- •Министерство аграрной политики украины
- •Содержание
- •Введение
- •Тема 1. Теоретические основы ценообразования
- •1.1. Понятие ценности
- •1.2. Стадии возникновения ценности
- •1.3. Факторы образования ценности
- •1.4. Соотношение спроса и предложения
- •1.5. Современные условия формирования ценности
- •Тема 2. Цены в современной экономике
- •2.1. Система цен
- •2.2. Методы ценообразования
- •Формирование цены по методу полных издержек, грн.
- •Формирование цены по методу стандартных (нормативных) издержек, грн.
- •Формирование цены по методу прямых издержек, грн.
- •Ценовые методы стимулирования продажи товаров
- •Тема 3. Ценовая политика компании и выбор ценовой стратегии
- •3.1. Ценовая политика компании
- •3.2. Ценовые стратегии и условия их выбора
- •Взаимосвязь стратегий ценообразования
- •3.3. Технология формирования ценовой стратегии
- •Характер негативных последствий в случае принятия ценовых решений по неполной информации
- •3.4. Основные виды современных ценовых стратегий и последствия их реализации
- •Тема 4. Ценообразование на рынке потребительских товаров и услуг
- •4.1. Рынок потребительских товаров и услуг
- •4.2. Розничные цены на потребительском рынке
- •4.3. Свободные цены на потребительском рынке
- •4.4. Регулируемые розничные цены на потребительском рынке товаров и услуг. Методы регулирования
- •4.5. Система розничных цен на потребительские товары и услуги
- •Тема 5. Ценообразование на рынке недвижимости
- •5.1. Система цен на рынке недвижимости
- •5.2. Факторы оценки недвижимости
- •5.3. Подходы и методы определения ценности недвижимости
- •Тема 6. Ценообразование на рынке труда
- •6.1. Общая характеристика рынка и цены труда
- •6.2. Предложение на рынке труда и его влияние на цену труда
- •6.3. Влияние на рынке спроса на труд и его цена
- •6.4. Государственное регулирование цены труда
- •6.5. Цена труда и безработица
- •6.6. Особенности формирования цены труда в рыночном и бюджетном секторах
- •Тема 7. Ценообразование на объекты интеллектуальной собственности
- •7.1. Особенности интеллектуальной собственности
- •7.2. Факторы формирования цен на объекты интеллектуальной собственности
- •7.3. Методика определения рыночной цены на лицензию (роялти)
- •Матрица распределения дохода (по формуле 7.3.3), %
- •Расчет чистой приведенной стоимости при норме процента – 10%
- •Тема 8. Ценообразование на кредитном рынке
- •8.1. Общая характеристика кредитного рынка
- •8.2. Процент как основной вид цены кредитных ресурсов
- •8.3. Факторы, воздействующие на формирование процента
- •8.4. Виды цен на банковские продукты
- •Виды цен на банковские продукты
- •8.5. Зарубежный опыт определения цен на основные виды банковских продуктов
- •Расчет издержек, дохода и прибыли для выбора оптимальных цен на банковские продукты
- •8.6. Формирование цен на кредиты и другое банковские продукты
- •Ценовая политика в области кредитования
- •Распределение размера надбавки по классам кредитов
- •Тема 9. Ценообразование на фондовом рынке
- •9.1. Особенности ценообразования на активы фондового рынка
- •9.2. Основные теории ценообразования на фондовом рынке
- •9.3. Модели теоретических цен ценных бумаг при кассовых сделках Общая модель теоретической цены ценной бумаги на основе капитализации дохода
- •Теоретическая цена акции
- •Теоретическая цена облигации
- •Теоретическая цена дисконтной ценной бумаги
- •Теоретическая цена производных (вторичных) ценных бумаг
- •9.4. Ценообразование на ценные бумаги при срочных сделках
- •Фьючерсные цены фондового рынка
- •Ценообразование при опционных сделках
- •9.5. Процесс ценообразования на фондовом рынке
- •9.6. Информация о ценах фондового рынка
- •Тема 10. Ценообразование в международной торговле
- •10.1. Понятие цены мирового рынка
- •10.2. Основные виды мировых цен и их характеристики
- •Характеристика мировых цен по формам организации торговли
- •Классификация торговых терминов «Инкотермс 2000»
- •10.3. Формирование внешнеторговых цен
- •10.4. Внешнеторговые цены и таможенное регулирование
- •Тема 11. Международные трансфертные цены
- •11.1. Трансфертные цены в регулировании финансовых потоков транснациональных корпораций
- •11.2. Методы трансфертного ценообразования
- •11.3. Основные стратегии трансфертного ценообразования
- •Список литературы:
- •Ценообразование
- •6.030509 «Учет и аудит» и 6.030504 «Экономика предприятия»
Матрица распределения дохода (по формуле 7.3.3), %
Таблица 7.1.
Отрасли |
Плте.т. |
Ставки роялти | ||||
1-2 |
2-3 |
3-4 |
4-5 |
5-6 | ||
Добывающая промышленность |
10-20 |
5-20 |
10-30 |
15-40 |
20-50 |
25-60 |
Перерабатывающая промышленность |
20-30 |
3-10 |
7-15 |
10-20 |
13-25 |
17-30 |
Потребительские товары длительного пользования |
30–40 |
|
|
|
|
|
Другие потребительские товары |
40-50 |
2-5 |
4-8 |
6-10 |
8-13 |
10-15 |
Отрасли высокой технологии |
50-60 |
1-4 |
3-6 |
5-8 |
6-20 |
8-12 |
Следует учесть, что цена производимых товаров и/или объем производства могут не достичь намеченных значений. Тогда сделка по продаже технологии окажется невыгодной для лицензиара. Для того, чтобы риск подобной ситуации был сокращен до минимума, при определении ставки роялти следует учитывать и оговаривать в контракте: минимальную сумму платежей роялти; период платежей; годовой объем производства; потенциальную прибыль лицензиата в период освоения производства и в стадии его зрелости.
Следует учитывать, что использование технических нововведений часто приводит к экономии затрат. Например, замена катализатора в химическом процессе может уменьшить затраты сырья. В этом случае для определения роялти следует использовать данные о снижении себестоимости. Экономия затрат способна служить критерием выбора альтернативных технологий.
Лицензиары зачастую предпочитают выражать роялти в виде паушальной суммы или ее комбинации со ставкой роялти. Наиболее простым способом перевода ставки в паушальную сумму является использование формул 7.3.1-7.3.3. Однако в большинстве случаев подобный подход неприменим из-за неопределенности стоимости денег и прибыли лицензиата на единицу проданного товара. Поэтому обычно используется концепция чистой приведенной стоимости, которая заключается в оценке будущих доходов с позиции текущей стоимости денег. При этом возможен как перевод ставки роялти в паушальную сумму, так и наоборот.
Например, если вы сегодня положите в банк 0,9091 долл. под 10% годовых, то через год сможете получить 1 долл. Следовательно, приведенная стоимость доллара, который будет получен через год, сегодня равна 0,9091 долл. Коэффициент приведения может быть выражен следующей формулой:
Кпр = 1 / (1 + Нпр)n (7.3.4)
где Нпр – норма процента, с учетом инфляции;
n – количество лет.
Расчет (табл. 7.2.) показывает, что при оплате технологии в течение 6 лет в виде текущих роялти сумма платежей лицензиару составит 48 тыс. долл., а в случае оплаты при передаче технологии – 34,362 тыс. долл.
Расчет чистой приведенной стоимости при норме процента – 10%
Таблица 7.2.
Год |
Предполагаемый объем продаж, долл. |
Сумма роялти, долл. |
Коэффициент приведения |
Чистая приведенная стоимость (капитализированная роялти), долл. |
0-й |
100 |
3000 |
1,0000 |
3000 |
1-й |
100 |
3000 |
0,9091 |
2727 |
2-й |
150 |
4500 |
0,8264 |
3719 |
3-й |
250 |
7500 |
0,7513 |
5635 |
4-й |
350 |
10500 |
0,6830 |
7172 |
5-й |
650 |
19500 |
0,6209 |
12 109 |
Итого: |
1600 |
48 000 |
|
34362 |
Паушальная сумма является альтернативой текущей оплате, а не представляет собой плату за оказываемые услуги. Поэтому обязанности лицензиара не меняются в зависимости от формы оплаты лицензии. Преимущества оплаты лицензии паушальной суммой (а также оплаты в течение непродолжительного времени) состоят в следующем:
– предотвращается инспектирование лицензиаром коммерческих операций лицензиата;
– цены различных технологий становятся более сопоставимыми, поскольку отпадает необходимость оценки возможного объема и времени производства и продаж;
– паушальная сумма бывает ниже приведенных роялти, так как все бремя риска берет на себя лицензиат.
Недостатки такой формы оплаты заключаются в следующем:
– оплата производится до получения результата;
– лицензиар оказывается незаинтересованным в успехе лицензиата, так как получает причитающуюся ему сумму заранее;
– лицензиар может продать аналогичную лицензию конкуренту по другой цене, что приведет к снижению прибыли лицензиата.
Преимущества использования текущей ставки роялти следующие:
– риск распределяется между лицензиаром и лицензиатом;
– снижая ставку роялти, лицензиар может помочь лицензиату захватить большую часть рынка;
– если лицензиар не выполняет своих обязательств, выплата роялти может быть приостановлена;
– текущие ставки облегчают финансовое положение лицензиата;
– возможна дифференциация ставок роялти в зависимости от места (внутренний или внешний рынок) и времени продаж;
– текущая ставка в любой момент может быть с согласия лицензиара преобразована в паушальную сумму;
– ставки роялти могут быть изменены при обнаружении недостатка технологии.
Недостатки применения текущих ставок роялти состоят в следующем:
– повышение цен в результате инфляции приводит к увеличению выплат лицензиару без каких-либо усилий с его стороны;
– доход лицензиара за период контракта невозможно определить с необходимой точностью.
Преимущества текущих ставок роялти более весомы по сравнению с применением паушальной суммы, что объясняет их более широкое использование. Возможно также комбинированное использование обоих методов, например, в форме установления верхнего предела суммы выплат лицензиару или в допущении возможности в любой момент перевести текущие ставки роялти в паушальную сумму.
Рассмотренная методика может использоваться для всех видов лицензирования – патентов, технического обслуживания, технологических знаний, торговых марок, особых прав распоряжения собственностью, а также для всех методов его оплаты – паушальной суммы, текущих ставок роялти, предварительных платежей.
Вопросы для самоконтроля:
1. Что относится к интеллектуальной собственности?
2. Что такое роялти?
3. Как определяется ставка роялти?
4. Чем определяется прибыль лицензиара?
5. Каковы главные факторы ценообразования на объекты интеллектуальной собственности?
6. В чем состоят основные особенности ценообразования на объекты интеллектуальной собственности?
7. Как определяется ставка роялти при экономии затрат?
8. Как рассчитывается капитализация роялти?
9. В чем состоят особенности оплаты лицензии паушальной суммой?
10. В чем состоят особенности оплаты лицензии на основе определения ставки роялти?
Литература:[1,6,7,8,10,12]