6. Комерційний кредит

Одним із найзручніших способів фінансування для багатьох підприємств є комерційний кредит.

Комерційний кредит – це одна з найперших форм кредитних відносин в економці, саме він породив вексельний обіг і тим самим сприяв розвитку безготівкового грошового обігу.

Основна мета комерційного кредиту – прискорення процесу реалізації товарів і отримання закладеного в них прибутку.

Комерційний кредит – це відповідна угода між двома підприємствами – продавцем (кредитором) і покупцем (позичальником).

Інструментом комерційного кредиту традиційно є вексель, що визначає фінансові зобов’язання позичальника стосовно кредитора.

Комерційний кредит належать до короткотермінових кредитів, на вартість якого впливають два фактори:

• знижка при паданні комерційного кредиту,

• термін оплати комерційного кредиту;

Знижку надають покупцеві, якщо вій повертає кредит у певний термін. Вартість комерційного кредиту розраховують за формулою:

,

де п – кількість разів використання кредиту в рік.

До переваг комерційного кредиту належать:

1. оперативність надання коштів у товарній формі;

2. технічна нескладність оформлення угоди;

3. надання підприємству ширших можливостей маневрування оборотними коштами;

4. сприяння розвитку кредитного ринку.

Недоліками комерційного кредиту є:

1. обмежені можливості в часі та розмірах;

2. наявність помітного ризику для кредитора;

3. можливість небажаного впливу банків, що дисконтують векселі.

Комерційний кредит в Україні набрав певного розвитку з прийняттям постанови Верховної Ради “Про застосування векселів у господарському обігу”. Підприємством і організаціям дозволено здійснювати постачання продукції, виконання робіт та надання послуг у кредит, використовуючи для оформлення таких угод векселі.

Відсоток за комерційний кредит входить в ціну товару та суму векселя і, як правило, є меншим, ніж за кредит банківський. Погашення кредиту може здійснюватися:

• оплатою векселя;

• передаванням векселя відповідно до чинного законодавства іншій юридичній особі;

• переоформлення комерційного кредиту на банківський.

Конкретний строк комерційного кредиту залежить від:

• виду товарів і послуг;

• вартості угоди;

• фінансового стану покупця і постачальника;

• вартості кредиту;

• якості товару та ін.

7. Спеціальні фонди та програми

Фінансування підприємства також можна проводити за рахунок спеціальних фондів та програм.

Спеціальні фонди здійснюють адресну підтримку підприємств для стимулювання розвитку окремих галузей національної економіки

Так в Україні діють слідуючі спеціальні фонди та програми:

1) Державний інноваційний фонд із регіональними відділеннями;

2) Державний фонд сприяння конверсії;

3) Фонд фундаментальних досліджень при Державному комітеті питань науки та технології;

4. Регіональний фонд підтримки малого бізнесу;

5. Державні програми підтримки та розвитку малого бізнесу в Україні;

6. Сервісні організації у галузі розвитку інфраструктур підприємств малого бізнесу;

7. Міжнародні донорські організації (табл. 34).

Таблиця 34

Міжнародні донорські організації, які діють в Україні

Організація	Розміри кредитної лінії, рік відкриття, донорська організація	Розміри поточного граншу та рік відкриття, банку	Сектор кредитував ця	Розміри власної участі	Розміри кредитування або Інвестування	Терміни кредитування або інвестування	Ставки кредитування	Обмеження щодо кількості працівників	Види діяльності	Форма кредитування або інвестування	Умови застави
ЕВRD кредитування	100 млн. ЕQ 1995 рік	3 транпі, $20млн, 1997р Банк Ажіо, Захкурбанк	Приватн (малий, середн )	>30%	<70%,>$>50 тис <$2 5млн	< 5 років (обладнання, капiтальнi вкладення) <1 ріку сировина, матеріали)	<15%	<500 працівників	Виробництво експорт-Імпорт	Згідно з графіком, закупівля закордонних товарів	>130%
										Закупівля
Євразія кредитування	USAID$1 млн , 1993р	$1млн, 1995р Банк Ажiо	Приватн (малий)	Не встановлені	<$100тис	<2 роки	18%	<100 працівників	Виробництво, послуги	обладнання,	100%
										сировини
										Частина
Фонд Україна Інвестиції	1992 р , до 2006 рок\	22,5 млн, 1997	Малий середній	>50%	<$300тис	До2006р(~10 років)	Частка у власності	<250 працівників	Вщюбництво	підприємства або нове СП, ВКВ або	-
										обладнання
		10 млнДМ,		Не встановлені	-<15тисДМ -<50тис ДМ -<500DМ	від 1 місяця до 1 року –обла днання, від 1 року до 2 років – інвестиційний капітал
Нiмецько-Украiнський Фонд	10млн ДМ, 1996 р	Револьверний фонд. Банк Ажіо, Ва-банк, Аваль, Києв-	Приватн (малий, середній				-23% -18% -13%	-<20 осіб -<250 осіб -<500 осіб	виробництво торгівля, -виробництво,		Рухоме та нерухоме майно
кредитування		Приват ,	>50%)						послуги,
									- німецьке СП
		Приватбанк
Western NIS Ent Fund iвестици	USAID, $ 150млн, 1994р	$150 млн	Приватн (малий, середній >50%)	Залежно від проекту	500 тис -$5 млн	Від 2 міс.-5 років	Частка у власності	<2500 працiвників	Агро бізнес, виробництво меблів, будматеріалів	ВКВ або гривня	Персональ ні гарантії
Фонд малих
кредитів Western NIS Ent Fund	$5 млн , 1996р		Приватн (малий)		10_$100 тис	Від 2міс-2роки	25%	Малі пiдприэмства	Виробництво		>130%
кредитування