Раздел 7. Показатели эффективности проекта.

Таблица № 17. Расчет чистого потока наличности

┌───┬─────────────────────────────────────────┬─----─────────────┐

│N │Виды поступлений и издержек │По годам (периодам│

│п/п│ │реализации проекта│

│ │ ├─---──┬─--───┬────┤

│ │ │1 │ 2 │... │

├───┼─────────────────────────────────────────┼─---──┼─--───┼────┤

│1 │ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │

│1.1│Выручка от реализации продукции │ │ │ │

│ │(работ, услуг) │1720,0│2100,0│ │

│1.2│Прочие доходы, связанные с реализацией │ │ │ │

│ │проекта │ │ │ │

├───┼─────────────────────────────────────────┼---───┼──--──┼────┤

│2 │Полный приток (стр.1.1+стр.1.2) │1720,0│2100,0│ │

├───┼─────────────────────────────────────────┼---───┼─--───┼────┤

│3 │ОТТОК НАЛИЧНОСТИ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │

│3.1│Затраты на приобретение основных │ │ │ │

│ │фондов (инвестиции в основной капитал) │ - │ - │ │

│3.2│Прирост чистого оборотного капитала │ │ │ │

│3.3│Затраты на производство и сбыт продукции │ │ │ │

│ │(без амортизации) │1355,0│1660,0│ │

│3.4│Налоги и неналоговые платежи из выручки │ 60,0│ 84,0│ │

│3.5│Налоги из прибыли │ 89,0│ 118,0│ │

│3.6│Погашение процентов по долгосрочным │ │ │ │

│ │кредитам │ 25,9│ 9,1│ │

├───┼─────────────────────────────────────────┼─---──┼──--──┼────┤

│4 │Полный отток (сумма строк с 3.1 по 3.6) │1529,9│1871,1│ │

├───┼─────────────────────────────────────────┼─---──┼─--───┼────┤

│5 │Сальдо потока (чистый поток │ │ │ │

│ │наличности - ЧПН) (стр.2 - стр.4) │ 190,1│ 228,9│ │

├───┼─────────────────────────────────────────┼─---──┼─--───┼────┤

│6 │То же нарастающим итогом (по стр.5) │ 190,1│ 228,9│ │

├───┼─────────────────────────────────────────┼─---──┼─--───┼────┤

│ │Приведение будущей стоимости денег │ │ │ │

│ │к их текущей стоимости │ │ │ │

│ │Коэффициент дисконтирования │ │ │ │

│ │(при ставке 30%) │ 0,96 │ 0,96 │ │

├───┼─────────────────────────────────────────┼---───┼─--───┼────┤

│7 │Дисконтированный приток (по стр.2) │1665,0│2032,0│ │

├───┼─────────────────────────────────────────┼─---──┼─--───┼────┤

│8 │Дисконтированный отток (по стр.4) │1480,5│1810,7│ │

├───┼─────────────────────────────────────────┼─---──┼─--───┼────┤

│9 │Дисконтированный ЧПН (стр.7-стр.8) │ 184,5│ 221,3│ │

├───┼─────────────────────────────────────────┼─---──┼─--───┼────┤

│10 │То же нарастающим итогом (по стр.9) │ │ │ │

│ │(чистый дисконтированный доход - ЧДД) │ 184,5│ 405,8│ │

└───┴─────────────────────────────────────────┴─---──┴─--───┴────┘

Таблица № 18. Показатели эффективности проекта

┌────┬────────────────────────────────┬───────┬──--───────────────┐

│N │Показатели │В целом│По годам (периодам)│

│п/п │ │по │реализации проекта │

│ │ │проекту│ │

│ │ │ ├─-─-┬─-──┬─────┬───┤

│ │ │ │1 │ 2 │ ... │ t │

├────┼────────────────────────────────┼───────┼──-─┼─-──┼─────┼───┤

│ │ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА│ │ │ │ │ │

│1 │Простой срок окупаемости │ 2 │х │ х │ х │ х │

│ │ │ │ │ │ │ │

│2 │Динамический срок окупаемости │ 2 │х │ х │ х │ х │

│ │ │ │ │ │ │ │

│3 │Валютная окупаемость │ 1,5 │х │ х │ х │ х │

│ │ │ │ │ │ │ │

│4 │Чистый дисконтированный доход │ 405,8 │х │ х │ х │ х │

│ │(ЧДД) │ │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│5 │Внутренняя норма доходности │ 11,0 │х │ х │ х │ х │

│ │(ВНД) │ │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│6 │Индекс доходности (ИД) │ 1,68 │х │ х │ х │ х │

│ │ │ │ │ │ │ │

│7 │Уровень безубыточности │ 59,1 │59,4│58,9│ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│8 │Коэффициент покрытия │ │ │ │ │ │

│ │задолженности │ 1,4 │ 1,3│1,6 │ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│ │ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ │ │ │ │ │ │

│9 │Рентабельность: │ │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│9.1 │ собственных средств │ 0,2 │ 0,2│ 0,2│ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│9.2 │ инвестиций │ 0,19 │0,19│0,19│ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│9.3 │ инвестированного капитала │ 0,54 │0,42│0,66│ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│9.4 │ продаж │ 0,11 │0,12│0,11│ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│10 │Коэффициент финансовой │ │ │ │ │ │

│ │независимости │ 0,7 │0,7 │0,7 │ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│11 │Коэффициент финансовой │ 0,1 │0,1 │0,1 │ │ │

│ │напряженности │ │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│12 │Коэффициент структуры капитала │ 0,1 │0,2 │0,1 │ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│13 │Коэффициенты оборачиваемости: │ │ │ │ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│13.1│ всего капитала │ 1,4 │1,30│1,4 │ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│13.2│ собственных средств │ 1,8 │1,8 │1,9 │ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│13.3│ заемных средств │ 10,6 │6,14│15,0│ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│13.4│ дебиторской задолженности │ 191 │172 │210 │ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│13.5│ кредиторской задолженности │ 8,7 │ 7,8│ 9,5│ │ │

│ │ │ │ │ │ │ │

│14 │Коэффициент текущей ликвидности │ 3,2 │ 3,5│ 2,9│ │ │

└────┴────────────────────────────────┴───────┴───-┴───-┴─────┴───┘