27-02-2015_20-17-34 / П_дручники / П_дручники / Костирко Финансовый анализ (7-изд)_рус

62  Финансовый анализ

Таблица 1.10

Анализ динамики и структуры финансовых результатов ОАО «Комфорт»

Анализ динамики показателей балансовой (прибыли до налогообложения) и чистой прибыли за отчетный период показывает, что балансовая прибыль предприятия в анализируемом периоде увеличилась на 72 %. Увеличение прибыли произошло в основном за счет увеличения объемов реализации продукции и одновременного снижения затрат на ее производство.

Задача 2. Используя следующие исходные данные, проанализировать и дать оценку влияния экстенсивности и интенсивности использования трудовых факторов на изменение объема продукции методами цепных подстановок и интегральным способом:

Финансовый анализ   63

Решение

1. Определим показатели материалоотдачи по формуле:

КМО = ОП . ИМ

Базисный период: 123192 : ((56280 + 57552) : 2) = 123192 : 56916 = = 2,1645 (тыс. грн.).

Отчетный период: 129252 : 56916 = 2,2709 (тыс. грн.). 2. Определим абсолютное изменение объема продукции:

129252 - 123192 = 6060 (тыс. грн.).

3. Определим относительное изменение объема продукции:

6060 : 126222 х 100 % = 4,8 %.

4. Определим абсолютное изменение стоимости предметов труда:

57552 - 56280 = 1272 (тыс. грн.).

5. Определим относительное изменение стоимости предметов труда:

1272 : 56196 х 100 % = 2,3 %.

6. Определим абсолютное изменение материалоотдачи:

2,2709 - 2,1645 = 0,1064 (тыс. грн.).

7. Определим относительное изменение материалоотдачи:

0,1064 : 2,2177 х 100 % = 4,8 %.

Метод цепных подстановок

1.Оценим влияние изменения стоимости основных производственных фондов (ОПФ) (экстенсивный фактор) на изменение объема продукции (∆ОП):

∆ОП = ∆ОПФ х КФО 0 = 1272 х 2,1645 = 2753 (тыс. грн.).

2.Оценим влияние изменения фондоотдачи (КФО) (интенсивный фактор) на изменение объема продукции (∆ОП):

∆ОПКфо = ∆КФО х ОПФ1= 0,1064 х 57552 = 6124 (тыс. грн.).

3.Общее изменение составляет:

2753 + 6124 = 8877 (тыс. грн.).

Таким образом, интенсивный фактор оказал в два раза большее влияние на изменение объема продукции, чем экстенсивный фактор (6124 > 2753).

Интегральный метод

1. Оценим влияние изменения материальных затрат (ОПФ) (экстенсивный фактор) на изменение объема продукции (∆ОП) интегральным методом:

=2753 + 68 = 2821 (тыс. грн.).

2.Оценим влияние изменения материалоотдачи (КМО) (интенсивный фактор) на изменение объема продукции (∆ОП):

64  Финансовый анализ

=5988 + 68 = 6056 (тыс. грн.).

3.Общее изменение составляет:

2821 + 6056 = 8877 (тыс. грн.).

Выводы практически не меняются, хотя сила воздействия факторов несколько изменилась: увеличилось влияние экстенсивного фактора и уменьшилось влияние интенсивного фактора.

Задачи для самостоятельного решения

Задача 1. Баланс предприятия на начало и конец периода имеет следующий вид:

66  Финансовый анализ

Задание: на основании приведенных данных необходимо составить агрегированный баланс, провести его вертикальный и горизонтальный анализ и сделать соответствующие выводы.

Задача 3. За последние три года предприятие имело следующие баланс и отчет о финансовых результатах:

Задание: определить тенденции развития компании и ее финансовое состояние при помощи вертикального и горизонтального анализа.

Задача 4. Финансовая отчетность предприятия за три года имеет следующий вид:

Задание: используя методику вертикального и горизонтального анализа, проанализировать состояние предприятия на протяжении всего периода и сделать соответствующие выводы. Определить основные проблемы и недостатки деятельности предприятия и предложить возможные пути их решения.

68  Финансовый анализ

Задача 5. Агрегированный актив баланса предприятия имеет следующий вид:

Задание: на основании данных, приведенных в таблице, проанализировать состав и динамику источников средств предприятия, используя горизонтальный и вертикальный методы финансового анализа. Сделать общие выводы о состоянии источников средств предприятия.

Задача 6. Имеются следующие данные:

Задание: проанализировать и дать оценку влияния экстенсивности и интенсивности использования трудовых факторов на изменение объема продукции методами цепных подстановок и интегральным способом, используя исходные данные.

Глава 2. Информационное обеспечение финансового анализа

•Бухгалтерский учет и финансовая отчетность как основной источник данных для проведения финансового анализа

•Управленческая информация в системе информационного обеспечения финансового анализа

•Прочие источники информации, используемые в финансовом анализе

•Контрольные вопросы, тесты и задачи к главе 2

Финансовый анализ   71

2.1. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность как основной источник данных для проведения финансового анализа

2.1.1. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность в Украине

Основным источником информации для проведения финансового анализа является финансовая отчетность.

Финансовая отчетность — это единая система данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам, состав которой на Украине определяется нормативными документами.

Основной целью предоставления финансовой отчетности в соответствии с МСФО является обеспечение информацией о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении предприятия (рис. 2.1). Эта информация необходима широкому кругу пользователей для принятия экономически обоснованных управленческих решений.