 = 1593644 грн.

НР = Ц + О = 27803, 06 + 24795,12 = 52598, 18 грн.

3сс = ОР + НР = (1593644 + 52598, 18)* 1,04- 1712091,7 грн.

Полную себестоимость единицы продукции рассчитываем:

С\С = 3сс\ПО = 1712091,7/18810,08 =2,8 грн/м3.

7.4.1 Понятие инвестиций

Реальные инвестиции – это вложения денег в реальные активы. Вложение средств в разные финансовые активы рассматривают как финансовые инвестиции, среди которых преобладают ценные бумаги.

Вложение в возобновление основных фондов называют капитальными вложениями.

Управленческие решения финансового характера принимают путем оценки и сравнения объема предусмотренных инвестиций, будущих денежных поступлений и оценки уровня рентабельности проекта.

Общим критерием эффективности инвестиционного проекта является уровень получаемой прибыли на вложенный капитал. Под рентабельностью подразумевают не просто прирост капитала, а такой темп его прироста, который полностью компенсирует изменение покупной возможности денег (инфляцию) в течение всего периода эксплуатации объекта инвестирования и обеспечит минимальный уровень рентабельности и покрывает риск инвестора связанный с выполнением проекта.

7.4.2.1 Оценка эффективности инвестиций

Таблица 7.3 – Исходные данные

Показатели

Инвестиционный проект

1-й вариант

2-й вариант

Объем капиталовложений

30000

50000

Период эксплуатации проекта, лет (t)

2

4

Сумма денежного потока (чистый доход + амортизация), всего, грн.

50000

90000

1-й год

20000

20000

2-й год

30000

20000

3-й год

-

20000

4-й год

-

30000

Таблица 7.4 – Расчет настоящей стоимости денежных потоков, грн.

Год

1-й вариант

2-й вариант

ИС(-) ДП(+)

Дисконт при Ек=15% Кдт

Настоящая стоимость (ДДП) +

ИС(-) ДП(+)

Дисконт при Ек=20% Кдт

Настоящая стоимость (ДДП) +

0

-50000

1

-50000

1

1

+30000

0,87

+20000

0,833

+16660

2

+40000

0,756

+20000

0,694

+13880

1

+20000

0,87

17400

+20000

0,579

+11580

2

+30000

0,756

22680

+30000

0,482

+114460

ИТОГО

50000

40080

90000

56580

Для дисконтирования денежного потока по первому варианту принимаем процентную ставку Ек = 15%, а по второму Ек = 20% (в связи с большим сроком реализации проекта). Значение дисконтных множителей находим по формуле:

,

где Ек – дисконтная ставка процента, который задается инвестором самостоятельно в зависимости от условий инвестирования;

t – период эксплуатации проекта.

Настоящая стоимость денежного потока – это остаток между суммой денежного потока в настоящее время и суммой капиталовложений по вариантам проекта:

ЧДД1 = 40080 – 30000 = + 10080 грн.

ЧДД2 = 56580 – 50000 = 6580 грн.

Показатель чистого дисконтного дохода – (ЧДД), используют как критерий целесообразности реализации проекта. В случае отрицательного или нулевого значения ЧДД проект отклоняют т.к. он не приносит дополнительного дохода на вложенный капитал.

Проекты с положительным ЧДД разрешают вернуть и увеличить капитал инвестора и по этому являются приемлемыми.

7.4.4 Индекс рентабельности (ИД)

ИД – это отношение суммы чистой приведенной стоимости доходов за период существования проекта (дисконтного чистого промышленного потока – ЕДДПt) и объема инвестиций (капиталовложений ЕИС):

1 вариант:

2 вариант:

7.4.5 Период окупаемости плавательного бассейна

ПО – отношение суммы капиталовложений и среднегодовой суммы дисконтированного чистого денежного потока.

,

где ДДПt – средняя за год сумма дисконтированного чистого денежного потока.

1 вариант ДДП1: t1 = 40080/2 = 20040

2 вариант ДДП2: t2 = 56580/4 = 14145

С учетом средней стоимости денежного потока период окупаемости будет:

1 вариант ИС1: года

2 вариант ИС2: года.

7.4.6 Внутренняя система прибыльности (ВНД)

ВНД определяется дисконтной ставкой, по которой будущая чистая стоимость денежного потока от инвестиций будет приведена к настоящей стоимости.

1 вариант. Необходимо найти такой размер дисконтной ставки, при котором настоящая стоимость денежного потока ЕДДП1 = 40080 грн. за срок эксплуатации проекта t = 1,5 года будет приведена к сумме инвестиций первого варианта ИС1 = 30000грн.

2 вариант. Необходимо найти такой размер дисконтной ставки, при котором настоящая стоимость денежного потока ЕДДП2 = 56580грн. за срок эксплуатации проекта t = 3,5 года будет приведена к сумме инвестиций ИС2 = 50000грн.

Таблица 7.5 – Расчет внутренней нормы рентабельности 1 варианта

од

ИЕ(-) ДП(+)

Ек = 20%

Ек = 29%

Кдт

ДДП

ЧДД

Кдт

ДДП

ЧДД

0

-30000

1

-30000

1

-30000

1

+20000

0,79

+15800

+14200

0,77

+21000

-9000

2

+30000

0,63

+18900

+4700

0,6

+18000

+9000

итого

-20000

+4700

+9000

Продолжение табл.9.5

Ек = 30%

Ек = 50%

Кдт

ДДП

ЧДД

Кдт

ДДП

ЧДД

1

+30000

-30000

0,76

+2280

-7200

0,66

13200

16800

0,59

17700

-10500

0,44

13200

-3600

10500

-3600

Для первого случая ЧДД = 0 при Ек = 30%, таким образом искомая ВНД, при которой ЧДД = 0 будет в рамках значений от 30% до 50%.

По формуле интерполяции:

ВИД = 40%

Таблица 7.5 – расчет внутренней нормы рентабельности 2 варианта

Год

ИЕ(-) ДП(+)

Ек = 24%

Ек = 13%

Кдп

ДПП

ЧДД

Кдп

ДПП

ЧДД

0

-50000

1

-50000

1

-50000

1

+20000

0,806

16120

-33800

0,85

+17000

33000

2

+20000

0,65

13000

-20800

0,783

15660

17340

3

+20000

0,524

14480

6320

0,693

13860

3480

4

+30000

0,423

12690

+6370

0,613

18390

-14910

ВСЕГО

+6370

18390

-14910

По формуле интерполяции ВНД2 = 15,3%

Выводы:

  1. Сумма капиталовложений первого варианта меньше второго.

  2. Суммарный дисконтный денежный поток первого варианта (40080) меньше второго (56580).

  3. Чистый дисконтный доход первого варианта 10080грн меньше чем у второго 6580грн.

  4. Средняя за год сумма дисконтного денежного потока первого варианта (20040) больше чем у второго (14145).

  5. Сравнение вариантов по индексу доходности (рентабельности) указывает на то, что первый вариант проекта более эффективный.

  6. Период окупаемости первого варианта меньше чем у другого.

  7. Внутренняя норма рентабельности первого варианта выше чем у другого (40 больше чем 15,3).

  8. Все приведенные анализы указывают на то, что первый вариант более выгодный.

ВЫВОДЫ

ЛИТЕРАТУРА

Тут вы можете оставить комментарий к выбранному абзацу или сообщить об ошибке.

Оставленные комментарии видны всем.